فروش پله ای در بورس
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / منظور از خرید پله ای در بورس چیست؟
منظور از خرید پله ای در بورس چیست؟
بعضی از موفق ترین و بزرگترین سرمایهگذاران دنیا مانند وارن بافت، در طی سال ها از استراتژی خرید پله ای در بورس استفاده کرده‌اند. توجه داشته باشید در صورتی که شما خرید پله ای و کاهش میانگین خرید را با پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن آنچه در ادامه خواهیم گفت انجام دهید این استراتژی میتوانید یک استراتژی سودآور برای شما باشد.
خرید پله ای در بورس چیست؟
خرید پلهای به معنی خرید سهام در قیمت های مختلف و در طی چند مرحله با فاصله های زمانی متفاوت می باشد. بعضی وقت ها سرمایهگذاران از سودده بودن و پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما نمیدانند که سوددهی آن در کوتاه مدت است یا بلند مدت پس بجای خرید سهام بصورت هم زمان با کل پول بود خریدهای خود را به بخش‌های مختلف تقسیم بندی میکنند.
با خرید پله ای، با هربار خرید قسمتی از سرمایه به منظور انجام سفارش وارد بازار خواهد شد و در صورتی که تحلیل و تصمیم معاملهگر غلط از آب درآمد، به دلیل اینکه با همه دارایی خود وارد بازار نشده ضرر زیادی را متحمل نمی شود.
در واقع خرید پلهای به زبان ساده همان خرید مرحله به مرحله می باشد که یک روش معاملاتی به منظور کاهش میانگین و جبران ضرر می باشد.
کاهش میانگین خرید با خرید پله ای در بورس
یکی از هدف های خرید پله ای در بورس کم کردن میانگین خرید میباشد. کم‌کردن میانگین خرید در شرایطی انجام می شود که بعد از خرید یک سهم، قیمت آن کاهش می یابد و سرمایه‌گذار هم برای کاهش میانگین درصد ضرر در قیمت پایین‌تری دوباره آن سهام را خریداری می‌کند.
استرانژی کم کردن میانگین باید پس از تحلیل بنیادی یا تکنیکال یک سهم انجام شود و به هیچ عنوان بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به خرید پله ای کنید.
همه سرمایه گذاران موافق با خرید پله ای نیستند
استراتژی خرید پلهای سهام مورد تایید همگان نیست و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت است.
- طرفداران این استراتژی، اعتقاد دارند که خرید پله ای و کم کردن میانگین خرید روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری می باشد.
- مخالفان این استراتژی اعتقاد دارند این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه گذاری نیست بلکه به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم میشود.
سرمایه گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله ای هستند
اکثر افرادی که طرفدار خرید پله ای هستند دید بلندمدتی نسبت به سرمایه گذاری در بورس دارند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل میکنند.
سرمایه گذاران با دید کوتاه مدت مخالف با خرید پله ای هستند
سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت برای سرمایه گذاری در بورس دارند بر خلاف سرمایه گذاران بلند مدت، کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند.
در واقع در اکثر مواقع سرمایه گذارانی که دید بلندمدت دارند به جای ورود به بازار در خلاف روند بازار تمایل دارند در مسیر روند معامله کنند.
اکثر سرمایهگذاران با دید کوتاه مدت به منظور توجیه تصمیمات‌شان در سرمایه‌گذاری تمایل دارند، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum تکیه کنند.
سرمایهگذاران با دید کوتاه مدت اکثرا تمایلی به کم کردن میانگین ندارند به دلیل اینکه کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند.
مزایای خرید پله ای
مهم ترین مزیت خرید پله ای این است که سرمایه‌گذار قادر است زمانی که قیمت ها در حال کاهش است، میانگین قیمت خرید سهام یا سربه سر را با خرید پله ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و باعث کاهش میزان ضرر شود از آن طرف که قیمت سهم در حالت رشد قرار می گیرد، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سرمایه گذار زودتر به سود می رسد و میزان سود او نیز افزایش یابد.
کاهش میانگین خرید در صورت پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن نکات زیر میتواند یک استراتژی سودآور باشد
معایب خرید پله ای
کم کردن میانگین خرید و قیمت سربه سر با فروش پله ای در بورس خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم میخواهد رشد را شروع کند استراتژی خوبی میباشد ولی توجه داشته باشید که نمی‌توان بازار را خیلی راحت پیشبینی نمود و درصورتی که قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر میشود.
از معایب دیگر کم‌کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پلهای، بهم خوردن توازن پرتفوی می باشد.
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس
امروز به یک مبحث بسیار مهم مدیریت سرمایه و پرتفو می پردازیم . موضوعی که از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است و هر فعال بازار بورس می بایست از آن با خبر باشد .
“ خرید و فروش پلکان ای ” ; با‌یقین بسیاری از شما این عبارت را در فضای وب , کتابها یا از سایر فعالین بازار بورس شنیده اید . البته کمتر کسی به اهمیت حقیقی این زمینه پی برده و آن را به صورتدرست در معاملات خویش به کار می‌گیرد .
در سیگنالهای خرید و تحلیلهایی که از سهام داشته ام در بعضی مورد ها اشاره به خرید پلکان ای داشته ام و بعضا از دوستان خواهان راهنمایی بیشتر دراین مورد شده اند . در‌حالتی که در‌پی موفقیت در بازار بورس می‌باشید نیم ساعت وقت گذاشته و مطالب این پست را بدقت مطالعه کنید . مطمئنا در انتها کار از وقتی وقتی که گذارده اید راضی خواهید بود . مطالب این پست حاصل چند سال تجربه بنده وبعضی از دوستان خوب در بازار بورس تهران هست و به طور ساده درج شده و جا دارد در صورتیکه که بار اول متوجه نشدید بارها مرور نمائید تا مقاله جا بیفتد .
متد های مختلفی از “ترید” به روش پله ای وجود دارند ولی ما در این مبحث دو نوع معقول و کم ریسک از این روش را برای شما تشریح میکنیم. خرید و فروش پله ای روشی است که شما باید آن را به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود به کار گیرید . این مبحث هرچند بسیار مفید و کاربردی میباشد ولی به تنهایی تمام نیازهای معاملاتی شما را برآورده نخواهد کرد و باید با دیگر اصول میدیریت سرمایه و ریسک ترکیب کنید.
اما بپردازیم به اصل موضوع , دو مدل از روشهایی “خرید و فروش پله ای” که امروز بررسی خواهیم کرد به این ترتیبند:
۱: خرید در یک پله با رعایت حد ضرر و فروش پله ای:
در این روش دوستان با روشهای متعدد (که از حوصله ی این بحث خارج است و خود چندین کتاب توضیح میخواهد) حمایت معتبر سهم را در فاز اصلاحی تحت نظر بگیرند(حداقل به میزان بازگشت ۳۸ درصد از موج صعودی) و در صورت مشاهد ی علایم برگشتی اقدام به خرید نمایند و حد ضرر سهم را یا در کف جدید ایجاد شده و یا کفی نزدیک قیمت خرید که قبلا ایجاد شده و معتبر است قرار بدهند. (این حد ضرر نباید زیاد از سهم فاصله داشته باشد و معمولا بهتر است از ۶ درصد بیشتر نباشد).
در صورتی که خرید موفقیت آمیز بود و سهم شروع به رشد نمود در فواصل معینی که سهم به آن سطوح مقاومت دارد و یا سطوح معتبر فیبوناتچی که انتظار واکنش به آنها میرود اقدام به فروش و سیو سود بنمایند. فروش در دو یا حد اکثر سه پله مطلوب است .
به این صورت که پله اول در محدوده ۵ الی ۱۵ درصد رشد(با توجه به مدل و جو معاملاتی سهم گروه و شاخص کل) ,
پله ی دوم یک مقاومت معتبر یا یک هدف فیبوناتچی که از همگرایی سطوح مختلف فیبوناتچی به دست میآید یا اهداف امواج الیوت سهم .(روش های متنوع دیگری نیز وجود دارند که از حوصله بحث خارج است)
و پله ی سوم با یک حد ضرر متحرک دنبال میشود(مثلا میانگین متحرک ۸ یا ۱۳ روزه یا خطوط ابر ایچیموکو و یا شکست یک کف جزیی ایجاد شده و …) و هنگامی که کراس نزولی اسیلاتورهای “استوک” یا “دی تی” این شکست را تایید کند اقدام به فروش باقی سهام نمایید.
۲: خرید پله ی و فروش پله ای :
در این روش سطوح حمایتی سهم را در ۳ یا ۴ محدوده از قبل تعیین و نشانه گذاری میکنیم. این پله ها باید با حساسیت خاصی تعیین شوند , مثلا یک حمایت خوب سهم در گذشته باشند و یا اهداف الیوتی و فیبوناتچی معتبر سهم باشند.
پله های اول و دوم برای کوتاه مدت و تا کف اخیر ایجاد شده(موج فروش پله ای در بورس فروش پله ای در بورس های جنبشی کوتاه مدت که موفق به شکست سقف جزیی نموده اند و یا اینکه رشدی مطلوب را پشت سر گذاشته اند) و پله های سوم و چهارم ترجیحا در تایم فریم هفتگی و برای میان مدت و بلند مدت تعیین گردند. پله های سوم و چهارم باید فواصل زیادی با هم و پله ای قبل داشته باشند به نحوی که در صورتی که سهم تا آخرین پله(هرچند به نظر ناممکن باشد) افت نماید میانگین قیمت خریداری شده پایین باشد تا در صورت برگشت قیمت سهم در مدت زمان کوتاه سهامدار از زیان خارج شده و معامله وارد سود شود.
در هر پله ای که خرید انجام شد و سهم شروع به رشد قیمتی نمود طبق توضیحاتی که در قسمت اول داده شد اقدام به فروش نمایید.
دو مثال کاربردی:
الف : سهم کگل:
این سهم در ۲۱۴ به محدوده معتبر حمایتی خود واکنش مثبت نشان داد و پیش در ۲۲۵ سیگنال خرید اعلام نمودیم. حال دوستان میتوانند به یکی از دو روش عمل نمایند:
۱: با رعایت حد ضرر ۲۱۴ اقدام به معامله سهم نمایند.
۲: خرید در پله های ۲۲۵ , ۱۸۰ , ۱۶۰ و ۱۱۰ (البته پله های دوم تا چهارم میتوانند بسته به شرایط و ریزموج هایی که بعدا ایجاد خواهند شد مقداری تغییر نیز داشته باشند ولی در همان محدوده های گفته شده خواهند بود)
ب: پتایر:
این سهم در فاز اصلاحی قرار دارد. به دلیل ابعاد موج صعودی میان مدت که از ۱۷۰ تا ۴۱۵ رشد نمود و تقریبا قیمت سهم ۲٫۵ برابر شد سهم به این زودی ها کف ۱۷۰ خود را نخواهد شکست و نوسانات زیادی را تجربه خواهد نمود و مستعد نوسانگیری های ۵ الی ۲۰ درصدی خواهد بود.
حمایت معتبر اول سهم محدوده ۲۹۰ تومان خواهد بود . در صورت شکست این محدوده ۲۶۰ سپس ۲۲۰ و در نهایت ۱۷۰ میتوانند پله های بعدی خرید باشند. متد فروش نیز به تفضیل در توضیحات بالا بیان شد.
جمع بندی :
خرید و فروش پله ای را فروش پله ای در بورس حتما تحت عنوان بخشی از استراتژی فردی معاملاتی خویش مورد استفاده قرار دهید . چه بسا همین روش را هم می توانید با توجه به روحیات و سبک خرید و فروش و تحلیل خود شخصی سازی فرمائید .
تمامی سهامی که رشد متعددی داشته اند و باریسک بالایی خرید می کنید و سهامی از موقعیت بنیادی ضعیفی برخوردارند از طریق حد ضرر ( روش اولیه ) استفاده فرمائید ( مگر اینکه سهام با بنیاد ضعیف افت های وحشتناکی پشت سر نهاده باشند )
سهامی که واجد شرایط بنیادی قوی بوده و افت کافی داشته اند مناسب برای خرید پله ای می باشند و معمولا در بلند مدت با این روش زیانی اصل سرمایه را تهدید نخواهد کرد .
هراس و طمع مدام عامل از دست رفتن سرمایه فعالین بازار سرمایه است . شما با خرید پلکان ای بر ترس غلبه می کنید و با فروش پلکان ای بر طمع خود چیره شده و سودهای خویش را سیو می نمایید .
ورود و خروج پله ای به بازار در بورس
پیچیده ترین بخش از مدیریت ریسک، مدیریت چندین معامله همزمان است.
مدیریت چندین معامله باز میتواند برای معامله گر یا سرمایه گذار خسته کننده و زیانبار باشد.
بدتر از مدیریت چندین معامله باز، بررسیچندین سیگنال معاملاتی است.
در این مقاله سعی خواهیم کرد تا روشی برای مدیریت چندین سیگنال و معامله باز ارائه کنیم
تا معامله گران و سرمایهگذاران بتوانند استراتژی معاملاتی خود را ارتقا دهند و در مواجهه با فرصتهای بازار سردرگم نشوند.
ورود پله ای به بازار در بورس
بسیاری از معامله گران حرفهای بازار بورس، از روشی مرسوم به روش پلهای برای مدیریت چندین سیگنال استفاده میکنند.
روش پلهای به معاملهگران اجازه میدهد تا از حرکات قیمتی بازار، حداکثر استفاده را ببرندو هیچ سیگنالی را از دست ندهند.
در روش مدیریت پله ای معاملات، شما میتوانید به معاملات سودده خود اضافه کنید و یا از معاملات زیانده خود بکاهید
یا اگر چندین سیگنال معاملاتی دارید، میتوانید چندین نقطه برای ورودبه معامله)سیگنال( را تعیین کنید و به جای اینکه تنها از یک نقطه وارد معامله شوید،
از چندین نقطه ورود بزنید روش پلهای باعث میشود تا ریسک سیگنالهای معاملاتی بهطور قابل توجهی پایین بیاید.
فرض کنید شما سیگنال معاملاتی در بازار پیدا کردهاید و میخواهید وارد معامله شوید.
روش عمومی که معامله گران تازه کار انجام میدهند، ورود به معامله با تمام حجم ممکن است.
یعنی اگر طبق استراتژی معاملاتی ریسک هر معامله 3 درصد موجودی هر حساب باشد، معامله گر تازه کار با مشاهده سیگنال وارد بازار خواهد
شد
و ریسک این معامله به تنهایی 3 درصد خواهد بود. در روش پلهای تمرکز اصلی معاملهگر به پخش ریسک بین چندین معامله مجزاست.
روش پله ای مشابه سرمایه گذاری در سبدی از سیگنالهاست
واقعیت امر این است که در بازار، سیگنالهای زیادی صادر میشوند و بسیاری از این سیگنالها توان به راه انداختن روند جدیدی را ندارند
یعنی ریسک سیگنالها در سطوح مختلف، متفاوت با یکدیگر است.
به همین دلیل نباید به تمامی سیگنالها به یک چشم نگاه کرد.
در روش پله ای، شما میتوانید اولین سیگنال صادرشده در بازار را انتخاب کنید و با حجم کمتر وارد بازار شوید.
چون هنوز مشخص نیست که سیگنال صادر شده، موجب شروع روند جدید خواهد فروش پله ای در بورس شد یا خیر،
در صورتیکه بازار در جهت مطلوب شما حرکت کرد و نشانه هایی از تغییر روند مشاهده شد،
ورود و خروج پله ای به بازار در بورس
وارد پله دوم یا همان معامله دوم شوید و این روش را تا وقتی که رونداز بین نرفته ادامه دهید.
در روش پله ای، اگر سیگنال اول عمل نکند، مسلما زیان معامله کمتر خواهد بود.
اما اگر سیگنال اول عمل کند، سیگنالهای بعدی که همسو با سیگنال اول صادر شده اند هم به احتمال زیاد عمل خواهند کرد.
روش پلهای همانند سرمایه گذاری در پورتفوی با یک سبدی از سیگنالها خواهد بود.
این روش باعث میشود تا ریسک کلی معاملات بر اساس موقعیت سیگنالها متغیر باشد و ریسک کلی بین چندین سیگنال همسو تقسیم شود.
بسیاری از معامله گران هم که براساس روند معامله میکنند، میزان ریسک معامله را به مرور زمان افزایش میدهند.
به طور مثال در اولین معامله با سیگنال خرید، با ریسک کمتری وارد بازار میشوند و در صورتیکه بازار در جهت مطلوب حرکت کرد،
به حجم معامله اضافه میکنند.
همانطور که در بالا هم اشاره شد، در این روش باید ریسک معاملات به درستی تعیین و تقسیم بندی شود.
خرید یا فروش پله ای میتواند در شکست الگوهای تکنیکال کمک زیادی به شما بکند.
فرض کنید الگوی نموداری در بازار ظاهر شده و الگو شکسته شده است.
شما انتظار دارید که بازار به اندازه ارتفاع الگو)مثلا 300 واحد( حرکت کند.
شما میتوانید با شکست الگو وارد معامله شوید
و بعد از آن به فاصله هر 50 واحد یا 100 واحد به حجم معامله خود اضافه کنید.
هر لحظه باید ریسک مجموع معاملات را ارزیابی کنید
در روش معاملات پلهای، حتما باید به ریسک کل حساب معاملاتی توجه کنید.
در این روش، مدیریت ریسک تعیین کننده زیان یا سود معاملات خواهد بود. حد ضرر معاملات باید به درستی تعیین شود.
زمانیکه شما وارد اولین سیگنال معاملاتی میشوید، حد ضرر براساس سیگنال تعیین خواهد شد.
اما در ادامه، اگر بازار در جهت مطلوب حرکت کرد،
باید حد ضرر را به محل سر به سر معامله انتقال دهید تا ریسک معامله اول از بین برود.
با ورود به معامله دوم)پله دوم( حدضرر باید براساس سیگنال دوم تعیین شود و در صورت حرکت بازار در جهت مطلوب،
حد ضرر باید به محل ورود به معامله انتقال یابد.
در این صورت ریسک معامله دوم هم از بین خواهد رفت.
اما همزمان با این کار باید حد ضرر معامله اول را به محدوده مثبت انتقال دهید،
تا معامله اول از حالت سر به سر به حالت سودده تبدیل شود.
خروج پله ای از بازار
روش بالا برای ورود پلهای به بازار بود. درصورتیکه وارد بازار شده اید
و رویداد مهمی پیشرو دارید که شاید بازار را به شدت به نوسان بیندازد،
باید به روش خروج پله ای فکر کنید.
حتی اگر از نظر شما حرکت بازار به پایان خود نزدیک شده، باید به تدریج از معاملات خارج شوید.
خروج پلهای به شما کمک خواهد کرد تا از معاملاتی که ریسک بیشتری دارند،
به تدریج خارج شوید و درمقابل معاملات با ریسک پایینتر را باز نگه دارید، تا درصورت تغییر مجدد بازار فرصت را از دست ندهید
و به سودهای خود اضافه کنید.
در این روش یادگیری مهارت محاسبه و مدیریت ریسک معاملات اهمیت زیادی دارد،
و بدون شک برای تسلط بر این روش به زمان نیاز است. همچنین باید نسبت سود به ریسک را هم بررسی کنید.
برای این کار کافی است سود پیشبینی شده برای مجموع معاملات را محاسبه کنید و با ریسک مجموع معاملات باز مقایسه
کنید.
نتیجه این مقایسه میتواند به شما کمک کند تا در رابطه با ورود یا خروج پلهای از بازار، بهترین تصمیم را بگیرید
نویسنده : مسلم جلالوند – پاییز 98
پیشنهاد میکنم جهت اطلاعات تکمیلی و پیوست اطلاعات به این مقاله این مطلب را هم مطالعه نمایید
خرید پله ای سهام چیست و چگونه با آن کسب سود کنیم؟
خرید پلهای به زبان ساده, یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد.
گاهی اوقات برخی سرمایهگذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد،
خریدهای خود را به بخش‌های مختلف تقسیم میکنند.
در واقع خرید پله ای به این معنی است که اگر امروز سهام شرکتی در حال رشد است و ما نمی دانیم ایا این رشد قرار است
در بلند مدت ادامه داشته باشد یا نه در همان روز مقداری از سهام را خریداری می کنیم و منتظر حرکت آن می مانیم و خرید را
در چند بخش انجام میدهیم. با این کار از ریسک آن می کاهیم زیرا اگر در طول این زمان ناگهان رشد سهام متوقف شود و یا برعکس
عمل کند در این صورت ما از خرید مابقی سهام خودداری کرده و از ضرر کردن جلوگیری می کنیم.
خرید پله ای سهام به معنی خرید مرحله ای سهام و استفاده از این روش شامل مفروضاتی به شرح زیر است:
1- فرض غالب این است که در بازار ,سهام رو به رشد است.
2- بازار سهام در آینده نزدیک تغییر جهت نخواهد داد و منفی نخواهد شد.
3- حرکت آتی قیمت ها به اندازه ای آهسته است که به ما امکان اتخاذ تصمیم را می دهد.
4- قیمت این سهم در آینده و به نفع ما افزایش پیدا خواهد کرد.
به عبارتی فرض بر این است که ما سهامی را خریداری می کنیم که قیمت آنها در آینده نزدیک افزایش خواهد پیدا کرد،
در این صورت ما به سه روش زیر می توانیم سود خود را در آن سهم افزایش دهیم.
1- افزایش سرمایه گذاری در سهام مذکور.
این امر به این معنی است که از سهمی که قبلا خریداری کرده ایم مجددا خرید کنیم. این کار باعث می شودکه علاوه بر
تغییر قیمت تمام شده خرید، از افزایش آتی قیمت سهم نیز سهم نیز استفاده کنیم.
2-افزایش تعداد دفعات یا تناوب خرید سهام. هر چه خرید سهم بالا رود، سود ناشی از افزایش قیمت آن سهم افزایش خواهد یافت.
3- افزایش سرمایه گذاری همراه با تناوب سرمایه گذاری و خرید آن سهم.
چه زمانی باید به صورت فروش پله ای در بورس پله ای خرید کنیم؟
اصولا این روش وقتی انجام می شود که وضعیت قیمت سهام روند مشخصی نداشته باشد و یا معامله گر به وضعیت آینده
سهام شک داشته باشد و در یک کلام خرید سهام ریسک متوسط رو به بالایی داشته باشد و اگر معامله گر با تمام بودجه
خود طی یک نوبت خرید رو انجام بدهد و پس از آن قیمت کاهش پیدا کند، متضرر می شود، اما اگر طی چند نوبت با قیمت های
مختلف خرید انجام بشود ریسک خرید کاهش می یابد و حتی اگر قیمت سهام کاهش پیدا کند ، معامله گر به اندازه روش اول
ضرر نمی کند. چون تمام سرمایه درگیر یک معامله نشده و هر زمان که فرد به حد ضرر نزدیک شود یا احساس خطرکند با
پذیرش زیان روی قسمتی از سرمایه می تواند از بازار خارج شود.
مزایا و معایب روش پله ای:
همه سرمایه گذاران موافق با خرید پله ای نیستند.استراتژی خرید پلهای سهام مورد تایید همگان نیست و نظرات
طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت است.
- طرفداران این استراتژی، اعتقاد دارند که خرید پله ای و کم کردن میانگین خرید روشی مناسب برای
- سرمایه‌گذاری می باشد.
- مخالفان این استراتژی اعتقاد دارند این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه گذاری نیست بلکه به
- فاجعه و ضرر بزرگتر ختم میشود.
سرمایه گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله ای هستند ,اکثر افرادی که طرفدار خرید پله ای هستند
دید بلندمدتی نسبت به سرمایه گذاری در بورس دارند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل میکنند.
خب هدف معامله گران آن است که بتوانند سهام رو در کف قیمتی خریداری کنند و در سقف قیمت بفروشند.
همانطور که گفته شد این استراتژی وقتی به کار می رود که آینده سهام غیر قابل پیشبینی است و خرید با
ریسک متوسط رو به بالا همراه است. پس مزیت اصلی این روش وقتی معلوم می شود که ما سهامی را خریده ایم
و قیمت آن کاهش می یابد، پس ما به اندازه روش خرید یک نوبتی ضرر نمی کنیم و کمتر ضرر می کنیم،
اما روی دیگراین سکه آن است که قیمت سهام افزایش پیدا کند ,بدیهی است که دراین حالت هم ما به اندازه خرید
یک نوبتی سود نمی کنیم و کمتر سود می کنیم.
به این روش ،روش کاهش میانگین یا میانگین کم کردن هم گفته می شود. نام دیگر این روش، روش مارتینگل هست.
جالب است بدانید واژه مارتینگل در زبان انگلیسی به معنای افسار اسب است. در واقع اعمال این روش، مثل ترمزی برای افزایش ضرر می باشد.
توصیه کارشناسان بورس برای خرید پلهای و نگهداری سهام
1399/12/09
یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه میشود که علاوه بر خرید پلهای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.
به گزارش فراسرمایه ، “هومن عمیدی” امروز (شنبه) به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.
وی اظهار داشت: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.
عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.
این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.
وی اظهار داشت: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.
عمیدی اظهار داشت: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.
وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.
عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها فروش پله ای در بورس در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.
این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.
وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایهگذاران تلقی شود.
توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه
عمیدی اظهار داشت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.
وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.
شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.
همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.
دیدگاه شما