دلایل ایجاد بازار خرسی

نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج‌شنبه سیاه

چگونه بازار خرسی ارزهای دیجیتال به پایان می رسد؟

بازارهای خرسی کریپتو ترسناک شده است، اما پنج رویداد وجود دارد که می‌تواند مسیر کشتی ارزهای دیجیتال را تغییر دهد.

با ناراحتی سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال در سراسر اکوسیستم، بازار نزولی رسما شروع به کار کرده و سقوط قیمت‌های ویران‌کننده‌ای را با خود به همراه داشته است که نسبتاً تعداد کمی را متضرر کرده است.

از آنجایی که در حال حاضر موضوع محبوب گفتگوها بر این متمرکز شده است که همه مایلند پیش‌بینی‌ کنند که بیت‌کوین (BTC) چقدر پایین می‌آید و چقدر طول می‌کشد زمستان کریپتو به پایان برسد، کسانی که تجربه بیشتری در این زمینه دارند می‌دانند که پیش‌بینی نزول بیشتر بازار تقریباً غیرممکن است.

به جای تمرکز بر زمان پایان بازار نزولی، شاید بهتر باشد کشف کنیم که چه رویدادهایی ممکن است بازار را از اعماق بازار نزولی بیرون بکشد و به بازار کمک کند که در مسیر چرخه بعدی خود قرار گیرد.

حال به این سوال پاسخ می دهیم که چه عواملی می‌توانند بازار کریپتو را از وضعیت بد فعلی بیرون بکشند.

ادغام موفق اتریوم

یکی از مورد انتظارترین تحولات پنج سال گذشته، انتقال مداوم شبکه اتریوم از مکانیسم اثبات کار به اثبات سهام بوده است.

با اینکه این فرآیند بسیار طولانی بوده و با مشکلات متعددی روبرو شده است، اما پس از اتمام موفقیت آمیز آزمایش Merge (ادغام) در شبکه آزمایشی عمومی Sepolia، اکنون سوئیچ رسمی این حرکت نزدیکتر از همیشه است.

این امکان وجود دارد که هیاهوی پیرامون ادغام اتریوم بتواند به خروج بازار کریپتو از وضعیت نزولی آن کمک کند، البته در صورتی که این انتقال بدون مشکل انجام شود، به خصوص اگر به مقیاس‌پذیری بیشتر و تجربه کاربری سریع‌تر کمک کند. ادغام اتریوم قرار است در آگوست 2022 (مرداد ماه 1401) انجام شود.

لازم به ذکر است که اگر این ادغام موفقیت آمیز به پایان برسد، همچنین می تواند یک نوع رویداد “شایعه را بخر، خبر را بفروش” ایجاد کند که در آن حالت به دلیل سرخوشی هولدرهای ارزهای دیجیتال قیمت ها افزایش می یابد، اما پس از وضعیت وخیم مالی جهانی دوباره سقوط می کند.

تایید صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در معاملات اسپات بیت کوین

رویداد دیگری که سال‌ها شایعه شده بود و می‌تواند جرقه احیای بازار کریپتو باشد، تصویب یک صندوق قابل معامله در مبادلات بیت‌کوین (ETF) برای بازارهای ایالات متحده است.

از سال 2017، زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، اولین صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله بیت کوین پیشنهاد شده توسط دوقلوهای Winklevoss را رد کرد، هر پیشنهاد ETF بیت کوین با پشتوانه فیزیکی ارائه شده یکی پس از دیگری رد شده است.

دلایل رد معمولاً حول این اتهام است که بازارهای ارزهای دیجیتال به راحتی دستکاری می شوند و تدابیر مناسب برای محافظت از سرمایه دلایل ایجاد بازار خرسی گذاران وجود ندارد.

اگر صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در معاملات اسپات بیت کوین تایید شود، این اعتراض طولانی مدت را مورد بحث قرار می دهد و سطح جدیدی از مشروعیت را برای بیت کوین و کلاس دارایی های رمزنگاری به ارمغان می آورد. این پتانسیل موج جدیدی از پذیرش سازمان ها و نهادها را ایجاد می کند که می‌تواند با سرازیر شدن وجوه جدید به بازار، زمستان کریپتو را به پایان برساند.

فدرال رزرو مسیر خود را معکوس می کند

«با فدرال رزرو مبارزه نکنید» عبارت رایجی است که سرمایه گذاران برای توضیح یکی از تاثیرگذارترین نیروها در بازارهای مالی جهانی استفاده می کنند. فدرال رزرو ایالات متحده پس از چندین سال سیاست پول آسان و نرخ های بهره نزدیک به صفر، افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را تصویب کرد که این اولین افزایش نرخ در بیش از سه سال گذشته است.

از آن زمان به بعد، فدرال رزرو دو بار دیگر نرخ بهره را 0.5% و 0.75% افزایش داده است که نرخ بهره معیار فعلی را به محدوده 1.5% تا 1.75% رسانده است.

در همین بازه زمانی، دارایی‌های پر ریسک در سرتاسر جهان با کاهش قیمت بیت کوین از 48000 دلار در پایان ماه مارس به قیمت فعلی خود که نزدیک به حمایت 20000 دلار معامله می‌شود، کاهش یافته است.

رشد تاریخی در بازارهای ارزهای دیجیتال و سنتی که در سال 2021 شاهد بودیم تا حد زیادی ناشی از سیاست‌های پولی آسان فدرال رزرو بود، و به احتمال زیاد با بازگشت به چنین سیاست‌هایی یک بار دیگر سرمایه‌ها به اکوسیستم کریپتو جریان می‌یابد.

پذیرش عمده بیت کوین به عنوان پول قانونی

در سال 2021، السالوادور به اولین کشوری در جهان تبدیل شد که بیت کوین را به عنوان یک ارز قانونی برای استفاده شهروندان خود پذیرفت. در آوریل سال 2022 (فروردین ماه)، جمهوری آفریقای مرکزی (CAR) دومین کشوری شد که این کار را انجام داد و به روند رو به رشد ارزهای دیجیتال اشاره کرد.

در حالی که استفاده از بیت کوین به شکل قانونی هدف بلندمدت طرفداران ارزهای دیجیتال بوده است و تصمیمات السالوادور و CAR ارزش تجلیل دارد، اما پذیرش آن توسط چنین بازیگران کوچکی در صحنه جهانی کمک چندانی به ترویج بیشتر جریان اصلی نکرده است.

کشورهای زیر در حال بررسی هستند که بیت کوین را به ارز قانونی تبدیل کنند:

کشورهایی که در حال حاضر بیت کوین را به عنوان ارز قانونی استفاده می کنند:

• السالادور
• جمهوری آفریقای مرکزی

با این حال، اگر بازار بزرگتری مانند ژاپن یا آلمان برای ترویج رسمی استفاده از بیت کوین باز شود، احتمالاً شرایط تغییر خواهد کرد.

تحولات اخیر در صحنه جهانی، از جمله درگیری‌ها و کمبود مواد غذایی، دولت‌ها را مجبور می کند تا کارهایی را انجام دهند که هرگز به آن فکر نمی‌کردند، و ممکن است یک اقتصاد بزرگتر بتواند به بیت کوین دلایل ایجاد بازار خرسی دلایل ایجاد بازار خرسی به عنوان آخرین راه حل تبدیل شود زیرا ارزهای فیات همچنان قدرت خرید خود را از دست می دهند.

ادغام به عنوان یک گزینه پرداخت توسط یک شرکت بزرگ

یک بهانه رایج در مورد اینکه چرا مردم از بیت کوین یا ارزهای دیجیتال برای خریدهای روزمره خود استفاده نمی کنند این است که واقعاً در هیچ کجا پذیرفته نشده است.

در حالی که گزینه‌هایی برای دسترسی به ارزش موجود در کریپتو وجود دارد، مانند کارت‌های نقدی و ادغام پرداخت آنلاین با پلتفرم‌هایی مانند Shopify، توانایی خرید با انجام معاملات مستقیم در شبکه بلاک چین نسبتاً محدود است.

بارها، ایلان ماسک نشان داده است که ذکر صرف یکپارچه‌سازی پرداخت‌های مبتنی بر بلاک چین می‌تواند جرقه‌ای افزایش بازار برای توکن مورد نظر باشد.

بر اساس این نمونه‌ها و نمونه‌های دیگر از پامپ‌های قیمتی که پس از گمانه‌زنی‌ها درباره اعلامیه پذیرش بزرگ دنبال شد، این احتمال وجود دارد که اگر پرداخت‌های ارزهای دیجیتال توسط شرکت بزرگی مانند آمازون یا اپل یکپارچه شود، می‌تواند موجی از حرکت صعودی را ایجاد کند.

6 روش سود کردن در بازار نزولی

بازار خرسی یا نزولی قسمتی از ذات بازارهای مالی است. هیچ‌کس نمی‌تواند با قطعیت بگوید که بازار نسبت به سهام یا دارایی خاصی همیشه به صورت صعودی دلایل ایجاد بازار خرسی دلایل ایجاد بازار خرسی خواهد بود. بیشتر افراد از دیدن بازار خرسی نگران می‌شوند یا احساس می‌کنند از این پس، فقط ضرر خواهند کرد، اما سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست. برای دستیابی به این هدف، باید پیش‌نیازهای لازم را داشته باشید. باید بدانید که تحلیل تکنیکال و حد ضرر چیست و اصلاح قیمت با سقوط قیمت چه تفاوتی دارد.

برای اینکه بتوانیم به سود کردن در بازار خرسی برسیم، ابتدا باید کاملاً با این مفهوم آشنا شویم. در این مقاله چگونگی سود از ریزش ارز دیجیتال را آموزش می‌دهیم. با کلینیک سرمایه همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

بازار خرسی چیست؟

بازار نزولی یا خرسی برهه‌ای از بازار است که افت قیمتی طولانی‌مدت را تجربه می‌کند. این اصطلاح معمولاً شرایطی را توصیف می‌کند که در آن، قیمت اوراق بهادار یا دارایی‌های دیجیتال به علت بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران، 20 درصد یا بیشتر از اوج‌های اخیر خود فاصله می‌گیرد. البته درصد گفته‌شده عددی نسبی است و احتمال دارد در شرایط خاصی سرمایه‌گذاران 10 یا 15 درصد کاهش قیمت را هم بازار خرسی در نظر بگیرند.

احتمالاً، پدیده بازار خرسی نام خود را از نحوه حمله خرس به شکار خود گرفته است که پنجه‌های خود را به سمت پایین طعمه می‌کشد؛ دقیقاً مانند بازار خرسی، نام‌گذاری بازار گاوی ممکن است به دلیل روشی باشد که گاو با چرخاندن شاخ‌های خود در هوا به هدف حمله می‌کند.

علل به وجود آمدن بازار نزولی اغلب متفاوت است؛ اما به‌طور کلی، اقتصاد ضعیف، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر مثل کرونا، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی و تغییرات شدید در اقتصاد مانند تغییر از اقتصاد کاغذی به اقتصاد آنلاین، عواملی هستند که ممکن است سبب ایجاد بازار خرسی شوند. کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز ممکن است نشانه شروع بازار نزولی باشد. این کاهش اعتماد ممکن است به دلایل مختلف، مثل مداخلات دولت‌ها در بازار ایجاد شود؛ مثلاً اگر دولت تصمیم بگیرد نرخ بهره را تغییر دهد، شرایط بازارهای مالی هم به تبعیت از آن دستخوش تغییر می‌شود.

مراحل بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند:

فاز اول با قیمت‌های گران و تمایل زیاد سرمایه‌گذاران به بازار شناخته می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه‌گذاران خروج از بازار و کسب سود را شروع می‌کنند.

در فاز دوم، قیمت دارایی، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها شروع به کاهش شدید می‌کند و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، کم‌کم از حدود متوسط خود پایین‌تر می‌روند.

فاز سوم نشان می‌دهد که سفته‌بازان شروع به ورود به بازار کرده‌اند و درنتیجه، برخی قیمت‌ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت دارایی ادامه دارد، اما این اتفاق به‌کندی رخ می‌دهد. قیمت‌های کم و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند؛ به همین دلیل، بازارهای نزولی در این مرحله دوباره به سمت بازارهای صعودی متمایل می‌شوند.

آماده شدن برای دریافت آموزش سود از ریزش ارز دیجیتال، نیازمند آشنا شدن با این مفهوم است.

اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت

بازار نزولی را نباید با دوره‌ اصلاح قیمت اشتباه گرفت. اصلاح روند کوتاه‌مدتی است که کمتر از دو ماه طول می‌کشد. این دوره از بازار، زمان خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا نقطه ورود مجدد را برای خود پیدا کنند؛ در مقابل، بازارهای نزولی به‌ندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می‌دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین کف بازار نزولی تقریباً غیرممکن است.

تلاش برای جبران زیان‌ها ممکن است چالش دشواری باشد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران برای کسب سود در این بازارهای در حال سقوط، از معاملات شرت (Short selling) یا استراتژی‌های دیگری استفاده کنند.

بین سال‌های 1900 تا 2018، میانگین شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) تقریباً 33 مرتبه با بازار نزولی مواجه شد. این موضوع به‌طور میانگین در هر سه سال، یک‌بار اتفاق ‌افتاد. یکی از شاخص‌ترین بازارهای نزولی در تاریخ، مصادف با بحران مالی جهانی بود که بین اکتبر 2007 و مارس 2009 رخ داد. در طول این مدت، میانگین شاخص صنعتی داوجونز 54 درصد کاهش یافت. همه‌گیری جهانی کووید19 سبب ایجاد جدیدترین بازار نزولی در سال 2020 شد. شاخص نزدک نیز به‌تازگی، در مارس 2022، به‌دلیل ترس از جنگ در اوکراین، تحریم‌های اقتصادی علیه روسیه و تورم بالا وارد بازار نزولی شد.

چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

شرایط بازار خرسی کمی با بازار رنج و بازار صعودی متفاوت است و برای سود کردن در بازار نزولی باید از دستورالعمل‌های خاص خودش پیروی کرد. برخلاف آنچه تصور می‌شود، سود کردن در بازار نزولی محال نیست؛ اما برای این کار به دانش کافی در زمینه مسائل اقتصادی، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، مدیریت احساسات در بازار و همچنین تجربه نیاز است. در ادامه، هرکدام از موارد مذکور را به‌تفصیل بررسی خواهیم کرد.

استیکینگ (Staking)

یکی از روش‌های دیگر سود کردن در بازار نزولی، استیکینگ دارایی‌های دیجیتال است. استیکینگ فرایندی است که در آن، کاربر توکن‌ های خود را برای تأمین نقدینگی در یک پروتکل قفل می‌کند و در ازای آن، پاداش می‌گیرد. پروتکل‌های استیکینگ از گواه اثبات سهام (Proof of Stake) به‌عنوان مکانیسم اجماع خود استفاده می‌کنند. کاربران با سپردن دارایی‌های خود به نودهای شبکه، به دنبال فرصتی هستند تا تراکنش‌های شبکه تأیید شود و درنتیجه، با ایجاد یک بلاک جدید، پاداش خود را دریافت کنند. کوکوین (Kucoin) و پنکیک سواپ (PancakeSwap) ازجمله صرافی‌هایی هستند که امکان استیکینگ ارزهای دیجیتال مختلف را برای کاربران فراهم کرده‌اند.

وام‌دهی (Lending)

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازارهای خرسی، فرایند وام دادن است. در این فرایند، شخص قسمتی از سرمایه خود را در ازای دریافت پاداش به پلتفرم‌ها قرض می‌دهد. از مشهورترین پروتکل‌های این حوزه می‌توان به آوی (Aave) و کامپوند (Compound) اشاره کرد. برای پروژه‌هایی که امکان استیکینگ را فراهم نمی‌کنند، وام‌دهی روشی از درآمدزایی در هر دو نوع بازار خرسی و گاوی است که ریسک کمتری دارد.

استفاده از کشت سود (Yield Farming)

ییلد فارمینگ روشی از کسب درآمد است که افراد می‌توانند با وام دادن به دیگران یا به اشتراک گذاشتن توکن خود با آن‌ها، در قالب ارزهای دیجیتال سود کسب کنند. پروتکل‌های مربوط به کشت سود افراد را تشویق می‌کند تا با استفاده از استخرهای نقدینگی مبتنی بر قراردادهای هوشمند، دارایی‌های دیجیتال خود را به اشتراک بگذارند.

ETF معکوس

صندوق قابل معامله در بورس (ETF)، برای سودآوری در زمانی طراحی شده است که بدون داشتن اصل یک دارایی، روند آن را معامله می‌کنید. برای سود کردن در بازار نزولی می‌توانید از ETFهای معکوس استفاده کنید.

تصور کنید ETF معکوس بیت‌کوین را خریده‌اید. اگر نمودار بیت‌کوین 1 درصد کاهش قیمت داشته باشد، وارد 1 درصد سود می‌شوید. این روش کسب درآمد مناسب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت است و معمولاً برای استراژی‌های بلندمدت استفاده نمی‌شود.

به صورت سنتی، ETFهای معکوس جایگزینی برای معاملات شرت در نظر گرفته می‌شوند؛ زیرا حداکثر مقداری که می‌توانید ضرر کنید، همان مقداری از سرمایه است که برای خرید صندوق‌ها خرج کرده‌اید؛ اما اگر در پوزیشن‌های شرت خود ضرر کنید، باید زیان دارایی‌هایی را که از صرافی قرض گرفته‌اید نیز بپردازید. از این روش برای پوشش زیان‌های یک پرتفوی نیز استفاده می‌شود.

کسب درآمد از راه بازی

چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم؟ چه راهی بهتر از بازی کردن؟ بازی‌های زیادی وجود دارند که در ازای دستیابی به اهدافی خاص، به شما به صورت توکن پاداش می‌دهند. معروف‌ترین بازی‌های P2E (یا بازی برای کسب درآمد)، اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) و کریزی دیفنس هیروز (Crazy Defense Heroes) هستند. با انجام این بازی‌ها هم می‌توانید به دور از اتفاقات بازار تفریح کنید و هم در بازار نزولی سود کنید.

بیشتر بخوانید: گیم فای چیست

استخراج

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازار نزولی، استفاده از ریگ‌های ماینینگ است. البته توجه کنید که استخراج دیگر مانند روزهای اول خود کار ساده‌ای نیست و به تجهیزات قوی نیاز دارد؛ اما هنوز هم می‌توان با پیوستن به استخرهای استخراج سود کسب کرد. فقط باید حواستان باشد که برای استخراج چه مقدار هزینه می‌کنید و در قبال آن چه مقدار درآمد کسب می‌کنید.

استفاده از پوزیشن‌های شرت (Short Positions)

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از پوزیشن‌های شرت در بازار نزولی سود کسب کنند. این روش شامل فروش دارایی‌های قرض گرفته‌شده و بازخرید آن‌ها با قیمت‌های کمتر است. این نوعی معامله بسیار پرخطر است و در صورت موفق نشدن، ممکن است ضررهای سنگینی به همراه داشته باشد. سرمایه‌گذار باید قبل از ثبت سفارش خود، دارایی دیجیتال مدنظر را از یک صرافی قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان کاربر را تفاوت قیمتی تعیین می‌کند که دارایی در آن فروخته و بازخرید شده است.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار ۱۰۰ توکن را به قیمت ۹۴ دلار می‌فروشد. قیمت سقوط می‌کند و توکن به 84 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار به ازای هر توکن خود 10 دلار سود می‌کند. با توجه به اینکه 100 توکن را وارد معامله کرده است، پس با بازخرید آن 100 توکن، سودش به 1000 دلار می‌رسد.

اگر توکن به‌طور غیرمنتظره‌ای در قیمت‌های بالاتر معامله شود، سرمایه‌گذار مجبور می‌شود آن‌ها را در همان قیمت‌ بالاتر بازخرید کند که سبب زیان سنگین می‌شود. به صورت کلی این نوع معاملات در سه دسته‌ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز یا آتی و معاملات با استفاده از اهرم یا لوریج قرار می‌گیرند.

در نظر داشته باشید که این استراتژی با هدف کلی بازار که روند صعودی در بلندمدت است، مغایرت دارد و از آن فقط باید به ‌صورت کوتاه‌مدت و در دوره‌های نزولی بازار استفاده کرد.

این را هم در نظر بگیرید که ریسک این روش بسیار زیاد است و افراد تازه‌کاری که به این روش معاملاتی مسلط نیستند، باید از آن پرهیز کنند.

همچنین بخوانید: آموزش فیوچرز کوینکس

بررسی دیگر پروژه‌های موجود

سود کردن در بازار نزولی صرفاً کسب درآمد لحظه‌ای نیست. یکی از مزیت‌های بازار خرسی این است که می‌توانید با خیال راحت به دنبال دیگر پروژه‌های ارزهای دیجیتال باشید؛ شاید در آینده این پروژه‌ها برای شما سودآوری مناسبی داشته باشند. اگر در این زمان پروژه‌های دیگر را بررسی کردید و برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای خاص تصمیم گرفتید، از خودتان این چند سؤال را کنید تا دید وسیع‌تری به سرمایه‌گذاری خود داشته باشید: آیا این پروژه کاربردی است؟ آیا این پروژه در مقایسه با رقبای خود برتری دارد؟ آیا ذخایر نقدی برای این پروژه وجود دارد؟

این را هم فراموش نکنید، زمانی که بازار خرسی است، می‌توانید پلتفرم‌های جدید را امتحان کنید. فرض کنید همیشه از شبکه‌ اتریوم برای تراکنش‌های خود استفاده می‌کردید. بازار نزولی این فرصت را فراهم می‌کند تا شبکه هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) را هم آزمایش کنید. شاید شبکه جدید با معیارهای شما، ازجمله سرعت بیشتر تأیید تراکنش و هزینه گس کمتر، همسو بود.

مدیریت احساسات در بازارهای نزولی

در زمان مواجهه با بازار خرسی، باید توان کنترل احساسات خود را داشته باشید. در غیر این صورت، اوضاع نابسامان بازار و ازدیاد دریافت بصری رنگ قرمز، ابتکار عمل را از شما می‌گیرد. در این شرایط مهم است که درگیر ترس و استرس نشوید و صبور باشید تا بازار به مسیر اصلی خود بازگردد. هرکسی می‌تواند در شرایطی که بازار خرسی است از بازار خارج شود، اما برای سود کردن در بازار نزولی، باید متفاوت عمل کرد.

سخن پایانی

بازار ارزهای دیجیتال آبستن نوسانات است. تحرکات قیمت، خواه صعودی و خواه نزولی است که یک بازار را می‌سازد. از طرف دیگر ریسک، جزئی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری است و معامله‌گر قبل از وارد شدن به بازار، این مسئله را با خود حل می‌کند که قرار نیست پیوسته سود یا زیان کند. با کسب دانش و تجربه کافی، می‌توان نحوه سود کردن در بازارهای مالی در شرایط نزولی را هم آموخت. برای دستیابی به این هدف باید با مفاهیمی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و مباحث پایه‌ای و پیشرفته حوزه ارزهای دیجیتال آشنا باشید، اصطلاحاتی مثل استیکینگ، ETF، استخراج و وام‌دهی را بشناسید و بدانید از هرکدام چطور استفاده می‌شود. در این مقاله، آموختیم که چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم، با بازار خرسی و فازهای آن آشنا شدیم و دریافتیم سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست.

بازار خرسی در بورس چه بازاری است؟ + چگونه در بازار خرسی از خود مراقبت کنیم؟

به اعتقاد معامله گران بزرگ، بازارهای خرسی بعد از بازارهایی گاوی ایجاد می شوند که بدون دلیل های فاندامنتال تشکیل شده اند و برای مدت های طولانی، سودرسانی های زیادی را به سرمایه گذاران پرداخت کرده اند! خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید می باشد!

بازار خرسی در بورس

در این مطلب از تیتر یک آنلاین، توضیحاتی درباره بازار خرسی یا Bull market در بورس خواهیم داشت! با ما همراه باشید. در بازار سهام، به بازاری بازار خرسی می گویند که شاخص ها در آن نسبت به آخرین رشد خود، ضرر ۲۰ درصدی را متحمل شده باشند. اما در این تعریف، افت ۱۰ درصدی شاخص ها تنها به معنای ورود به فاز اصلاحی قلمداد می شود.

به طور مثال، شاخص اس اند پی نسبت به آخرین رشد خود در تاریخ ۲۰ جولای، تا به حال افت ۱۰.۱ درصدی داشته است که این افت نشان از ورود این متغیر به فاز اصلاحی می باشد و هنوز با بازار خرسی فاصله زیادی دارد!

خرس نماد چه کسانی است و بازار خرسی یعنی چه؟

bearish که از ریشه کلمه bear آمده است که به معنی خرس می باشد و روند نزولی بازار را نشان می دهد. بازار خرسی نشان دهنده ی بدبینی، ترس و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند در حال حاضر بازار می باشد و ریسک گریز می باشند و همواره از ضرر کردن در بورس می ترسند. در بازار خرسی بر خلاف بازار گاوی فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند در واقع خرس ها معتقدند که امکان دارد قیمت سهام افت کند؛ و به طور کلی خرس نماد دلایل ایجاد بازار خرسی سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید می باشد.

چه عواملی منجر به ایجاد بازار خرسی یا Bull market می شود؟

بازار خرسی در ۵۰ سال گذشته به دلایل مختلفی ایجاد شده است. در سال ۱۹۷۳ و ۱۹۷۴ میلادی، ورود به بازار خرسی بر اثر یک شوک خارجی و سیاسی ایجاد شد و در واقع، افزایش تعداد کشورهای عضو سازمان صادرکننده نفت موجب به هم ریختن بازار آمریکا شد! در سال ۱۹۹۰ میلادی، تنش های میان کویت و عراق موجب آشفتگی بازار شد و در سال ۱۹۸۲ میلادی نیز تصمیم فدرال رزرو مبنی بر افزایش نرخ بهره موجب ایجاد یک بازار خرسی در آمریکا شد.

اما در بیان دیگر، بازارهای خرسی زمانی اتفاق خواهد افتاد که بازار به این نتیجه برسد که به اصلاحات اقتصادی نیاز دارد و اصول سابق، نمی تواند از سهام شرکت ها حمایت کند.

مثال مناسب برای این تفسیر، بازار خرسی سال ۲۰۰۰ میلادی است. وقتی که حباب قیمت سهام شرکت های اینترنتی و مخابراتی بر اثر تصمیم بازار برای ورود به اصلاحات اقتصادی ترکید. اما در بعضی مواقع، بازار خرسی وقتی ایجاد می شود که حقایق اقتصادی مطابق با تمایلات و راه روش زندگی سهامداران تغییر مسیر دهد. مثال واضح این تفسیر، بازار خرسی سال ۲۰۰۹ میلادی تا ۲۰۰۹ میلادی است که بازار املاک و مستغلات و ناتوانی مردم در پرداخت قسط های املاک، آمریکا را وارد بازار خرسی کرد.

اما دلیل دیگر از ورود بازارها به محوطه خرس های وحشی، تاثیر روانی سهامداران آن بازارها است. وقتی اغلب سهامداران نوسان گیر، وقت خود را صرف حدس زدن واکنش دیگر سهامداران، تخمین رفتارهای آنان، گوش دادن به پچ پچ های دیگر سهامداران و تقلید از رفتارهای سرمایه گذاری آنها می کنند، سوء رفتارهایی در سرمایه گذاری ایجاد می شود که صف های فروش را طویل تر می کند. وقتی سهامداری به این دلیل وارد صف فروش می شود که فلان سهامدار وارد صف فروش شده است و باید به هر ترتیبی شده است جلوی ضرر خود را از طریق فروش سهم بگیرد، بازار با سوء رفتارهای سهامداران خود مواجه می شود و بازار خرسی از همین جا کلید می خورد.

شاید این سوال پیش آید که ورود و خروج از بازارهای خرسی و فاز اصلاحی چه مدت طول می کشد؟

لازم به بیان است بر اساس آمارهای منتشر شده از موسسه مدیریت دارایی آزاد، میانگین اصلاحی بازار که از شروع فاز اصلاحی تا اتمام آن به صورت کامل به طول می انجامد در حدود ۱۰ ماه فرصت لازم است!

بر طبق تحقیقات موسسه مدیریت دارایی آزاد، میانگین زمان مورد نیاز برای عبور از بازار خرسی نیز ۱۵ ماه با حدود ۳۲ درصد کاهش گزارش شده است. اما باید گفت آخرین بازار خرسی که از اکتبر سال ۲۰۰۷ میلادی تا مارچ سال ۲۰۰۹ میلادی به طول انجامیده است در حدود ۱۷ ماه زمان برده است که منجر به افت ۵۴ درصدی شاخص داوجونز شده است!

چگونه در بازار خرسی از خود مراقبت کنیم؟

محدوده زمانی بازار خرسی یا Bull market، یکی از آن موقعیت هایی است که باید در آن نگاه فاندامنتالی شما نسبت به گذشته قوی تر باشد! در وهله اول در نظر داشته باشید که سهامی که خرید و فروش می شود ، ضربه زیادی نخواهد خورد.

روش های روان شناسی در این گونه بازارها حکایت از این دارد که قیمت سهام شرکت ها به طور حتم ریزش می کند، اما عده ای از سهامداران معتقدند که رشد قیمت در انتظار شرکت های بزرگ خواهد بود. در این بین، سهامدارانی که نیاز به نقدینگی فوری دارند، باید از سهم هایی که در حال معامله هستند، حال چه در مدار منفی و چه در مدار مثبت، دوری کنند.

زمان بندی رسیدن به کف قیمت ها در بازارهای خرسی و بازارهای اصلاحی غیر ممکن است. به طور مثال سرمایه گذاری بر روی حدسیات بسیار خطرناک است و تخمین این که سهام فلان شرکت در چه زمانی به قیمت ۱۰۰ دلار خواهد رسید، روش عاقلانه ای نیست به این دلیل که شما از تصمیمات سایر سهامداران آن شرکت خبر ندارید!

بازار گاوی و خرسی چیست و چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

برای شنیدن برخی اصطلاحات لازم نیست به بورس علاقه‌مند باشید یا در بازار بورس فعال باشید، حتما در اخبار و یا در بین مطالب منتشر شده در روزنامه‌ها با آن‌ها مواجه خواهید شد. یکی از اصطلاحاتی که اغلب فعالان بازار بورس با آن آشنا هستند و یا حداقل نام آن را شنیده‌اند، بازار گاوی و بازار خرسی است. اما بازار گاوی یا بازار خرسی دقیقا به به چه بازاری گفته می‌شود و تفاوت این دو بازار در چیست؟

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا Bull market به بازاری گفته می­شود که روند صعودی دارد. از آنجایی که در بازار گاوی تقاضا برای خرید سهام به شدت زیاد می‌شود و عرضه نیز کم است، قیمت سهم‌ها روندی صعودی به خود می‌گیرد و سرمایه‌گذار نیز به امید ادامه چنین روندی نقدینگی بیشتری را وارد بازار می‌کند. در نتیجه سرمایه­‌گذاران و مردم به طور یکسان تمایل دارند پول خود را وارد بازار کنند تا از قیمت­های در حال افزایش استفاده کنند. در حالت کلی بازار گاوی زمانی پدید می‌آید که اقتصاد کشور در حال رشد بوده و فرصت­‌های شغلی عمده ایجاد می‌­شود.

بازار گاوی چه زمانی شکل می‌گیرد؟

دلیل اصلی بازار گاوی، اقتصاد قوی و رشد وضعیت اشتغال در کشور است. افزایش تولید ناخالص داخلی و وضعیت سیاسی پایدار نیز کمک زیادی به ایجاد بازار گاوی می‌کند. عواملی مانند رشد صنعت کمک می­کند تا قیمت سهام بالا بماند و روند رو به رشد خود را ادامه دهد. علاوه بر آن شرکت­ها نیز گزارش‌­های سه­م‌ه­ای را ارائه می‌دهند که سطوح سود را نشان می‌­دهد و این می‌­تواند در همان بازه زمانی بر سطح سهام شرکت اثر بگذارد. با داشتن یک اقتصاد قوی و یک وضعیت پایدار، هنگامی که مردم قدرت خرید بهتری نسبت به حالت عادی دارند تقاضا نیز افزایش می­یابد و وضعیت رو به رشدی را در بازار ایجاد می‌­کند.

بازار خرسی چیست؟

اصطلاح بازار خرسی یا Bear market در تضاد با بازار گاوی به کار می‌­رود و به شرایطی گفته می­‌شود که بازار روندی نزولی دارد. بازار خرسی به شرایطی اشاره دارد که بازار در یک روند نزولی قرار داشته باشد و سرمایه­‌گذاران و مردم نگران سرمایه‌­گذاری در بازار باشند. در حالت کلی می‌­توان گفت هنگامی که بازار خرسی است، اقتصاد روندی نزولی دارد و نرخ بیکاری بالاست و مردم به دلیل بیکاری قدرت خرید پایینی دارند و نمی‌­توانند در بازار سرمایه­‌گذاری کنند.

بازار خرسی چه زمانی شکل می‌گیرد؟

دلایل زیادی برای بازار خرسی وجود دارد اما عمده ترین دلیل بازار خرسی، رکود اقتصادی در کشور و بیکاری است. کاهش تولید ناخالص داخلی بر کل کشور اثر می‌­گذارد و باعث ایجاد نزول ناگهانی در بازار سهام می‌شود. همچنین بازار خرسی ناشی از فروپاشی اقتصادی است که شاید صنعت را در معرض خطر قرار دهد و قوانین مالیات را عوض کند که می‌تواند فعالیت‌های اقتصادی را شدیدا مختل کند. دلایلی مانند بی ثباتی سیاسی را نیز به آن اضافه کنید؛ وضعیتی که بازار را ویران می‌­کند. همه این­ها منجر به اثر دومینوی نهایی بر اقتصاد شده و روند آن را نزولی می‌کنند. عامل مهم دیگری که بر قیمت سهام شرکت‌ها اثر ­می­‌‌‌‌گذارد، ارائه گزارش سه ­ماهه است. اگر وضعیتی منفی درباره گزارش سه­ ماهه وجود داشته باشد، می‌­تواند بر قیمت سهام شرکت اثر بدی بگذارد.

از کجا بازار خرسی و گاوی را تشخیص دهیم؟

اگرچه بازار گاوی و بازار خرسی با بالا یا پایین رفتن قیمت سهام نشان داده می‌شوند، اما ویژگی‌های زیادی وجود دارد که بازار خرسی و بازار گاوی را تعریف می‌­کند. در اینجا برخی از خصوصیات اصلی و اتفاقات مربوط به آن­ها ر بررسی می‌­کنیم تا جنبه متضاد این دو را روشن کنیم.

1- وضعیت عرضه و تقاضا

در بازار گاوی، وضعیت اینگونه است که بیشتر سرمایه‌­گذاران معمولی می‌خواهند اوراق بهادار بخرند و فقط تعداد معدودی از سرمایه‌گذاران دلایل ایجاد بازار خرسی قصد فروش دارند. در این وضعیت وضعیتی قیمت‌ها رقابتی می‌شوند و به طبع این رقابتی شدن قیمت سهام افزایش می‌یابد؛ در حالی که در بازار خرسی اکثر سهامداران به دنبال فروش سهام هستند و فقط تعداد معدودی قصد خرید دارند در نتیجه، قیمت سهام با توجه به میزان عرضه بیشتر کاهش پیدا می‌کند.

2-نگرش سرمایه­‌گذاری

بازار همیشه تحت تاثیر احساس سرمایه‌گذاران نسبت به بازار است و یکی از دلایل شکل‌گیری بازار گاوی یا خرسی همین احساس سرمایه‌گذاران به بازار است. در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران احساس مثبتی نسبت به بازار دارند، لذا به امید سود بیشتر، سرمایه خود را وارد بازار می‌کنند. اما در بازار خرسی، نگرش مردم نسبت به بازار با نگرانی همراه است و تمایل به اشتراک احساسات منفی درباره بازار دارند. در این بازه زمانی، سرمایه‌­گذاران و مردم به دنبال خارج کردن دلایل ایجاد بازار خرسی سرمایه خود از بازار سهام و انتقال آن به صندوق‌های درآمد ثابت یا بانک‌ها هستند که همین امر موجب شدت روند نزولی بازار سهام می‌شود.

3-جنبه اقتصادی

اگر به جنبه اقتصادی نگاه کنید، بازار خرسی و بازار گاوی معمولا با شرایط اقتصاد کشور تعریف می‌­شوند زیرا بیشتر اوقات بازار و اقتصاد با یکدیگر مرتبط هستند. هنگامی که اقتصاد ضعیف است، بازار خرسی غالب است اما هنگامی که اقتصاد قوی باشد، بازار گاوی در حال رشد است.

در بازار گاوی و خرسی چه کاری باید انجام دهید؟

به عنوان یک سرمایه‌گذار، مسائل متفاوتی وجود دارد که هنگام سرمایه‌­گذاری باید آن‌­ها را بررسی کنید و اصطلاح بازار خرسی یا بازار گاوی مطمئنا آشفتگی‌هایی در ذهن ایجاد می‌­کند. اما روش­هایی وجود دارد که می‌­توانید با استفاده از آن تصمیم بگیرید و از این شرایط به نفع خود استفاده کنید.

در بازار گاوی، پیشنهاد می‌شود که با خرید سهام در اوایل رشد آن­ها، از روند صعودی بهره ببرید تا بعدا بتوانید آن­ها را با مبلغی بالاتر بفروشید و سود بیشتری کسب کنید. هنگامی که بازار خرسی است، می‌توانید سهم‌هایی را که در حال افت هستند بفروشید. با این وجود اگر وضعیت بازار موقتی است، سهام را نگه دارید و منتظر تغییر شرایط باشید. همچنین مفهوم سرمایه­گذاری ارزشی نیز وجود دارد که یعنی سرمایه‌گذاران ارزشی به دنبال آن سهم‌هایی هستند که در بازار خرسی کم ­ارزش شده‌اند و با خرید آن‌ها منتظر می‌مانند تا به سهم به ارزش واقعی خود برسد و سود مناسبی را از آن کسب کنند.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش‌ها و سقوط‌های باورنکردنی‌ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه است. منظور از دوطرفه‌بودن بازار ارزهای دیجیتال این است که هم از روندهای صعودی آن می‌توان به سود رسید و هم از روندهای نزولی آن؛ بنابراین کار عاقلانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی آماده باشیم تا بتوانیم فرصت‌های کسب سود خود را به حداکثر برسانیم.

یکی از ویژگی‌های جالب بازار ارزهای دیجیتال، همبستگی زیادی است که بین بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً قیمت همه آلت کوین‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و بالعکس. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال همه نگاه‌ها به بیت کوین است و چنین وابستگی بیش از حدی به یک دارایی خاص، در کمتر بازاری قابل‌مشاهده است. همین موضوع بازار ارزهای دیجیتال را از بازارهای سنتی متمایز می‌کند و اهمیت شناخت سازوکار بازار ارزهای دیجیتال را بیش از پیش افزایش می‌دهد.

در ادامه به‌کمک مطلبی که در وب‌سایت کوین تلگراف منتشر شده، تفاوت بازارهای گاوی و خرسی را بیان می‌کنیم و استراتژی‌هایی را که در هریک از این بازارها می‌توان به کار گرفت توضیح می‌دهیم. با ما همراه باشید.

بازار گاوی چیست؟

به‌طور خلاصه، بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه‌گذاران همراه شده است.

فعالیت در بازارهای دارایی هیچ‌وقت متوقف نمی‌شود و معاملات در این بازارها به‌طور پیوسته در حال انجام هستند. در این بین، نوسانات قیمت هم همواره اتفاق می‌افتند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی می‌شوند.

زمانی که قیمت‌ها برای یک مدت طولانی به‌طور متوالی افزایش پیدا می‌کنند، می‌توان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی مواجه هستیم.

دلیل نام‌گذاری بازار صعودی به‌عنوان «بازار گاوی» چندان مشخص نیست؛ اما اغلب مردم معتقدند که این اصطلاح به نحوه حمله گاو نر که شاخ‌هایش را به‌سمت بالا می‌برد اشاره دلایل ایجاد بازار خرسی دارد. این نوع بازارها ممکن است ماه‌ها و حتی سال‌ها ادامه پیدا کنند و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل‌تشخیص نیست.

یکی از مشخصه‌های اصلی بازارهای گاوی علاوه بر بالارفتن قیمت‌ها، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران است. در چنین بازارهایی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده قیمت‌ها خوش‌بین هستند و معتقدند که قیمت بالاتر خواهد رفت.

البته متأسفانه اعتماد و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران برای همیشه دوام ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین زمان است که با کاهش شدید قیمت‌ها و آغاز روند نزولی مواجه می‌شویم.

به‌طور کلی، نشانه‌های یک بازار گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال از این قرار هستند:

• قیمت‌ها برای مدتی طولانی افزایش می‌یابند؛
• اطمینان خاطر بسیار زیادی در بازار وجود دارد؛
• برخی پروژه‌ها بیش از ارزششان قیمت‌گذاری می‌شوند؛
• به‌دنبال انتشار اخبار خوب، قیمت‌ها به‌شدت افزایش می‌یابند؛
• در صورت انتشار دلایل ایجاد بازار خرسی اخبار بد، قیمت‌ها به‌شدت کاهش می‌یابند؛
• رسانه‌های جریان اصلی درباره ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند؛
• افرادی که پیش از این علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نداشتند، تمایل پیدا می‌کنند که در این مورد تحقیق و بررسی کنند.

یکی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. قیمت بیت کوین در این سال جهش فوق‌العاده‌ای را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در ابتدای سال، دلایل ایجاد بازار خرسی به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

نوسانات قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷

چطور در بازار صعودی سرمایه‌گذاری کنیم؟

بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی که سرمایه‌گذاران چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند، تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه‌گذاری ادامه دهند.

یکی از استراتژی‌های ساده اما محبوب در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه‌گذاران کوین‌هایی را انتخاب می‌کنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و سعی می‌کنند از باقی‌مانده روند صعودی این کوین‌ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی‌های شناخته‌شده می‌توان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه می‌دارند و زمانی که قیمت به بالاترین حد ممکن رسید، آنها را می‌فروشند.

با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه‌ای به نظر نمی‌رسد. بهتر است به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازارها، از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان‌گیری دلاری این است که طبق یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از اصلاح‌ها و سقوط‌هایی که در بازار اتفاق می‌افتند نهایت بهره را ببرند.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی به دوره‌ای اطلاق می‌شود که در آن قیمت دارایی‌ها کاهش پیدا می‌کند و همگام با آن، اعتماد سرمایه‌گذاران و سود شرکت‌ها هم کم می‌شود.

مانند یک خرس که هنگام حمله چنگال‌هایش را به‌سمت پایین می‌کشد، بازار خرسی معمولاً زمانی مشخص می‌شود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰ درصد سقوط کند.

بازارهای خرسی دقیقاً متضاد بازارهای گاوی هستند و معمولاً پس از رسیدن قیمت‌ها به یک اوج شروع می‌شوند. بازار نزولی ممکن است چندین هفته یا چندین سال ادامه یابد.

در طول این دوره‌ها، احساسات اصلی سرمایه‌گذاران اغلب حول ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و تردید (Doubt) می‌چرخد؛ شرایطی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) استفاده می‌کنند (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه‌گذاران جدید اغلب به‌دلیل وجود چنین احساساتی، از مشارکت و سرمایه‌گذاری در بازار در طول این دوره‌ها اجتناب می‌کنند.

سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین در روز ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (مصادف با پنج‌شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج‌شنبه سیاه معروف است، یکی از بارزترین نمونه‌های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ‌ترین سقوط روزانه تاریخ ده‌ساله خود بود و تنها در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد. در طی این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.

شیوع ویروس کرونا در جهان را می‌توان یکی از عوامل اصلی این رخداد قلمداد کرد که نه تنها بیت کوین و آلت کوین‌ها، بلکه سایر بازارهای سهام را نیز تحت‌الشعاع خود قرار داد.

نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج‌شنبه سیاه

چگونه در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاران اغلب بازارهای نزولی را فرصتی مناسب برای خرید تلقی می‌کنند.

معامله در بازارهای نزولی معمولاً برای تازه‌واردان دشوار است؛ چراکه در چنین بازاری احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ اما زمانی که این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا کند، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده‌اید می‌توانند شما را به سود خوبی برسانند.

با این حال، مسئله‌ای که در اینجا وجود دارد این است که هیچ‌کس نمی‌داند که این سقوط چه مدت طول می‌کشد و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کنند. بنابراین بزرگ‌ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از‌دست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است.

به همین دلایل، سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند تا به‌جای خریدهای یک‌باره، موقعیت‌های خود را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می‌توانند به‌جای تلاش برای تشخیص زمان رسیدن بازار به کف، همگام با کاهش قیمت‌ها، به‌طور مداوم موقعیت‌های جدید ایجاد کنند. به این ترتیب، آنها می‌توانند از کاهش قیمت به‌نفع خود استفاده کنند.

یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای نزولی که برای سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران ارزهای دیجیتالی را که قرض گرفته‌اند در قیمت بالا می‌فروشند، آن را در قیمت‌های پایین‌تر مجدداً خریداری می‌کنند، بدهی خود را پرداخت می‌کنند و سود حاصل از اختلاف قیمت را از آن خود می‌کنند.

چرا درک نوع بازار مهم است؟

برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف، نیاز به استراتژی‌های متفاوتی است.

بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه‌گذاری شما تأثیرات زیادی خواهند داشت؛ بنابراین همه سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری را که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک در سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنند.

با این حال، بازار سهام در بلندمدت همواره ثابت کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد.

چالش‌ها در تشخیص نوع بازار

هر دو بازار صعودی و نزولی دارای چالش‌هایی هستند که معامله‌گران باید با آنها مواجه شده و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش‌های اصلی معامله‌گران پرهیز از افتادن در تله‌های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از نتایج ناخواسته است.

در طول یک روند صعودی، چندین بار قیمت افت خواهد کرد. بسیاری از معامله‌گران به‌محض مشاهده یک کندل قرمزرنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج می‌شوند؛ اما پس از مدت کوتاهی متوجه می‌شوند که این کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.

اتفاق مشابهی در بازارهای نزولی نیز رخ می‌دهد. به‌محض اینکه یک کندل سبزرنگ در نمودار ثبت می‌شود، بسیاری از معامله‌گران در قیمت‌های بالا وارد بازار می‌شوند؛ اما خیلی زود می‌فهمند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.

چالش دیگری که معامله‌گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن مواجه هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه‌گذاری می‌تواند یک ویژگی خوب برای سرمایه‌گذاران باشد، احساسات ممکن است بر عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد. بنابراین بین شم سرمایه‌گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تمایز قائل شوید.

جمع‌بندی

مفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفاهیم مهم بازارهای مالی و همچنین ارزهای دیجیتال هستند. معامله‌گران باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.

استفاده از مجموعه‌ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از بهترین راه‌ها برای رسیدن به موفقیت است. با این حال برخی چالش‌ها وجود دارند که معامله‌گران باید نسبت به آنها آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه‌ها برای مواجهه با نوسانات قیمتی هستند.

این انتظار وجود دارد که در آینده، بازار ارزهای دیجیتال روندهای صعودی و نزولی متعددی را تجربه کند. افزایش آگاهی و دانش درباره این نوع بازارها باعث می‌شود بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید و حداکثر بهره را از خریدوفروش ارزهای دیجیتال ببرید.