به گزارش صدای بانک از پایگاه خبری بازار سرمایه، صندوقهای سرمایه‌گذاری از جمله سرمایه‌گذاری‌های امن و غیرمستقیم در بازار سرمایه برشمرده می‌شوند که با توجه به انواع مختلفی که دارند می‌توانند پاسخگوی طیف مختلفی از سرمایه‌گذاران با روحیه ریسک‌پذیری پایین تا بالا باشند.
بررسی عملکرد صندوقهای سرمایه‌گذاری در بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت می‌تواند به سرمایه‌گذاران در انتخاب صندوق برتر کمک شایانی کند تا صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری را با توجه به بودجه، اهداف سرمایه‌گذاری، شخصیت مالی و سطح ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند.
در گزارش پیش‌رو، بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام در بازده‌های یک ساله، شش ماهه، سه ماهه، یک ماهه و یک هفته بررسی شده‌اند.
صندوق سهامی، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که عمده سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد. به بیان دیگر، صندوقهای سهام به صندوق‌هایی اطلاق می‌شوند که حداقل ۷۰ درصد ترکیب دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس سرمایه‌گذاری می‌کنند.
این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه‌گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص و یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک ساله
در دوره یک ساله گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۱۰۳.۳۸ درصد در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «مشترک پیشتاز» با بازدهی ۵۴.۴۶ درصد و «مشترک نیکوکاری ندای امید» با بازدهی ۵۳.۴۹ درصد رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره ۶ ماهه
در دوره ۶ ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۴۳.۹۵ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهام ویستا» با بازدهی ۲۸.۶۱ درصد و «آسمان آرمانی سهام» با بازدهی ۱۸.۸۶ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان ویستا و شرکت سبدگردان آسمان رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره ۳ ماهه
در دوره ۳ ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۴۹.۵۹ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۳۸.۸۲ درصد و «امین تدبیرگران فردا» با بازدهی ۳۲.۹۸ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما و شرکت سبدگردان تدبیر رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک ماهه
در دوره یک ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۲۳.۰۶ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «امین تدبیرگران فردا» با بازدهی ۱۸.۱۹ درصد و «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۱۵.۰۳ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان تدبیر و شرکت سبدگردان کاریزما رتبه دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک هفته
در دوره یک هفته گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۸.۸ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۴.۲ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما و «آوای تاراز زاگرس» بازدهی ۳.۶ درصد رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
کلیات اساسنامه و امیدنامه «صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی» تصویب شد
رضا نوحی از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک پذیر خبر داد و گفت: این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره میگیرد.
به گزارش «کالاخبر» به نقل از سنا، رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس در این خصوص گفت: مقررات مربوط به این نوع از صندوق های سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوق های سهامی است. در این صندوق ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
رضا نوحی، این صندوق ها را دارای بازدهی صندوقهای اهرمی واحدهای ممتاز و عادی عنوان کرد و افزود: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
شرایط واحدهای عادی
وی توضیح داد: در این صندوق ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده میشود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام می شود؛ به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس ها جهت سرمایه گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه گذاری بهره میگیرد.
شرایط واحدهای ممتاز
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری افزود: با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا ۲ برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
نحوه شکل گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق اظهار داشت: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند. در این صندوق ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه می شود. صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رای گیری بوده و در سایر موارد ویژگی های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
وی ادامه داد: واحدهای ممتاز غیرقابل ابطال بوده و در بورس قابل معامله هستند. این صندوق ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵، ۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
مهمترین مزیت صندوق اهرمی
همان طور که در بالا اشاره شد، رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق ها را امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدهای این صندوق ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می توانند نسبت به سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
محدوده بازدهی
وی تصریح کرد: محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و سقف بازدهی بوده و در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تامین می شود؛ از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق می گیرد.
مزایای واحدهای ممتاز
رضا نوحی تاکید کرد: سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه گذاران یادشده فراهم می کند تا از منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می کند.
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه این صندوق از نوع صندوق های سهامی است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می توانند نسبت به تاسیس صندوق فوق اقدام کنند.
نوحی در ادامه اظهار کرد: با توجه به بازدهی قابل قبول سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، انتظار می رود با استقبال هر دو طیف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
وی خاطر نشان کرد: اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. اساسنامه ، امیدنامه و امیدنامه (بدون پرداخت سود) مذکور از دسترسی ذیل قابل دریافت است. فعالان بازار سرمایه، می توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
از یک هفته تا یک سال: «پالایش یکم» در صدر بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام
بررسی بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام طی دوره‌های زمانی یک ساله، ۶ ماهه، ۳ ماهه، یک ماهه و یک هفتگی حکایت از آن دارد که صندوق «پالایشی یکم» در صدر دوره‌های زمانی یادشده قرار گرفته است. البته بازدهی پالایش یکم از زمان آغاز فعالیت (۹۹/۹/۹) به حدود ۱۸ درصد رسیده است.
به گزارش صدای بانک از پایگاه خبری بازار سرمایه، صندوقهای سرمایه‌گذاری از جمله سرمایه‌گذاری‌های امن و غیرمستقیم در بازار سرمایه برشمرده می‌شوند که با توجه به انواع مختلفی که دارند می‌توانند پاسخگوی طیف مختلفی از سرمایه‌گذاران با روحیه ریسک‌پذیری پایین تا بالا باشند.
بررسی عملکرد صندوقهای سرمایه‌گذاری در بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت می‌تواند به سرمایه‌گذاران در انتخاب صندوق برتر کمک شایانی کند تا صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری را با توجه به بودجه، اهداف سرمایه‌گذاری، شخصیت مالی و سطح ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند.
در گزارش پیش‌رو، بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام در بازده‌های یک ساله، شش ماهه، سه ماهه، یک ماهه و یک هفته بررسی شده‌اند.
صندوق سهامی، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که عمده سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد. به بیان دیگر، صندوقهای سهام به صندوق‌هایی اطلاق می‌شوند که حداقل ۷۰ درصد ترکیب دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس سرمایه‌گذاری می‌کنند.
این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه‌گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص و یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک ساله
در دوره یک ساله گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۱۰۳.۳۸ درصد در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «مشترک پیشتاز» با بازدهی ۵۴.۴۶ درصد و «مشترک نیکوکاری ندای امید» با بازدهی ۵۳.۴۹ بازدهی صندوقهای اهرمی درصد رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره ۶ ماهه
در دوره ۶ ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۴۳.۹۵ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهام ویستا» با بازدهی ۲۸.۶۱ درصد و «آسمان آرمانی سهام» با بازدهی ۱۸.۸۶ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان ویستا و شرکت سبدگردان آسمان رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره ۳ ماهه
در دوره ۳ ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۴۹.۵۹ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۳۸.۸۲ درصد و «امین تدبیرگران فردا» با بازدهی ۳۲.۹۸ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما و شرکت سبدگردان تدبیر رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک ماهه
در دوره یک ماهه گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۲۳.۰۶ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «امین تدبیرگران فردا» با بازدهی ۱۸.۱۹ درصد و «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۱۵.۰۳ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان تدبیر و شرکت سبدگردان کاریزما رتبه دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
برترین‌های در سهام طی دوره یک هفته
در دوره یک هفته گذشته، صندوق «پالایشی یکم» با بازدهی ۸.۸ درصد و با مدیریت شرکت تامین سرمایه نوین در صدر صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام قرار گرفته است. صندوقهای «سهامی اهرمی کاریزما» با بازدهی ۴.۲ درصد و با مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما و «آوای تاراز زاگرس» بازدهی ۳.۶ درصد رتبه‌های دوم و سوم این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
کارایی بازار سرمایه با صندوق های اهرمی افزایش می‌یابد
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، محمود گودرزی در مراسم معرفی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی در کشور که عصر دیروز(یکشنبه) در شرکت بورس تهران برگزار شد، راه اندازی این صندوق را یک قدم روبه جلو برای توسعه ابزارهای مالی بازار سرمایه و خصوصیات صندوق های ابزاری را دارای دو ویژگی خوب عنوان کرد و افزود: کارگزاران در دوران رونق و رکودی که در بازار سرمایه وجود دارد سخت گیری های خودشان را دارند. شرکت های کارگزاری در عمل برای دادن اعتبار معیار می گذارند و لزوما تمام کسانیکه می خواهند از اعتبار در بازار سرمایه استفاده کنند موفق نمی شوند. به نظر می رسد که جریان کانالیزه کردن پول به سمت بازار سرمایه گره گشا باشد، چراکه سرمایه گذاری نیاز به اعتبار دارد.
مدیرعامل بورس تهران 96 درصد کل سهامداران حقیقی را دارای سرمایه زیر 50 میلیون تومان اعلام کرد و اظهار داشت: حدود 10میلیون و پانصد هزار نفر که 96 درصد سهامداران حقیقی بازار سرمایه را تشکیل می دهند، پرتفوهای کمتر از 50 میلیون تومان دارند. در بین این افراد سرمایه گذارانی مایل به ریسک می باشند و با این میزان پرتفوی ممکن است کارگزاران به راحتی به آنها اعتبار ندهند.
وی ادامه داد: به نظر می رسد جذابیت این صندوق ها، به خصوص بخش بازدهی صندوقهای اهرمی صندوق ممتاز که به صورت قابل معامله در بازار هست، بتواند یک بخش از نیاز با اهمیت بازار را پاسخگو باشد و در تامین نقدینگی مورد نیاز برای حمایت از بازار گام موثری را بردارد.
گودرزی ویژگی دوم و جذاب این صندوق ها را بحث محاسبه nav دانست و گفت: سرمایه گذارانی که می خواهند در بازار بدون ریسک بازدهی کسب کنند، می توانند با کف و سقفی که توسط این صندوق ها در خصوص بازده تضمین داده اند، سرمایه گذاری کنند. به این ترتیب این صندوق ها به طور موثری می توانند بخشی از منابع بازار پول را به سمت بازارسهام سوق دهند.
مدیرعامل بورس تهران تصریح کرد: اداره کردن این صندوق ها بسیار حائزاهمیت است، زیرا مدیرانی که در تخصیص سهام یا" آی پی اس" که برای صندوق، طبق امید نامه تدارک دیده شده است می تواند در موفقیت این صندوق ها بسیار اثر گذار باشند.
اساسنامه و امیدنامه «صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی» تصویب شد
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر خبر داد.
به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، رضا نوحی از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر خبر داد و گفت: این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره میگیرد.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس در این خصوص به پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، گفت: مقررات مربوط به این نوع از صندوقهای سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوقهای سهامی است. در این صندوق‌ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می‌تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
نوحی، این صندوق‌ها را دارای واحدهای ممتاز و عادی عنوان کرد و افزود: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تأمین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام میشود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق میگیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
شرایط واحدهای عادی
وی توضیح داد: در این صندوق‌ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده میشود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام میشود؛ به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه گذاری بهره میگیرد.
شرایط واحدهای ممتاز
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری افزود: با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفاً از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا ۲ برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
نحوه شکل گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق اظهار داشت: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند. در این صندوق‌ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه میشود. صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رأی گیری بوده و در سایر موارد ویژگی‌های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
وی ادامه داد: واحدهای ممتاز غیرقابل ابطال بوده و در بورس قابل معامله هستند. این صندوق‌ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵، ۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
مهمترین مزیت صندوق اهرمی
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق‌ها را امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدهای این صندوق‌ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می‌توانند نسبت به سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
محدوده بازدهی
وی تصریح کرد: محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و سقف بازدهی بوده و در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تأمین میشود؛ از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق میگیرد.
مزایای واحدهای ممتاز بازدهی صندوقهای اهرمی
نوحی تاکید کرد: سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه گذاران یادشده فراهم می‌کند تا از منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می‌کند.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه این صندوق از نوع صندوقهای سهامی است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می‌توانند نسبت به تأسیس صندوق فوق اقدام کنند.
نوحی در ادامه اظهار کرد: با توجه به بازدهی قابل قبول سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، انتظار می‌رود با استقبال هر دو طیف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
وی خاطرنشان کرد: اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه بازدهی صندوقهای اهرمی قرار میگیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. فعالان بازار سرمایه، می‌توانند علاوه بر مشاهده اساسنامه و امیدنامه این صندوق ها در سایت سازمان بورس، نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
کلیات اساسنامه و امیدنامه «صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی» تصویب شد
رضا نوحی از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر خبر داد و گفت: این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره میگیرد.
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس در این خصوص به پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، گفت: مقررات مربوط به این نوع از صندوق های سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوق های سهامی است. در این صندوق ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین بازدهی صندوقهای اهرمی مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
رضا نوحی، این صندوق ها را دارای واحدهای ممتاز و عادی عنوان کرد و افزود: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
شرایط واحدهای عادی
وی توضیح داد: در این صندوق ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده میشود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام می شود؛ به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس ها جهت سرمایه گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه گذاری بهره میگیرد.
شرایط واحدهای ممتاز
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری افزود: با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا ۲ برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
نحوه شکل گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه بازدهی صندوقهای اهرمی شکل‌گیری و ارکان صندوق اظهار داشت: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند. در این صندوق ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه می شود. صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رای گیری بوده و در سایر موارد ویژگی های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
وی ادامه داد: واحدهای ممتاز غیرقابل ابطال بوده و در بورس قابل معامله هستند. این صندوق ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵، ۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
مهمترین مزیت صندوق اهرمی
همان طور که در بالا اشاره شد، رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق ها را امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدهای این صندوق ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می توانند نسبت به سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
محدوده بازدهی
وی تصریح کرد: محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و بازدهی صندوقهای اهرمی سقف بازدهی بوده و در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تامین می شود؛ از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده بازدهی صندوقهای اهرمی باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق می گیرد.
مزایای واحدهای ممتاز
رضا نوحی تاکید کرد: سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه گذاران یادشده فراهم می کند تا از منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می کند.
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه این صندوق از نوع صندوق های سهامی است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می توانند نسبت به تاسیس صندوق فوق اقدام کنند.
نوحی در ادامه اظهار کرد: با توجه به بازدهی قابل قبول سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، انتظار می رود با استقبال هر دو طیف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
وی خاطر نشان کرد: اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. اساسنامه ، امیدنامه و امیدنامه (بدون پرداخت سود ) مذکور از دسترسی ذیل قابل دریافت است. فعالان بازار سرمایه، می توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
دیدگاه شما