استیبل کوین چیست؟

آیا دلار بایننس جایگزین مناسبی برای تتر است؟

استیبل کوین‌ها رمز ارزهایی هستند که قیمت آن‌ها به یک پول فیات گره خورده است. تتر (USDT)، یو اس دی سی (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD)، سه استیبل کوین محبوب بازار هستند. این نوع ارزهای دیجیتال بدون محدودیت‌های بانکداری سنتی، قابلیت ارسال سریع، کم‌هزینه و امن پول را برای کاربران فراهم کرده‌اند. اما کدام یک از این ارزهای باثبات بهترند؟ آیا دلار بایننس یا همان بی یو اس دی را می‌توان جایگزین مناسبی برای تتر دانست؟

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین نوعی رمز ارز دارای پشتوانه یک دارایی در دنیای واقعی است که ارزش آن به یک کلاس دارایی نظیر طلا یا پول فیات گره خورده است. استیبل کوین‌ها در واقع ارزهای دیجیتال باثبات هستند که غالبا از آن‌ها برای اهداف سودآوری استفاده نمی‌شود.

با اینکه دارایی‌های کریپتویی محبوب مانند بیت کوین به‌خاطر عدم نیاز به یک واحد مرکزی سودمندند، اما به دلیل نوسانات بالا امکان استفاده از آن‌ها برای فعالیت‌های روزمره دنیای واقعی وجود ندارد. به همین خاطر، استیبل کوین‌ها با اتصال ارزش خود به یک دارایی باثبات دیگر، این مشکل را رفع کرده‌اند. علاوه بر این، صادرکننده استیبل کوین مربوطه ذخیره پشتوانه آن رمز ارز را در خزانه خود نگهداری می‌کند تا قابلیت بازخرید آن‌ها با پول فیات وجود داشته باشد.

اولین استیبل کوین بازار USDT بود که در سال 2014 توسط شرکت Tether عرضه شد. اکثر ارزهای باثبات امروزی نیز از مدل تتر تقلید کرده و در ازای هر دلار، یک واحد از توکن خود را صادر می‌کنند. از نظر تئوری، با فروش استیبل کوین‌هایی مانند تتر، قابلیت دریافت مجدد ارز اصلی یعنی دلار، به نسبت یک به یک برای کاربران وجود دارد. در ابتدا، به دلیل عدم دسترسی بسیاری از صرافی‌ها به خدمات بانکی، افراد برای خرید رمز ارزهایی همچون بیت کوین از ارزهای باثبات استفاده می‌کنند.

به همین خاطر، استیبل کوین‌ها راهی مطمئن‌تر با دسترسی 24/7 در سراسر جهان هستند و به یک کانال سنتی بانکی برای تبادل نیاز ندارند. علاوه بر این، زمان انتقال ارزش توسط این نوع ارزهای دیجیتال در مقایسه با حواله بانکی بسیار سریع‌تر است.

مقایسه ویژگی‌های دلار بایننس و تتر

با اینکه امروزه استیبل کوین‌های مختلفی در بازار عرضه شده‌اند، اما BUSD و USDT از محبوب‌ترین‌ها به‌شمار می‌روند که در این قسمت، به بررسی مزایا و معایب هر کدام می‌پردازیم.

تتر چیست؟

ارز دیجیتال تتر (USDT) استیبل کوینی است که ارزش آن با نرخ تبدیل 1:1 به دلار آمریکا گره خورده است. بنابراین، هر واحد تتر با یک واحد دلار برابری می‌کند. خریداران نیز می‌توانند همانند ارز فیات، از یو اس استیبل کوین چیست؟ دی تی برای خرید و ترید استفاده کنند. این ارز باثبات توسط شرکت هنگ کنگی iFinex، شرکت مادر Tether و صرافی ارز دیجیتال Bitfinex صادر شده است.

از جمله کاربردهای تتر در مقایسه با دلار بایننس عبارتند از:

• ساده‌تر کردن انتقال ارز ملی
• ارائه نسخه‌ای باثبات‌تر نسبت به بیت کوین
• امکان بررسی وضعیت تراکنش

تتر سومین رمز ارز بزرگ بازار از نظر مارکت کپ است. با این وجود، زمزمه‌های عدم شفافیت این توکن نسبت به ذخایر پشتوانه آن تا کنون به گوش رسیده است. در سال 2019، این شرکت ادعا کرده بود که هر واحد USDT دارای یک واحد دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه است که در خزانه آن نگهداری می‌شود. اما در سال 2021، این شرکت به‌خاطر ادعای کذب توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مبلغ 41 میلیون دلار جریمه شد.

تتر در می 2021 (اردیبهشت 1400) گزارش ممیزی‌های مربوط به خزانه نقد خود را در وبسایتش منتشر کرد، اما نکته شوکه‌کننده درباره این گزارشات این است که در آن زمان، تنها 2.9 درصد از خزانه این شرکت را پول نقد تشکیل داده بود. البته این رقم اکنون به 5 درصد افزایش یافته و این شرکت به صورت ماهانه گزارشات مربوطه را منتشر می‌کند.

با اینکه جنجال‌هایی در خصوص ثبات قیمت تتر روی 1 دلار و مقدار پشتوانه آن وجود داشته است، اما همچنان دلایل بیشتری برای استفاده از آن به‌جای ارزهای عادی وجود دارد.

بایننس دلار (BUSD) چیست؟

بایننس و پاکسوس (Paxos) رمز ارز بی یو اس دی را با 3 هدف مهم توسعه دادند: سرعت، انعطاف‌پذیری و دسترسی. به زبان ساده، بایننس یو اس دی یک استیبل کوین قانونی با پشتوانه فیات و ارزش یکسان با دلار آمریکاست. همانند تتر، در ازای خرید هر واحد دلار بایننس، یک واحد دلار آمریکا در خزانه نگهداری می‌شود. با نوسان قیمت دلار نیز قیمت ارز دیجیتال بایننس دلار(BUSD) نیز دچار کاهش یا افزایش می‌شود.

هولدرهای توکن بایننس دلار قادر به تبادل آن با دلار آمریکا و بالعکس هستند. علاوه بر این، BUSD روی 3 بلاک چین بایننس اسمارت چین، اتریوم و بایننس چین حضور دارد. بنابراین، دارندگان این رمز ارز می‌توانند به تبادل بی‌یو‌اس‌دی‌های خود روی این بلاک چین‌ها بپردازند. بایننس دلار همچنین برای اثبات نگهداری مقدار معادل توکن‌های صادرشده، دارای گواهی‌های ماهانه است.

تفاوت‌های بایننس دلار و تتر در یک نگاه

در جدول زیر، به مقایسه تفاوت‌های دو استیبل کوین BUSD و USDT می‌پردازیم:

تتر	بایننس دلار
بلاک چین	اتریوم، سولانا، تزوس، کوساما، الگورند، آوالانچ، ترون، پالیگان، ایاس، لیکوئید	اتریوم، بایننس چین، بایننس اسمارت چین
صادر کننده	Tether	Binance و Paxos
سال عرضه	2014	2019
نوع وثیقه	فیات	فیات
رتبه در بازار	3	6
ارز پایه	دلار آمریکا	دلار آمریکا

با اینکه تتر دارای مارکت کپ و حجم معامله بالاتری است، اما اکثر اقتصاددانان آن را بهترین گزینه نمی‌دانند. علت این امر، عدم شفافیت و ممیزی درست این رمز ارز باثبات است، اما BUSD شفافیت بیشتری دارد. اما اگر نقدینگی و حجم معامله بالاتر یکی از موارد مهم برای شماست، تتر گزینه بهتری است.

استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال با ثبات یک نوع ارز دیجیتال است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی‌شده‌ است و به عنوان ذخیره کننده ارزش و به عنوان وسیله‌ای برای مبادله مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع نوعی دارایی دیجیتالی است که برای تقلید از ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده است.

استیبل کوین ها به استیبل کوین چیست؟ کاربران اجازه می دهند تا با حفظ ثبات قیمت ، ارزان و سریع در سراسر جهان معامله کنند. برعکس آن ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی در هنگام قیمت گذاری مشهور هستند.

ارزهای دیجیتال به عنوان واسطه معاملاتی از نقطه نظر فناوری بسیار عالی هستند. با این حال ، نوسانات ارزش آنها در نهایت پتانسیل سرمایه گذاری های بسیار خطرناکی را برای آنها ایجاد کرده است که برای انجام پرداخت ایده آل نیست. مثلا زمان تسویه معامله ، ارزش سکه ها به میزان قابل توجهی بیشتر یا کمتر استیبل کوین چیست؟ از زمان ارسال آنها است.

اما ها استیبل کوین‌ها چنین مشکلی ندارند. این دارایی ها حرکت ناچیز قیمت را می بینند و ارزش دارایی را که از آنها تقلید می کنند از نزدیک ردیابی می کنند. به همین ترتیب ، به عنوان دارایی امن در میان بازارهای بی ثبات عمل می کنند.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

چند دسته از استیبل کوین‌ها وجود دارند که هر یک از آنها با استفاده از روش های مختلف ادغام ، کار خود را انجام می دهند. در زیر برخی از رایج ترین انواع استیبل کوین با نحوه کار کردن آن آورده شده است.

استیبل کوین ها با پشتیبانی فیات:

محبوب ترین نوع استیبل کوین است که مستقیماً توسط ارز فیات پشتیبانی می شود. ما به این نوع ، پول های ثابت با وثیقه فیات نیز می گوییم. یک ناشر مرکزی (مانند بانک) مقداری ارز فیات را ذخیره می کند و متناسب با آن توکن صادر می کند. به عنوان مثال ، صادر کننده ممکن است یک میلیون دلار نگه دارد و یک میلیون توکن را به ارزش هر توکن یک دلار توزیع کند.

هیچ راهی برای کاربر وجود ندارد که استیبل کوین چیست؟ بتواند با اطمینان تعیین کند که آیا صادر کننده وجوه خود را ذخیره می کند یا خیر. در بهترین حالت ، شرکت صادر کننده می تواند تلاش کند تا جایی که ممکن است در هنگام انتشار ممیزی ها شفافیت داشته باشد.

Binance دو استیبل کوین ارائه می دهد که از نظر فیاتی پشتیبانی می شوند. BUSD دلار آمریکا را و BGBP که پوند انگلیس را ردیابی می کند.

استیبل کوین با پشتیبانی رمزنگاری:

استیبل کوین با پشتیبانی رمزنگاری از رمز ارز به عنوان وثیقه استفاده می کند. اما از آنجا که ارز دیجیتال است ، قراردادهای هوشمند صدور واحدها را کنترل می کنند. در استیبل کوین با پشتیبانی از رمزنگاری اعتماد به حداقل می رسد ، اما باید توجه داشت که سیاست های پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم آنها تعیین می شود.

این بدان معناست که شما به یک صادر کننده اعتماد ندارید ، اما اعتماد دارید که همه شرکت کنندگان در شبکه همیشه در جهت منافع کاربران عمل خواهند کرد. برای دستیابی به این نوع استیبل کوین ، کاربران ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد قفل می کنند ، تا این رمز را صادر کند.

استیبل کوین های الگوریتمی:

استیبل کوین‌های الگوریتمی با ارز فیات یا ارز دیجیتال پشتیبانی نمی شوند. در عوض ، آنها توسط الگوریتم ها و قراردادهای هوشمندی که عرضه توکن های صادر شده را مدیریت می کنند ، پشتیبانی می شوند.

از لحاظ عملکردی ، سیاست های پولی آنها کاملاً منعکس کننده سیاست های پولی بانک های مرکزی است. اساساً اگر قیمت به زیر قیمت ارز فیات برسد ، سیستم الگوریتمی ا ستیبل کوین ، قیمت توکن را کاهش می دهد. اگر قیمت از ارزش پول فیات فراتر رود ، توکن های جدیدی برای کاهش ارزش ا ستیبل کوین وارد بازار می شوند.

ارز دیجیتال با ارزش پایدار (Stablecoin)

ارز دیجیتال با ارزش پایدار یا استیبل کوین (به انگلیسی Stablecoin)، کلاس و نوع جدیدی از رمزارزهاست که قصد دارد به کوین‌ها ثبات قیمتی ببخشد.

این نوع از ارزهای استیبل کوین چیست؟ دیجیتال، ارزش ثابت و مشخصی دارند و اغلب توسط دارایی‌های ذخیره شده مانند دلار، یورو و… پشتیبانی می‌شوند.

به عبارت دیگر، Stablecoin ها، به ارزهای دیجیتالی گفته می‌شود که ارزش‌شان به ارزهای دولتی گره خورده است.

این روزها توجهات زیادی به سمت ارزهای دیجیتال با ارزش پایدار جلب شده است؛ زیرا هم امنیت و سرعت پرداخت‌های رمزارزها را بالا می‌برند و هم قیمت‌شان نوسانات بسیار کمی دارد.

نکات کلیدی:

• ارزهای دیجیتال با ارزش پایدار، ارزهایی هستند که ارزش‌شان به منبعی خارج از بازار گره خورده است (مثلا دلار آمریکا).
• ارزش استیبل‌کوین‌ها ممکن است به ارزهایی مانند دلار یا کالاهایی خاص مانند طلا گره خورده باشد
• پایداری قیمت استیبل‌کوین‌ها از طریق وثیقه‌گذاری (collateralization) یا از طریق مکانیزم‌های خرید و فروش دارایی مرجع یا مشتقات آن حاصل می‌شود.

استیبل کوین چیست؟

بیت‌کوین در حال حاضر محبوب‌ترین ارز دیجیتال موجود در دنیا است. با این حال نوسانات قیمتی فوق‌العاده زیادی را تجربه می‌کند.

به عنوان مثال قیمت بیت‌کوین در نوامبر سال 2017 میلادی از حدود 6 هزار دلار به نزدیک 20 هزار دلار رسید و تنها در دو ماه در ماه فوریه سال 2018 میلادی قیمت آن یک سوم شده و با 6700 دلار خرید و فروش شد.

این نوع تغییرات قیمتی گاهی در بازار ارزهای دیجیتال دیده می‌شود؛ ولی حتی دیده شده است که در چندین ساعت و چندین دقیقه قیمت یک کوین خاص تا 10 درصد تغییر کرده است.

این نوع نوسان‌های کوتاه و بلند قیمتی در بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال، آن‌ها را برای استفاده روزمره غیرکاربردی کرده است. این در حالی است که یکی از اهداف ساتوشی ناکاموتو از به وجود آوردن بیت‌کوین این بوده است که بیت‌کوین به ارز رایج دنیا تبدیل شده و در هرجایی قابلیت خرج کردن داشته باشد.

یک ارز خوب هم باید به خوبی نقد شده و در هر جایی خرج شود و هم به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاری شناخته شود؛ اما ارزهای دیجیتال تنها بخش دوم را پشتیبانی می‌کنند و کمتر کسی پیدا می‌شود که برای مثال بابت خرید از فروشگاه بیت‌کوین پرداخت کند!

قیمت هر ارز باید در یک محدوده معقول باقی بماند و در بلند مدت شما را غافلگیر نکند. کاربران از استفاده از ارزهایی که بر خلاف این موضوع عمل می‌کنند، سر باز می‌زنند؛ زیرا می‌ترسند تنها در چند ساعت قدرت خرید آن‌ها به طور کامل نصف شد و یا از بین برود!

به طور ایده‌آل یک ارز دیجیتال باید قدرت خرید کاربران خودش را حفظ کند و نوسان قیمتی زیادی نداشته باشد. این موضوع باعث می‌شود که کاربران انگیزه‌ای برای خرج کردن کوین‌های خود به دست آورده و تنها به ذخیره‌سازی و سرمایه‌گذاری آن‌ها بسنده نکنند.

ارزهای دیجیتال با ارزش پایدار راه حلی برای اینگونه مشکلات هستند.

دلایل ثبات قیمت

دو دلیل اصلی برای ثبات قیمت ارزهای دولتی، وجود سرمایه پشتیبان و همچنین یک سازمان مرکزی مثل بانک‌ها برای اتخاذ تصمیمات مهم در زمان‌های خاص در بازار است.

از آنجایی که ارزهای فیات (ارزهای دولتی) به دولت‌ها و بانک‌های مرکزی وابسته‌اند و توسط آن‌ها پشتیبانی می‌شوند؛ از نوسانات شدید قیمتی در امان هستند.

حتی اگر گاهی اوضاع از کنترل خارج شده و ثبات قیمتی ارزهای فیات از بین برود؛ سازمان‌های نظارتی وارد عمل شده، عرضه و تقاضا را مدیریت کرده و با ایجاد برخی تصمیمات و اعمال آن‌ها باعث می‌شوند که ثبات به ارز مورد نظر بازگردد.

ارزهای دیجیتال هر دوی این ویژگی‌های کلیدی را ندارند؛ نه سرمایه پشتیبانی برای آن‌ها تعریف شده و نه یک سازمان نظارتی و مرکزی می‌تواند ارزش آن‌ها را کنترل کند.

استیبل کوین‌ها در واقع پلی میان این فاصله خالی بین ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. سه نوع تقسیم‌بندی برای ارزهای دیجیتال با ارزش پایدار وجود دارد که با توجه به مکانیسم و عملکرد آن‌ها در ادامه مقاله در مورد آن‌ها صحبت خواهیم کرد.

استیبل کوین‌های پشتیبانی شده توسط ارزهای دولتی

استیبل‌ کوین‌هایی که پشتوانه‌شان ارزهای دولتی است، همانطور که از اسمش پیداست از ارزهای معمولی و فیات مانند دلار آمریکا برای حفظ ارزش خود استفاده می‌کنند.

نکته مهم اینجاست که ارزهای دیجیتالی که از دارایی‌های پشتیبان و ذخیره مانند طلا، نقره و یا کالاهای با ارزش مثل نفت نیز استفاده می‌کنند در دسته‌بندی اول هستند؛ اما اکثر ارزهای دیجیتال موجود در این بخش از دلار به عنوان سرمایه ذخیره و پشتیبان استفاده می‌کنند.

از معروف‌ترین استیبل‌ کوین‌های پشتیبانی شده توسط ارزهای فیات می‌توان به ارز تتر (USDT) اشاره کرد که ارزشی برابر یک دلار داشته و هیچگاه تغییر نمی‌کند. ارزش این استیبل کوین‌ توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود.

استیبل کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارزها

استیبل کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارزها توسط یک ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌شوند.

نکته مهم اینجاست که آن ارز دیجیتال مورد نظر ممکن است که نوساناتی داشته باشد؛ به همین دلیل از مقادیر بیشتری از ارز دیجیتال برای پشتیبانی آن استیبل‌کوین استفاده می‌شود.

برای مثال ممکن است برای پشتیبانی 1000 دلار استیبل کوین‌ که قصد انتشار داریم، از 2000 دلار اتریوم استفاده کنیم. استفاده از سبد ارزهای دیجیتال برای ذخیره نیز مرسوم است؛ به این صورت که از چندین نوع رمزارز مختلف برای پشتیبانی یک استیبل‌کوین مورد استفاده قرار می‌گیرد.

استیبل کوین‌های پشتیبانی نشده (الگوریتمیک)

استیبل کوین‌های بدون پشتیبانی از هیچ دارایی ذخیره‌ای استفاده نمی‌کنند و در عوض یک مکانیسم کاری دارند.

این مکانیسم درست مانند عملکرد بانک‌های مرکزی کار می‌کند و با استفاده از آن قیمت یک استیبل کوین ثابت می‌ماند. برای این کار می‌توان از یک قرارداد هوشمند در یک محیط غیرمتمرکز استفاده کرد که قیمت را ثابت نگه دارد.

برای مثال ارز Basecoin، از یک مکانیزم اجماع برای افزایش یا کاهش عرضه توکن براساس نیاز بهره می‌گیرد.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

ارز دیجیتال قیمت ثابت استیبل کوین Stable coin چیست؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات دارایی دیجیتالی می باشد که برای تقلید از ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده اند. این کوین ها به کاربران این امکان را می دهند تا ضمن حفظ ثبات قیمت، باعث راحتی و سرعت بالای تراکنش ها در سراسر جهان بشوند.

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات چیست؟

ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی در هنگام قیمت گذاری در برابر ارز های فیات مشهور هستند. این نوسانات به دلیل کوچک بودن بازار ارز های دیجیتالی و نوپا بودن فناوری بلاک چین، دور از انتظار نیست.

ارزهای رمزنگاری شده با حذف واسطه مبادلاتی از نقطه نظر فناوری بسیار عالی هستند. با این حال، نوسانات ارزش آنها باعث شده است که سرمایه گذاری در این حوضه بسیار پرخطر باشد. به محض اتمام یک تراکنش، امکان نوسان در ارزش کوین های مختلف وجود دارد.

اما استیبل کوین ها چنین مشکلاتی ندارند. این کوین ها نوسان بسیار ناچیزی دارند و ارزش آن ها مانند ارز های فیات ثابت می باشد. در واقع استیبل کوین ها همان ارز های فیات هستند اما به صورت دیجیتالی. به همین ترتیب، این کوین ها به عنوان دارایی های امن و با ثبات تلقی می شوند.

روش های مختلفی وجود دارد که با استفاده از کوین های پایدار می توان در بازار ارز های دیجیتال، ثبات مالی را حفظ کرد. در این مقاله تمامی مزایا، معایب و کاربرد های این کوین ها را بررسی خواهیم کرد.

1. تاریخچه ساخت استیبل کوین
2. انواع استیبل کوین ها

تاریخچه ساخت استیبل کوین ها:

هر استیبل کوینی تاریخچه ساخت متفاوت خود را دارد و همگی در یک زمان ساخته نشدند.
تتر به عنوان بزرگترین و معتبر ترین استیبل کوین در سال 2014 با نام ابتدایی ریل کوین پدیدار شد و بعد ها به عنوان تتر شناخته شد.البته سال 2017 تا 2018 اوج شکوفایی این کوین ها می باشد.

انواع استیبل کوین ها:

چند دسته استیبل کوین وجود دارد که هر کدام از آنها به روش های مختلفی واحد های خود را پیوند می دهند.

1. با پشتوانه فیات
2. با پشتوانه کالا
3. با پشتوانه کریپتوکارنسی ها
4. بدون پشتوانه

استیبل کوین هایی با پشتوانه ارز های فیات

این مدل از استیبل استیبل کوین چیست؟ کوین ها تا به اکنون محبوب ترین نوع استیبل کوین بودند. شما با خریداری هر مقدار از این کوین ها به همان مقدار از ارز فیات پشتیبانی کننده آن کنار گذاشته می شود. ارز دیجیتالی تتر یا همان دلار تتر (USDT) معروف ترین استیبل کوین موجود در بازار می باشد. شما با خرید هر مقداری دلار تتر به همان مقدار دلار واقعی توسط صادر کننده ها ذخیره خواهد شد.

در این مورد اعتماد سازی حرف اول را می زند و اعتماد به صادر کننده می تواند برای هر شخص خطر و ریسک بالایی داشته باشد. به طور مثال وقتی شما یک دلار تتر خریداری می کنید باید مطمئن باشید و امیدوار باشید که بانک مرکزی آمریکا هم برای شما یک دلار فیزیکی کنار می گذارد، البته نگران این موضوع نباشید.

استیبل کوین هایی با پشتوانه کالا

این مدل از استیبل کوین ها کالاهایی گران بها که قابلیت تبدیل به پول را دارند به عنوان پشتوانه معرفی می شوند. کالاهایی نظیر طلا، فلزات گران بها.
این مدل از استیبل کوین ها برای کسانی که علاقه مندند تا پشتوانه مملوس تر و با ارزش تری داشته باشند مناسب تر است.

استیبل کوین هایی با پشتوانه ارز های دیجیتال

استیبل کوین های پشتیبانی شده توسط رمز ارزها پشتیبانی می شوند. اما از آنجا که پشتیبان در این نوع، ارزهای رمزنگاری شده می باشند، قراردادهای هوشمند صدور واحدها را کنترل می کنند.

اعتماد به استیبل کوین های پشتیبانی شده توسط ارز های دیجیتال همراه با ریسک می باشد.

باید توجه داشت که سیاست های پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم های حکمرانی این کوین ها تعیین می شود. این بدان معناست که شما به یک صادر کننده اعتماد ندارید، اما اطمینان دارید که همه شرکت کنندگان شبکه همیشه در جهت منافع کاربران عمل خواهند کرد.

برای دستیابی به این نوع، کاربران ارز رمزنگاری شده خود را در یک قرارداد هوشمند که این رمزارز را صادر می کند، بلوکه می کنند. سپس، برای بازپرداخت وثیقه خود، استیبل کوین ها را به همان قرارداد (همراه با هر گونه سود) پرداخت می کنند.

به طور مثال ارزدیجیتال DIA یک استیبل کوین با پشتوانه اتریوم است.

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی با ارز فیات یا ارز های دیجیتال پشتیبانی نمی شوند. درعوض، استراتژی آنها کاملاً توسط الگوریتم ها و قراردادهای هوشمندی که عرضه توکن های صادر شده را مدیریت می کنند، حاصل می شود. از نظر عملکردی، سیاست های پولی آنها مورد تأیید بانک های مرکزی برای مدیریت ارزهای ملی می باشد.

اساساً، یک سیستم الگوریتمی Stablecoin در صورت پایین آمدن قیمت یک ارز نسبت به قیمت ارز فیات که آن را دنبال می کند، عرضه آن رمز ارز را کاهش می دهد. اگر قیمت از ارزش پول فیات فراتر رود، توکن های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین وارد بازار می شوند.

ا ین نوع از کوین های پایدار ممکن است نوعی وثیقه برای کنترل حرکتهای بی ثبات بازار باشند.

قیمت استیبل کوین ها

قیمت استیبل کوین ها ثابت است و نوسانات خیلی کمی دارند. به طور مثال قیمت تتر تنها زمانی دچار کاهش و یا افزایش می شود که تغییراتی سیاسی و اقتصادی در آمریکا رخ دهد و ارتباطی به تحرکات بازار ارزهای دیجیتال ندارد. استیبل کوین ها در تلاشند تا قیمت خود را به یک دلار برسانند. دلار تتر در صدر استیبل کوین ها قیمتی معادل 1 دلار دارد.

کوین های پایدار معمولا کاربرد های فراوانی دارند. نمونه این کوین ها شامل:

این لیست، تمام این کوین ها را دربر نمی گیرد . بازار این نوع از کوین ها گسترده می باشد و در آینده نیز گسترده تر خواهد شد.

کاربرد ارز دیجیتال ثابت در صرافی‌های ارز دیجیتال

تریدرها زمان درست وارد و زمان درست خارج می شوند. سوال اینجاست زمان درست کجا خارج شوند؟ روی استیبل کوین چیست؟ چه ارزی بروند که هنگام ریزش های سنگین سرمایه آن ها در امان باشد و دچار ریزش نشود؟ به همین دلیل استیبل کوین ها ساخته شدند تا تریدرها که در صرافی ها مشغول خرید و فروش هستند هنگامی که پیش بینی کردند بازار نیاز به اصلاح دارد بر روی استیبل کوین ها سوار می شوند تا بازار اصلاح خودشو ببینه و زمانی که اصلاح تمام شد دوباره خرید می کنند.

استیبل کوین ها جزایری امن به هنگام طوفان های شدید دریا هستند.

سرمایه‌گذاری در استیبل کوین

استیبل کوین ها گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند. زیرا سرمایه گذاری یعنی رشد، یعنی نوسان داشتن، اما استیبل کوین ها در برابر نوسانات و در نتیجه رشدها و همچنین ریزش های سنگین مقاوم اند. پس اگر به دنبال سرمایه گذاری هستید. ارزهای دیجیتال یک زمین بازی خوب برای شما هستند.

مزایا و معایب (محدودیت‌ها)

مزایا:

1. هزینه تراکنش با استیبل کوین ها بسیار کم است.
2. معاملات با استیبل کوین ها بسیار سریع و راحت است.
3. با کمک استیبل کوین ها می توانید دارایی خود را به صورت دیجیتال ارسال کنید.
4. هنگام نوسانات سنگین بازار با ثبات هستند.

معایب:

1. استیبل کوین ها متمرکز هستند
2. نیاز به اعتمادسازی به شخص سوم دارند.
3. بازده کمی در سرمایه گذاری دارند.

مزیت اصلی کوین های پایدار توانایی بالقوه آنها در تأمین ابزار مبادله ای است.

همچنین ارزهای رمزپایه را نیز تکمیل می کنند. به دلیل نوسانات بالا، ارزهای رمزپایه قادر به دستیابی گسترده در برنامه های روزمره مانند پردازش پرداخت ها نمی باشند. با ارائه سطح بالاتری از پیش بینی و ثبات، این ارزهای تثبیت شده این مشکل را حل می کنند.

با نقش محافظتی در برابر نوسانات، استیبل کوین ها نیز می توانند در ادغام ارزهای رمزپایه با بازارهای مالی سنتی نقش موثری داشته باشند. در حال حاضر، این دو بازار به عنوان اکوسیستم جداگانه با تعامل بسیار کم فعالیت می کنند. با در دسترس بودن شکل پایدارتری از ارزهای دیجیتال، به احتمال زیاد ارزهای رمزپایه شاهد افزایش استفاده در بازارهای اعتباری خواهند شد.

که همچنین تاکنون منحصراً توسط ارزهای فیات صادر شده توسط دولت ها تسلط داشته اند.

معامله گران و سرمایه گذاران علاوه بر سودمند بودن در معاملات مالی، می توانند از پرتفوی خود نیز استفاده کنند. اختصاص درصد مشخصی از سرمایه به استیبل کوین ها راهی موثر برای کاهش ریسک کلی در برابر نوسانات بازار می باشد. در عین حال، نگهداری سرمایه به صورت امن در حین نوسانات بازار، کاری بسیار با ارزش می باشد.

با وجود پتانسیل بالقوه آنها در حمایت از پذیرش گسترده ارزهای رمزپایه، استیبل کوین ها هنوز محدودیت های خاصی دارند. بسیاری از این کوین ها که توسط ارز های فیات پشتیبانی می شوند به نهادی متمرکز متصل می باشند. این مشکل می تواند باعث کاهش اعتماد کاربران شود.

بهترین استیبل کوین‌ها در سال ۲۰۲۰

تتر (Tether (USDT
یو اس دی کوین (USD Coin (USDC
دای (Dai (DAI
بایننس یو اس دی (Binance USD (BUSD
ترو یواس دی (TrueUSD (TUSD
پکسوس (Paxos Standard (PAX
(TerraUSD (UST
(HUSD (HUSD
جاست (JUST (JST
اِستاسیس یورو (STASIS EURO (EURS
اکس دای (xDai (STAKE
(Neutrino USD (USDN
کیو کش (QCash (QC
(Terra KRW (KRT
یو اس دی کوین کیو (USDK (USDK
یو اس دی کوین ایکس (USDX [Kava] (USDX
(mStable USD (MUSD
اِس یواِس دی (sUSD (SUSD
سلو (Celo Dollar (CUSD
جمینی (Gemini Dollar (GUSD
(JUST Stablecoin (USDJ
وان اِس جی (1SG (1SG
(Anchor (ANCT
(Egoras Dollar (EUSD
(Vai (VAI
(USDQ (USDQ
(CryptoFranc (XCHF
(VNDC (VNDC
(bitCNY (BITCNY
(Rupiah Token (IDRT
(NuBits (USNBT
(Constant (CONST
(EOSDT (EOSDT
(Binance GBP Stable Coin (BGBP
(Stably USD (USDS
(Alchemint Standards (SDS
(eToro Euro (EURX
(eToro Pound Sterling (GBPX
(eToro New Zealand Dollar (NZDX
(Tether Gold (XAUT
(Brazilian Digital Token (BRZ
(Crypto Holding Frank Token (CHFT
(PayFrequent USD (PUSD
(DefiDollar DAO (DFD

نتیجه گیری

با وجود تمامی معایب، کوین های پایدار یکی از اجزای مهم بازار ارزهای رمزپایه هستند. از طریق سازوکارهای مختلف، کوین های پایدار می توانند با قیمت های تعیین شده کم و بیش ثابت بمانند. این کار به کاربران اجازه می دهد تا از استیبل کوین ها به عنوان نقطه ای امن در سرمایه گذاری خود استفاده کنند.

در حالی که کوین های پایدار در ابتدا برای ارائه ابزار کارآمد برای مدیریت ریسک به معامله گران طراحی شده بود، واضح است که کاربردهای استیبل کوین ها فراتر از معاملات می باشند. این ابزار می توانند باعث افزایش قدرت بازار رمز ارز ها نیز شوند.

سولات متداول

آیا بیتکوین یک استیبل کوین می باشد؟

استیبل کوین ها در پی ثابت نگه داشتن ارزش خود برای جلوگیری از ضرر در بازار می باشند پس بیتکوین یک استیبل کوین نمی باشد.

کاربرد های استیبل کوین ها چه هستند؟

کاربرد اصلی این کوین ها در ثابت نگه داشتن ارزش و جلوگیری از ضرر در نوسانات احتمالی بازار می باشد

بهترین استیبل کوین ها کدامند؟

دلار تتر (USDT)، دلار ترو (TUSD)، کوین USD و کوین بایننس

بهترین استیبل کوین ها چه هستند؟

دلار تتر (USDT) بهترین و معروف ترین مثال برای استیبل کوین ها می باشد

آیا استیبل کوین ها ارزش سرمایه گذاری دارند؟

استیبل کوین ها به دلیل اینکه در برابر نوسانات بازار مقاوم هستند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری نمی باشند.

احتمال رشد قیمت بیت کوین در ماه اکتبر با توجه به چرخه تاریخی آن

داده های قیمتی بیت کوین در این ماه نشان می دهد که این رمزارز پیرو همان روند قیمتی است که در دهه گذشته نیز آن را دنبال کرده است. به طور معمول قیمت بیت کوین همیشه در ماه سپتامبر (شهریور) نزولی بوده و امسال هم تفاوتی با سال های گذشته ندارد. 3303 روز پیش، قیمت بیت کوین از 240 دلار در هر واحد به 138 دلار در هر واحد بیت کوین در 1 سپتامبر 2013 (10 شهریور 1392) کاهش یافته بود. قیمت بیت کوین در سپتامبر 2014 (شهریور 1393) نیز در وضعیت قرمزی قرار داشت، بطوریکه بیت کوین آن ماه را با قیمت 482.28 دلار در هر واحد آغاز کرد، ولی ارزش بیت کوین در آخر ماه با 21.79 درصد کاهش به 377.18 دلار در هر واحد رسیده بود.

به طور مشابه در سال 2015 (1394)، ارزش بیت کوین در اوایل سپتامبر نسبت به اواخر آن بالاتر بود. در سال 2016 نیز، ارزش بیت کوین در سپتامبر 1.41 درصد کاهش یافت و در سپتامبر 2017، قیمت بیت کوین در آن ماه در بازه زمانی 30 روزه، 19.64 درصد کاهش یافته بود. از ابتدای سپتامبر 2018 تا پایان ماه، ارزش دلاری بیت کوین 8.89 درصد کاهش یافت. در سپتامبر 2019، بیت کوین در طول ماه تقریباً 16.94 درصد از ارزش خود را از دست داد. اما سپتامبر 2020 بر خلاف چندین سپتامبر قبلی، ماه مناسبی برای بیت کوین بود، زیرا در حالت صعودی باقی ماند و 4.81 درصد در برابر دلار آمریکا در آن زمان افزایش یافته بود.

با تمامی این اوصاف، در سال گذشته بعد از اینکه بیت کوین یک روند نزولی در ماه سپتامبر داشت، ولی بعد از آن و در ماه اکتبر (مهر) دوباره روند صعودی برای بیت کوین شروع شد و توانست سقف قیمتی جدیدی را ثبت کند. از این رو با توجه به چرخه های قبلی قیمت، میتوان انتظار رشد قیمت بیت کوین را در ماه اکتبر پیش رو داشت.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.