محاسبه اندازه پوزیشن

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

معرفی ماشین حساب‌ فارکس و کاربردهای آن

ماشین حساب‌ فارکس مجموعه‌ ابزارهای ضروری هستند که به مدیریت ریسک معامله‌گران کمک می‌کنند. بازار مالی فارکس یک کلاس دارایی چالش برانگیز و بی‌ثبات است و باید با احتیاط و دقت لازم به معاملات آن نزدیک شد. بنابراین، ما باید از میزان پولی که می‌خواهیم در هر معامله به صورت درصدی در معرض ریسک قرار دهیم، آگاه باشیم و با توجه به مقدار بودجه‌ای که در مارجین داریم، از اهرم استفاده کنیم. درصد ریسک در هر معامله باید نسبتا کم باشد تا اطمینان حاصل شود که بیش از حد حساب خود را در هر معامله به خطر نمی‌اندازیم.

ما باید سود و زیان احتمالی معامله را بررسی کنیم و تعیین کنیم که قیمت هدف‌مان چیست و نقطه توقف ضرر و ورودمان کجاست. علاوه بر این، مهم است که به خاطر داشته باشیم جفت ارزها می‌توانند مقادیر مختلف پیپ داشته باشند؛ آن هم بر اساس این که آیا جفت ارز مبادله‌ای بر حسب دلار آمریکا ارائه می‌شود یا خیر.

ما در این مقاله، مجموعه گسترده‌ای از ماشین حساب‌های معاملات فارکس را بررسی می‌کنیم که عبارتند از: ماشین حساب حاشیه، ماشین حساب توقف ضرر، ماشین حساب اندازه لات، ماشین حساب سود/ضرر و ماشین حساب ارزش پیپ. وب سایت‌های مختلفی وجود دارد که ماشین حساب‌ فارکس را به صورت رایگان ارائه می‌دهند و شما می‌توانید پس از آشنایی با عملکرد هر کدامشان، از آنها استفاده کنید.

ماشین حساب حاشیه فارکس

قبل از شروع معامله، باید در مورد میزان وجوهی که می‌توانید با حساب خود تأمین ‌کنید، تصمیم بگیرید. تصمیم‌گیری در مورد این جریان، یک امر شخصی مربوط به معامله‌گر خواهد بود؛ اما همیشه به خاطر داشته باشید که شما فقط باید با پولی سرمایه‌گذاری کنید که توان از دست دادن آن را دارید.

به عنوان مثال، اگر می‌خواهید حداقل 3 جفت ارز متفاوت را با اندازه 1 لات در هر جفت، با استفاده از اهرم 10 تا 1 معامله کنید، به چقدر حاشیه نیاز دارید؟ یک ابزار ماشین حساب حاشیه فارکس در XM.com موجود است که به شما امکان می‌دهد حاشیه مورد نیاز برای معامله یک جفت ارز FX، اهرم و اندازه لات را محاسبه کنید.

تصویر زیر، نمایی از ماشین حساب‌ فارکس مربوط به حاشیه را نشان می‌دهد. فرض کنید یکی از جفت ارزهای مبادله‌ای که قصد خرید و فروش آن را دارید EURUSD است که اولین مورد در بالای تصویر است. سپس مورد بعدی اهرم است، در این مورد 1:10، سپس حساب ارزی از نوع USD و اندازه لات 1 است. وقتی روی محاسبه داده‌های بالا کلیک می‌کنید، حاشیه مورد نیاز 1.1427.00 دلار دریافت می‌کنید.

تفاوت موجود در ماشین حساب‌ فارکس نوع حاشیه نشانه چیست؟

این مقدار بیشتر از آن چیزی است که در ابتدا بر اساس یک اهرم 10: 1 به ذهن می‌رسید. عددی که برخی از معامله‌گران در سر خود دارند 10،000 دلار است تفاوت ناشی از تعداد لات‌های زیادی است که به یورو نقل قول می‌شوند و ارزش آنها بیش از 1 دلار است. بنابراین، هر اندازه 100.000 یورو معادل 114.270 دلار است.

تکرار این فرآیند برای دو جفت ارز دیگر به عنوان مثال GBPUSD و USDJPY به ترتیب حاشیه 13،022 دلار و 10،000 دلار را در بر می‌گیرد. افزودن این سه نتیجه به هم، مجموع حاشیه 34،449 دلار برای مبادله این 3 جفت ارز، هر کدام به اندازه 1 لات، با اهرم 10 به 1 را می‌دهد.

محاسبه حاشیه مورد نیاز با توجه به اهرم، بسیار ساده است حتی زمانی که جفت ارز به صورت ارز خارجی نقل قول می‌شود. در مورد USDJPY داریم: Margin = Lot Size ÷ Leverage. به عنوان مثال، جایی که اهرم 1:10 است، اندازه لات = 1، پس حاشیه برابر است با: 100،000 ÷ 10 = 10،000 دلار آمریکا.

وقتی جفت ارز بر حسب دلار آمریکا نقل قول می‌شود، برای محاسبه حاشیه آن بر حسب دلار آمریکا، محاسبه اضافی لازم است و آن نرخ ارز (FX) است. در این مورد حاشیه برابر با (اندازه لات / اهرم) * FX است. مثال در تصویر بالا به شرح زیر محاسبه شده است؛ حاشیه = (محاسبه اندازه پوزیشن 100،000 ÷ 10) * 1.1427 = 11،427 دلار آمریکا.

ماشین حساب توقف ضرر فارکس

در حال حاضر ما باید تعیین کنیم که می‌خواهیم چقدر در هر معامله ریسک کنیم با توجه به این که قصد داریم 1 نمونه را بر اساس مثال بالا معامله کنیم. ما باید بدانیم که توقف ضرر ما تا چند پیپ مجاز است، زیرا این امر تعیین می‌کند که آیا ما فضای کافی برای مبادله استراتژی خود را بر اساس اندازه لات مورد نظرمان داریم یا خیر.

ماشین حساب‌ فارکس به شما امکان می‌دهد توقف ضرر را در پیپ محاسبه کنید. این محاسبه با توجه به جفت ارز FX، اندازه لات، درصد حاشیه در معرض خطر معاملات، اندازه حاشیه و حساب ارزی انجام می‌شود. در ادامه مثال بالا، برای معاملات EURUSD با استفاده از اندازه 1 لات، با خطر 2.5 درصد از حاشیه، حداکثر توقف ضرر برابر با 29 پیپ خواهد بود. این فرایند باید برای دو جفت ارز دیگر GBPUSD و USDJPY تکرار شود تا اندازه توقف ضرر هر یک مشخص شود.

محاسبات برای جفت ارزهای بر حسب دلار آمریکا در ماشین حساب‌ فارکس

ماشین حساب Stoploss برای جفت ارزهایی که بر حسب دلار آمریکا نقل قول شده اند، تلفات توقف در معرض خطر (درصد)، اندازه لات و مقدار حاشیه را برای محاسبه اندازه پیپ در نظر می‌گیرد. برای یک جفت ارز که بر حسب دلار آمریکا مانند EURUSD نقل قول می‌شود، معادله به شرح زیر خواهد بود: Stoploss (پیپ) = (حاشیه * درصد) / اندازه لات. در ادامه مثال بالا، Stoploss (پیپ) = (11،427 * 2.5٪) ÷ 100،000 = 0.000286، یا با گرد کردن آن، عدد 29 پیپ است.

برای جفت ارزهایی که بر حسب ارز خارجی نقل قول می‌شوند، نتیجه فوق باید در نرخ ارز (FX) ضرب شود که به شرح زیر است: Stoploss (پیپ‌های خارجی) = (حاشیه * درصد) / اندازه لات * FX. یک مثال با استفاده از USDJPY به عنوان جفت ارز مورد نظر نشان می‌دهد که: Stoploss (پیپ‌های خارجی) = (11،427 * 2.5٪) * 112.50 = 32 پیپ ین.

ماشین حساب اندازه لات فارکس

ممکن است شما از آن معامله‌گرانی باشید که گاهی اوقات یک جفت ارز را در یک زمان معامله کرده و از مارجین برای پوشش معاملات خاص‌تان استفاده می‌کنید. برای به حداکثر رساندن اندازه لات که می‌توانید برای یک جفت ارز خاص با اندازه حاشیه معامله کنید، می‌توانید از ماشین حساب اندازه حداکثری استفاده کنید.

تصویر زیر نحوه استفاده از ماشین حساب‌ فارکس را برای محاسبه اندازه حداکثری نشان می‌دهد. فرض کنید برای این معامله شما به دنبال این هستید که موقعیتی را درنظر بگیرید که به طور کامل از اندازه حاشیه موجود استفاده می‌کند. اولین فیلد جفت ارز در این مورد، EURUSD است. فیلد دوم تعداد پیپ‌ها محاسبه اندازه پوزیشن برابر با اندازه توقف 29 پیپ است.

ما این را در مرحله قبل برای ماشین حساب توقف ضرر EURUSD محاسبه کردیم. زمینه سوم درصدی است که شما مایل به ریسک در هر معامله هستید. می‌توان فرض کرد که هنوز 2.5 درصد است. زمینه چهارم اندازه حاشیه است. ما محاسبه کردیم که اندازه حاشیه برای 3 جفت فارکس، ۳۴.۴۴۹ دلار خواهد بود؛ بنابراین می‌توانیم از آن به عنوان مثال استفاده کنیم. نتیجه از ماشین حساب اندازه لات نشان می‌دهد که حداکثر اندازه لات با حفظ توقف 29 پیپ و حداکثر 2.5 درصد میزان ریسک معادل 2.97 لات برای اندازه حاشیه 33.449 دلار است.

تعیین حداکثر اندازه لات با ماشین حساب‌ فارکس

ماشین حساب اندازه لات از مقدار پیپ (stoploss)، درصد در معرض خطر و حاشیه برای تعیین حداکثر اندازه لات استفاده می‌کند. هنگامی که جفت ارز بر حسب دلار آمریکا نقل قول می‌شود، معادله به شرح زیر است: اندازه لات = ((حاشیه * درصد) / مقدار پیپ) / ۱۰۰ هزار پوند با استفاده از مثال موجود در تصویر بالا برای EURUSD داریم؛ اندازه لات = ((34449 * 2.5٪)/ 0.0029 ) / 100.000 = 2.97 لات.

هنگامی که جفت ارز هدف از نظر ارز خارجی نقل قول می‌شود، ما باید پیپ‌هایی را که به ارز خارجی ارائه می‌شود تنظیم کنیم و فرمول فوق را در نرخ ارز ضرب کنیم. با استفاده از USDJPY به عنوان جفت ارز هدف، پیش‌تر دیدیم که 29 پیپ در دلار آمریکا با 32 پیپ ین نشان داده می‌شود. اندازه قطعه USJPY به شرح زیر محاسبه می‌شود. اندازه لات = ((34،449 * 2.5٪) / 0.32) ÷ 100،000 = 3.03 لات.

ماشین حساب سود و زیان فارکس

بیشتر معامله‌گران قبل از اجرای یک موقعیت در ماشین حساب‌ فارکس نسبت سودآوری یک معامله را بررسی می‌کنند. لازم است ببینید که از نظر شما معامله چقدر می‌تواند در مقایسه با حد توقف ضرر شما پیش برود تا به نسبت پاداش به ریسک برسید.

البته، اگر جفت ارز بر حسب دلار آمریکا باشد، یعنی مانند EURUSD یا GBPUSD نقل قول شود، محاسبه سود یا زیان یک معامله با توجه به تعداد پیپ‌ها ساده است. به عنوان مثال، 50 پیپ از هریک از این دو جفت ارز با استفاده از 1 لات معادل 500 دلار است. اگر شما یک جفت ارز معامله شده با ارز خارجی را معامله می‌کنید، محاسبات‌تان پیچیده‌تر می‌شود، یا ممکن است در حال معامله مقادیر شکسته 1 لات باشید، یعنی 0.3 یا 0.7 لات را معامله کنید.

برای اینکه محاسبات آسانتر، سریعتر و بی عیب و نقص باشد، از ماشین حساب‌ فارکس نوع سود و زیان استفاده می‌کنیم. در تصویر زیر می‌بینیم که برای USDJPY، خرید 1 لات با قیمت 112.25 با هدف 112.85 سود 60 پیپ تولید می‌کند که معادل 534.00 دلار است.

محاسبه سود و زیان یک موقعیت طولانی/خرید

محاسبه سود و زیان یک موقعیت طولانی/خرید با تفریق قیمت ورودی از قیمت سود هدف برای تعیین تعداد پیپ‌ها حاصل می‌شود. سپس این عدد در اندازه لات ضرب می‌شود تا به مقدار دلار آمریکا برسد. برای محاسبه ضرر در موقعیت کوتاه/فروش، قیمت ورودی را از قیمت توقف کسر می‌کنید تا تعداد پیپ‌های منفی ایجاد شود، که وقتی در اندازه لات ضرب می‌شود، مقدار منفی دلار ایجاد شود.

هنگامی که جفت ارز بر حسب دلار آمریکا نقل قول می‌شود، معادله به شرح زیر است: P/L = (قیمت سود هدف – قیمت ورودی) * اندازه لات. برای یافتن سود یک معامله EURUSD با قیمت ورودی 1.1425 و سود هدف 1.1485، معادله به صورت (1.1485 – 1.1425) * 100.000 = 600 دلار خواهد بود.

در تصویر بالا، جفت ارز مورد نظر به واحد ین نقل قول می‌شود. برای اینکه فرمول P/L برای نشان دادن ارزش‌ها به دلار آمریکا باشد، باید P/L را بر حسب دلار آمریکا تنظیم کنیم. در این مورد P/L = ((قیمت سود هدف – قیمت ورودی) * اندازه لات) ÷ FX. با استفاده از اعداد در مثال بالا خواهیم داشت: (112.85 – 112.25) * 100،00 = 60،000 ین، که بر حسب دلار برابر است با 60،000 ÷ 112.45 یا 534.00 دلار.

معرفی ماشین حساب فارکس پرو

ابزار دیگری که هنگام محاسبه سود و زیان بسیار مفید است، در ماشین حساب FxPro موجود است. این ابزار زمانی مفید است که سود مورد نظر و ضرر پایان کار را می‌دانید و می‌خواهید محاسبه کنید که این دو محدودیت از نظر قیمت به چه معنا هستند. فرض کنید شما درحال معامله USDJPY در 1 لات هستید، با هدف سود 700 دلار و خسارت متقابل 400 دلار.

در تصویر زیر می‌بینیم که با استفاده از همه پارامترهای فوق و با در نظر گرفتن موقعیت خرید، یا رفتن طولانی مدت USDJPY، خسارت پایانی را در 111.9624 و هدف سود را در 113.1988 دریافت می‌کنیم. در انتهای صفحه، یک ماشین حساب‌ فارکس دیگر نیز خواهید یافت که به شما امکان می‌دهد از سطوح قیمت توقف و سود هدف شروع کنید.

محاسبه قیمت سود هدف در موقعیت طولانی/خرید

برای محاسبه قیمت سود هدف در موقعیت طولانی خرید، برای جفت ارزهایی که بر حسب دلار آمریکا نقل قول شده‌اند، از قیمت ورودی، میزان سود هدف و اندازه لات استفاده می‌کنیم. برای جفت ارزهایی که بر حسب دلار آمریکا نقل قول می‌شوند، خواهیم داشت: قیمت سود هدف = (مقدار سود هدف / اندازه لات) + قیمت ورودی. با نگاهی به معامله احتمالیEURUSD با ۱لات، 700 دلار به عنوان مبلغ هدف سود و قیمت ورودی 1.1425 خواهیم داشت قیمت هدف سود = (100000 ÷ 700) + 1.1425 = 1.1495.

در مثال تصویر بالا که برای USDJPY است، قبل از محاسبه قیمت هدف سود برای ۱ لات، باید مبلغ هدف سود دلار آمریکا در ماشین حساب‌ فارکس را به ین تغییر دهید که به شرح زیر است: قیمت سود هدف = ((مبلغ سود هدف * FX) / اندازه لات) + قیمت ورودی. با استفاده از اعداد موجود در مثال بالا بدست می‌آوریم: ((700 * 112.412) ÷100000) + 112.412 = 113.1988

برای محاسبه قیمت تمام شده USDJPY، باید مقدار توقف ضرر بیان شده در پیپ ین را از قیمت ورودی کم کنیم، قیمت توقف = (قیمت ورودی – ((مبلغ توقف * FX ) / اندازه لات). جایگزینی اعداد بالا می‌دهد؛ قیمت توقف = (112.412 – ((400 * 112.412) ÷ 100،000) = 111.9624.

ماشین حساب پیپ فارکس

هنگام نظارت بر معاملات خود، محاسبه ارزش پیپ نیز ارزشمند است. حرکت قیمت X تعداد پیپ، به شما این امکان را می‌دهد که به این حرکت ارزش دلاری بدهید. به عنوان مثال، ارزش 500 پیپ USDMXN به طور قابل توجهی کمتر از 500 پیپ USDJPY است. با نرخ ارز USDMXN در 18.000، 500 پیپ (0.500 پزو) پزو مکزیک 2.78 دلار ارزش دارد، درحالی که 500 پیپ ین (5.00 ین) به اندازه 4.44 دلار ارزش دارد، با نرخ ارز 112.50 برای USDJPY.

وب سایت FxPro که قبلا ذکر شد همچنین دارای ماشین حساب پیپ است. تعداد زیادی ماشین حساب‌ فارکس در وب وجود دارد، اما این ابزار به شما امکان می‌دهد معامله خود را به جای تعداد زیاد لات، در یک واحد اندازه‌گیری کنید. یعنی به شما امکان می‌دهد مقدار واقعی ارزش معامله خود را تعیین کنید؛ به عنوان مثال، 1500 دلار USDJPY یا 2500 پوند GBPUSD.

نحوه تغییر ارزش پیپ برای هر جفت ارز چگونه است؟

برای نگاه کلی به نحوه تغییر ارزش پیپ با هر جفت ارز، MyFxBook دارای یک ماشین حساب ارزش پیپ است که اکثر جفت‌های FX اصلی و جزئی را در یک جدول با ارزش پیپ در 1 لات کامل، مینی لات و میکرو لات لیست می‌کند. این ابزار همچنین شامل مقدار واقعی پیپ است که پس از آن باید در تعداد واحدها ضرب شود تا به ارزش درست پیپ برای معامله واقعی خود برسید.

همانطور که قبلا ذکر شد، محاسبه ارزش دلار آمریکا برای یک پیپ مستقیما زمانی انجام می‌شود که جفت ارز مبادله‌ای بر حسب دلار آمریکا نقل قول شود. به عنوان مثال، در EURUSD و GBPUSD ، 1 پیپ معادل 0.0001 قیمت است. درحالی که در USDJPY۱ پیپ 0.01 قیمت است. برای رسیدن به مقدار پیپ یک موقعیت، از فرمول Pip Value = Lot Size * 1 pip پیروی می‌شود. در مورد EURUSD موقعیت 25000 یورو ارزش پیپ 25000 * .0001 = 2.5 دلار دارد.

برای جفت ارزهایی که بر حسب ارز خارجی نقل قول می‌شوند، باید مقدار پیپ را به شرایط دلار آمریکا تنظیم کنید. یک موقعیت در USDJPY از 50،000 دلار دارای ارزش پیپ 50،000 * .01 = 500 ین است؛ سپس این مقدار تقسیم بر نرخ ارز می‌شود، مثلا 112.50، 4.4 دلار ارزش پیپ برای موقعیت خواهد داشت.

همانطور که دیدیم ماشین حساب‌ فارکس انواع مختلفی دارد که هر یک از آنها اطلاعات ارزشمندی را در مورد اجزای ریسک در معامله، به ما ارائه می‌دهند. داشتن یک ایده واضح در مورد چگونگی معامله در زمینه مدیریت ریسک بسیار مهم است و دسترسی به ابزارهای معاملاتی ذکر شده در این زمینه، کمک‌رسان ما خواهند بود.

با وجود اینکه محاسبات مستقیم هستند و می‌توان آنها را با دست انجام داد، ماشین حساب‌ها همه چیز را بسیار آسان‌تر، سریعتر و به احتمال زیاد دقیق‌تر می‌کنند. هنگامی که درحال معامله هستید و می‌خواهید چیزی را سریع بدانید، آخرین کاری که باید انجام دهید، جستجوی فرمول برای رسیدن به یک محاسبه خاص است.

لازم است پارامترهای مختلف مرتبط با ریسک را در برنامه معاملاتی خود تعریف و ترکیب کنید. مثلا شما باید بدانید به چه اندازه حساب معاملاتی نیاز دارید، چقدر می‌خواهید در هر معامله ریسک کنید، هر چند وقت یک بار قصد معامله دارید، مبلغی که قرار است به عنوان حاشیه اختصاص دهید و میانگین نسبت پاداش به ریسک مورد نظر شما چقدر خواهد بود.

محاسبه اندازه پوزیشن

Draw Down و انواع آن و فرمول محاسبه

در مقاله‌ پیشین از سری مقالات مرتبط با مدیریت سرمایه در بازار‌ها‌ی مالی به شرح و بررسی «امید ریاضی و بازگشت سرمایه چیست؟» پرداختیم.، در این مقاله به شرح «Draw Down و انواع آن و فرمول محاسبه» می‌پردازیم.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

همه تریدرها DRAW DOWN را تجربه کرده‌اند. اما تریدرهای حرفه‌ای در کنترل آن و محدود نگه داشتن آن مهارت دارند. این توانایی در کنترل Draw down از آشنایی با آموزش مدیریت سرمایه و به کارگیری آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک متناسب است. استفاده از نرم افزار مدیریت سرمایه هم می‌تواند برای این مطلوب مفید باشد. به طور کلی باید همیشه به این نکته توجه داشت که شرط بقا مهمترین اصل در بازار است. پس توجه به Draw Down بسیار اهمیت دارد. به کاهش سرمایه از آخرین موجودی به موجودی فعلی Draw Down گویند.

البته می توانیم Draw Down را بر حسب یکی از موارد زیر تعریف کنیم.:

Balance Drawdown

Equity Drawdown

Absolute Drawdown

که در این صورت فرمول Draw Down برابر عبارت حبری زیر می‌شود.:

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

مثال: فرضا معامله‌گری در حساب 100،000،000 تومان موجودی دارد. و در دفعات مختلف به میزان 80،000،000 تومان سهام خریده است. متاسفانه شاخص کل بورس، نزولی شده و معامله گر مجبور به فروش سهام خود در قیمت 50،000،000 با ضرر شده است. میزان Draw Down ایشان؟

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

Draw Down= (80،000،000-50،000،000)/( 80،000،000)= 0.375

Draw Down= 0.375*100=37.5%

معامله گر 37.5% از کل سرمایه خود را از دست داده است.؛ در صورتی که این اتفاق به احتمال بالا در نتیجه‌ی عدم استفاده از آموزش مدیریت سرمایه و یا نرم افزار مدیریت سرمایه متناسب اتفاق افتاده است و به احتمال قریب به یقین قابل احتناب بود.

معمولا در گزارش‌های مالی پلتفرم‌های معاملاتی مانند متا تریدر Meta Trader 5 به صورت‌های زیر نمایش داده می‌شود.:

Balance Drawdown Absolute

میزان ضرر بالانس فعلی نسبت به سرمایه اولیه یا بالانس اولیه حساب. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.30 دلار از سرمایه اولیه بوده است.که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیتهای دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Equity Drawdown Absolute

میزان ضرر سرمایه شناور فعلی نسبت به سرمایه شناور اولیه. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.48 دلار از سرمایه اولیه بوده است.که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیتهای دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Maximum DrawDown

حداکثر مقدار DRAW DOWN عبارت‌ست از بزرگترین درصد کاهش سرمایه در طول مدت ترید. با توجه به اینکه ضرر کردن در معامله جزء لاینفک ‌ترید می‌باشد، شما می‌بایست حداکثر مقدار کاهش سرمایه‌تان را محدود نگه دارید. شما می‌بایست به صورت روزانه، هفتگی و ماهانه، حساب خود را بررسی نموده و حداکثر مقدار کاهش سرمایه‌تان را محدود نمایید. استراتژی معاملاتی شما باید به گونه‌ای باشد که حداکثر میزان DRAW DOWN حساب شما از مقادیر جدول زیر تجاوز ننماید.

اگر میزان DRAW DOWN شما از مقادیر جدول فوق تجاوز نمود، شما باید ترید کردن را برای چند روز، چند هفته و یا چند ماه متوقف نموده و تریدهای خود را آنالیز نمایید و استراتژی معاملاتی‌تان را بهبود ببخشید. معمولا Max Draw Down در چرخش بازار اتفاق می افتد. مثلا چرخش شاخص کل سهام از صعودی به نزولی ، فرضا اگر در 5 تا سهم پوزیشن باز داشته باشید و شاخص کل نزولی شده و هر سهم هم 10% از سرمایه شما درگیر بوده و فرضا هر 5 تا سهم با ضرر بسته شوند و شما 8% ضرر کرده باشید پس 40%=8*5 ضرر کرده اید. و این شاید در طول چند سال ترید شما بزرگترین ضرر در حساب شما بوده باشد. پس Max Draw Down شما از اولین روز ترید در حساب شما تا آن لحظه 40% است.

چرا می‌بایست DRAW DOWN حساب معاملاتی محدود شود؟

کنترل کردن DRAW DOWN حساب معاملاتی و محدود کردن آن بسیار مهم است. چراکه هرچقدر که میزان DRAW DOWN افزایش پیدا کند، جبران خسارت ناشی از آن و بازگرداندن سرمایه مشکل‌تر می‌گردد. به جدول زیر توجه فرمایید.

تریدرهای حرفه‌ای می‌دانند که جبران کردن سرمایه از دست رفته چقدر کار مشکل و طاقت فرسایی است. همانطور که مشاهده می‌کنید وقتی میزان کاهش سرمایه کم است، جبران آن بسیار راحت‌تر است و هرچقدر که مقدار آن افزایش می‌یابد، جبران آن مشکل و مشکل‌تر می‌گردد. خیلی از ما داستان‌های زیادی شنیده‌اند که یک تریدر یک حساب 100 دلاری را به یک میلیون دلار افزایش داده است. اما آنچه در این داستان‌ها ذکر نگردیده، این است که اکثر قریب به اتفاق این معامله گران در نهایت از طریق عدم مدیریت سرمایه، حساب خود را از بین برده‌اند. مدیریت سرمایه نه تنها تجزیه و تحلیل نسبت سودها و ضررهای شما در هر ترید به صورت جداگانه است، بلکه بررسی و تجزیه و تحلیل همه تریدها با هم را نیز شامل می‌شود. خیلی از تریدرها بدون در نظر گرفتن اصول مدیریت ریسک، در کوتاه مدت موفق عمل می‌کنند ولی اگر شما در زمان کوتاهی حساب خود را دو برابر کردید، مطمئن باشید که در زمان کمتر از آن، حساب خود را از بین خواهید برد. عدم پایبندی به اصول مدیریت سرمایه، مطمئناً زودتر از آنچه که فکرش را بکنید، حساب‌تان را نابود می‌کند. برای پرهیز از بروز چنین اتفاق‌هایی می‌بایست از آموزش مدیریت سرمایه مناسبی و یا از نرم افزار مدیریت سرمایه متناسبی برای سیستم معاملاتی خود استفاده نمود.

کاهش نسبی یا کاهش نسبی بر اساس اکویتی Equity Drawdown Relative

کاهش نسبی به بالاترین میزان موجودی شناور (Equity) و پایین‌ترین مقدار آن (اختلاف عددی بالاترین و پایین‌ترین میزان Equity ) تقسیم بر بالاترین موجودی شناور گفته میشه.

مثال: فرض کنید موجودی اولیه حساب شما یا بالانس حساب شما 1000 دلار محاسبه اندازه پوزیشن هست

1. یک پوزیشن باز می‌کنید و به 100 دلار سود می‌رسد. بالاترین موجودی شناور شما (Equity) در صورتی‌که هنوز پوزیشن بسته نشده باشد به شکل زیر هست.

Equity high = 1000$ + 100$ = 1100$

1. بعد پوزیشن شما از این سود بر می‌گردد و به 200 دلار ضرر منجر می‌گردد. موجودی شناور پایین (Equity) شما عبارت است از:

Equity low = $ 1000 – $ 200 = $800

کاهش نسبی حساب شما (Relative drawdown) به این شکل محاسبه می‌شود:

Equity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 10

Equity DrawDown Relative= (1100-800) / (1100*100) = 27.27%

دقت داشته باشید با این محاسبات حتی اگر پوزیشن شما ضرر ده هم نشود و بعد از رفتن به سود در نقطه ورود بسته شود باز هم کاهش نسبی حساب شما زیاد خواهد بود. برای مشخص شدن این موضوع یک مثال می‌زنم:

فرض کنید با 1000 دلار موجودی اولیه یک پوزیشن باز کردید و به 100 دلار سود رسیدید ولی نبستید و معامله در نقطه ورود و بدون سود و ضرر بسته شد. بر این اساس کاهش نسبی حساب شما به شکل زیر خواهد بود.

Equity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Equity DrawDown Relative= (1100 – 1000) (1100 *100) = 9.09%

یعنی حتی اگر شما ضرر هم نکنید و پوزیشن شما به سود بنشیند ولی روی صفر بسته شود برای حساب‌تان کاهش نسبی محاسبه خواهد شد. جالب اینجاست که در صورت رفتن پوزیشن به سود زیاد ولی برگشتن و بستن در ضرر کم هم، کاهش نسبی زیاد خواهد بود.

مثلاً اگر در یک حساب 1000 دلاری با یک پوزیشن حساب تا 5000 دلار سود برود ولی قیمت برگردد و در 200 دلار ضرر که مقدار کمی هست بسته شود حساب شما DRAW DOWN زیادی به شکل زیر خواهد داشت:

Equity high = 5000 +1000 = 6000

Equity low = 1000 – 200 = 800

Eaquity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Eaquity DrawDown Relative= (6000 – 800) (6000 *100) = 86.67%

مفهوم کاهش نسبی بر اساس موجودی یا بالانس Balance Drawdown Relative

کاهش نسبی بر اساس موجودی فرمولی مشابه دارد ولی به جای در نظر محاسبه اندازه پوزیشن گرفتن میزان افت بر اساس موجودی ماکزیمم شناور این افت بر اساس میزان موجودی حساب در نظر گرفته می‌شود.فرمول محاسبه‌اش به شکل زیر است.:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

در این کاهش نسبی بر حساب بالانس میزان نرخ ماکزیمم موجودی شناور بعنوان ماخذ محاسبه در نظر گرفته نمی‌شود و مبنای محاسباتی افت سرمایه بر اساس میزان موجودی هست. با یک مثال شبیه مثال بالا توضیح بیشتر خواهیم داد.:

اگر موجودی حساب شما 1000 دلار باشد و یک پوزیشن بگیرید که به پوزیشن شما به 100 دلار سود برسد ولی قیمت برگردد و پوزیشن شما در نقطه ورود بسته شود کاهش نسبی حساب شما بر اساس موجودی به شکل زیر خواهد بود.:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

Balance Relative DrawDown =(1000-1100) / (1000*100) = 0.001%

مثال اخیر شبیه مثال بالا در محاسبه کاهش نسبی بر اساس اکوییتی بود ولی این‌بار به جای 9.09 درصد، افت سرمایه تقریبا صفر محاسبه می‌شود.

نتیجه گیری

فرمول‌های بالا حاوی دو پیام بسیار مهم است :

الف : اهمیت نقطه خروج از معامله : یعنی اینکه تا کی در یک پوزیشن باقی بمانیم و به بیان ساده‌تر چگونه حد سودمان را انتخاب کنیم که بیشترین سود را داشته باشیم؟

این مطلب را با ذکر یک مثال روشن‌تر می‌کنیم : فرض کنید که به قصد کسب درآمد به ماهیگیری رفته‌اید. شانس با شما یار بوده و کلی ماهی صید کرده‌اید اما به دلیل اینکه نتوانسته‌اید صیدهایتان را حفظ کنید خیلی از این ماهی‌ها به دریا بر می‌گردند. به رغم اینکه در نهایت چند ماهی برای‌تان باقی مانده است ولی اگر با یک ماهیگیر مشورت کنید به شما می‌گوید شما با این نوع ماهیگیری به هیچ جا نمی‌رسید .

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تری برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

در مقاله‌ی بعدی به بررسی «ریسک ورشکستگی چیست؟» می‌پردازیم.

ب.ن : در معامله چیزی به اسم اینکه از سود ضرر کردم وجود ندارد. هر پولی که از طریق معامله بدست می‌آورید سرمایه شماست و هیچ فرقی با باقی پولهایتان ندارد. و می‌بایست با همان وسواس از آن مراقبت کنید.