روند‌های بازار

بازار گاوی چیست و چگونه از بازار گاوی در حوزه رمز روند‌های بازار ارزها سود کنیم؟

روندهای بازار (market trends) جزو یکی از وجوه بنیادین بازارهای تجاری است. می‌توانیم روند بازار را به عنوان برآیند کلی مسیری که بازار در یک دوره می‌پیماید، معرفی کنیم. به همین خاطر روندها هم مورد توجه تحلیل‌گران تکنیکال واقع می‌شوند و هم توسط تحلیل‌گران فاندامنتال مورد استفاده قرار می‌گیرند.

بازارهای روند‌های بازار گاوی مسیر هموار و آسانی برای معامله‌کردن پیش روی معامله‌گران قرار می‌دهد؛ چراکه با برخی از ساده‌ترین استراتژی‌های معامله‌گری و سرمایه‌گذاری همخوانی دارد. حتی معامله‌گران مبتدی نیز می‌توانند در شرایط مطلوب بازار گاوی به نتایج قابل توجهی دست پیدا کنند. با این حال، آگاهی از نحوه حرکات قیمت در چرخه پیش از ورود به معامله، بسیار اهمیت دارد.

بازار گاوی چیست؟ (Bull market)

بازار گاوی یا روند گاوی، وضعیتی است که در آن قیمت یک سرمایه در یک دوره زمانی به‌شکل پیوسته افزایش می‌یابد. اصطلاح بازار گاوی معمولا در مورد سهام به‌کار می‌رود، اما استفاده از آن در بسیاری از بازارهای سرمایه مانند بازار اوراق بهادار، مواد اولیه، فارکس و رمز ارزها نیز مرسوم است. همچنین اصطلاح بازار گاوی می‌تواند برای اجزای کوچکتر یک بازار نیز به‌کار رود؛ مثل بازار گاوی بیت کوین یا بازار گاوی utility token.

شاید روند‌های بازار اصطلاحات گاوی یا خرسی را از معامله‌گران سهام شنیده باشید. وقتی این معامله‌گران از اصطلاح گاوی استفاده می‌کنند، یعنی انتظار دارند قیمت در بازار افزایش یابد و وقتی اصطلاح خرسی را به‌کار می‌برند، انتظار دارند قیمت کاهش پیدا کند.

گاوی‌بودن روند یک بازار تجاری اغلب به‌معنای صعودی‌بودن بازار در یک دوره طولانی است، اما لزوما اینگونه نیست. همچنین گاوی‌بودن روند بازار الزاما به این معنا نیست که فرصتی برای ورود به یک معامله طولانی‌مدت در همین لحظه محیا شده است. این اصطلاح صرفا به‌معنای این است که قیمت درحال افزایش است یا انتظار می‌رود که افزایش یابد.

همچنین بازار گاوی اصلا به این معنا نیست که قیمت افت نمی‌کند یا دچار نوسان نمی‌شود. به همین خاطر بسیار مهم است که روندهای بازار را در دوره طولانی‌مدت ارزیابی کنیم. باتوجه به آنچه عنوان شد، یک بازار گاوی می‌تواند نوسانات زیادی داشته باشد، سقوط کند یا در یک بازه قیمتی برای مدتی محصور شود، اما تمام این حرکات قیمتی روند کلی بازار را در طولانی‌مدت نقض نمی‌کند. به تصویر بالا که نمودار قیمتی بیت کوین در بازه ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۰ است، توجه کنید. می‌توانید چندین بازه کاهش قیمت و چند سقوط شدید را در این دوره مشاهده کنید اما روند کلی قیمت از ابتدای تاسیس تا به روند‌های بازار امروز همچنان صعودی بوده است.

با توجه به آنچه گفته شد، گاوی‌بودن روند یک بازار به بازه زمانی که مدنظر داریم، وابسته است. به‌طورکلی وقتی از بازار گاوی ارز دیجیتال حرف می‌زنیم به دوره‌های چندماهه یا حتی چندساله اشاره می‌کنیم. از منظر تحلیل‌گران بازار هرچه تایم‌فریم (بازه زمانی) انتخابی طولانی‌تر باشد، اعتبار روند تعیین‌شده بیشتر است.

تفاوت‌های بازار گاوی و خرسی چیست؟

بازار خرسی مفهومی دقیقا برعکس بازار گاوی دارد و باتوجه به آنچه درباره بازار گاوی گفته شد، فهمیدن سازوکار بازار خرسی کار دشواری نیست. روند کلی تغییر قیمت در بازار‌های گاوی همواره رو به افزایش است و روند کلی تغییر قیمت در بازارهای خرسی همواره رو به کاهش. علت نام‌گذاری این بازار‌ها به نشانگان تصویری یا سمبلیک این دو حیوان برمی‌گردد که روند قیمت را به آن‌ها تشبیه می‌کنند. گاو نر شاخ‌های خود را هنگام حمله بالا می‌آورد، درحالی‌که خرس پنجه‌های خود را به‌سمت پایین می‌کشد. این تصاویر استعاره‌هایی برای حرکت قیمت در بازار است. اگر روند صعودی باشد، این یک بازار گاوی است و اگر روند نزولی باشد، بازار خرسی محسوب می‌شود.

علاوه‌ بر این انتخاب استراتژی معامله در این دو بازار متفاوت است. در بازار گاوی ارز دیجیتال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خواهان ورود به معاملات خرید هستند، درحالی‌که در بازار خرسی سعی می‌کنند وارد معاملات فروش شوند یا سرمایه خود را به‌شکل نقد حفظ کنند. استیبل کوین‌ها یکی از سرمایه‌هایی هستند که ابزاری برای حفظ سرمایه به‌حساب می‌آیند؛ چراکه علاوه بر ثبات قیمت شامل کارمزد سرمایه نیز نمی‌شوند.

روند‌ها متاثر از شاخص‌های اقتصاد کلان هستند و تاحدی می‌توان از روند بازار وضعیت اقتصادی را توضیح داد. بازارهای گاوی و خرسی معمولا همزمان با چرخه‌های اقتصادی تغییر وضعیت می‌دهند. این وضعیت‌ها از چهار بخش کیفی تشکیل شده است: رشد، اوج، انقباض و سطح. آغاز شکل‌گیری بازار گاوی معمولا همزمان با اعلام افزایش شاخص اصلی رشد اقتصادی رخ می‌دهد. ازآنجایی‌که پیش‌بینی‌های معامله‌گران در مورد شرایط آتی اقتصاد، قیمت‌ها را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد، بازار حتی پیش از رخدادهای بنیادی اقتصاد کلان، مثل رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، روند صعودی خود را آغاز می کند. به همین ترتیب، در بازارهای خرسی معمولاً شروع روند کاهش قیمت پیش از اینکه انقباض اقتصادی حاکم شود، شکل می‌گیرد. به عنوان نمونه، نگاهی به بازار سهام ایالات‌ متحده نشان می‌دهد شکل‌گیری روند نزولی پیش از اعلام کاهش تولید ناخالص داخلی، رخ داده است.

چگونه از بازار گاوی ارز دیجیتال کسب سود کنیم؟

سرمایه‌گذاران برای کسب بازده مناسب از بازارهای گاوی باید از پیش، روند‌های بازار سرمایه موردنظر را خریداری کرده باشند تا از افزایش قیمت برای کسب منافع مالی استفاده کنند. از طرفی این سرمایه‌گذاران باید اوج قیمت را پیش‌بینی کرده و وقتی قیمت وارد بازه اوج خود شد، از معامله خارج شوند. البته تعیین زمان و موقعیت نقطه اوج، کار دشواری است. در ادامه ما چند استراتژی معامله در بازارهای گاوی را مورد بررسی قرار می‌دهیم. با این حال چون تعیین وضعیت جاری بازار کار دشواری است، این روش‌ها همواره دارای درجه‌ای از ریسک هستند:

خریدن و نگه‌داشتن (buy and hold): یکی از روش‌های معمول و ساده در بازارهای گاوی خرید سهام یا رمز ارزی است که احتمال افزایش قیمت دارد. این فرآیند تا زمانی به‌طول می‌انجامد که قیمت به حد موردنظر رسیده و در نهایت فروخته شود. اعتماد به سرمایه‌گذاران بزرگ که روند بازار را شکل می‌دهد بخش جدانشدنی این استراتژی است؛ چراکه نیروی محرک خریدن و منتظرماندن توسط همین گمان خوشبینانه تامین می‌شود.

خرید افزایشی و نگه‌داشتن (increased buy and hold): خرید افزایشی و نگه‌داشتن یکی از انواع روش پیشین است که ریسک بیشتری به همراه دارد. ایده محوری این روش افزایش حجم سرمایه در خلال بالارفتن قیمت است. سرمایه‌گذاران در این روش با بالارفتن قیمت، مقدار مشخصی به خرید خود اضافه می‌کنند و این استراتژی را تا زمانی که روند بازار صعودی است ادامه می‌دهند. اما شکست روند کلی و سقوط قیمت می‌تواند صدمات قابل توجهی به سرمایه آن‌ها وارد آورد.

افزایش کمکی (retracement addition): همان‌طور که اشاره شد در یک بازار گاوی، همواره احتمال شکست روند به‌طور موقتی وجود دارد. در یک بازار صعودی طولانی‌مدت، افت‌های قیمتی رخ می‌دهد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی برگشت قیمت در دوره سقوط قیمت دوباره وارد معامله خرید می‌شوند و در عمل سرمایه خود را با قیمت کمتری افزایش می‌دهند. اگر پیش‌بینی سرمایه‌گذاران راجع به ادامه روند صعودی در طولانی‌مدت درست باشد، خرید در نقطه سقوط قیمت به این معناست که سرمایه خود را با درصدی تخفیف افزایش داده‌اند.

نوسان‌گیری (full swing trading): شاید یکی از فعالانه‌ترین استراتژی‌ها در بازار گاوی نوسان‌گیری باشد. سرمایه‌گذاران در این روش سعی می‌کنند با ورود به معاملات کوتاه‌مدت، بازده سرمایه‌گذاری خود را به حدا‌کثر برسانند. چه بسا در یک بازار صعودی قیمت بارها دچار افت‌وخیز شود. این سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند از تمام این نوسانات به بهترین نحو استفاده کرده و از یک تغییر قیمتی کوچک مقدار قابل توجهی سود کسب کنند.

جمع‌بندی

ما درباره بازار گاوی و مشخصات آن صحبت کردیم و توضیح دادیم که سرمایه‌گذاران از چه روش‌هایی برای معامله در این شرایط استفاده می‌کنند. اما درست‌ترین استراتژی در هر شرایطی دنبال‌کردن روند اصلی بازار و تصمیم‌گیری بر اساس آن است. بازار گاوی ارز دیجیتال می‌تواند موقعیت‌های خوبی برای معامله فراهم کند. حتی معامله‌گران مبتدی و سرمایه‌گذاران تازه‌کار نیز می‌توانند از این موقعیت‌ها استفاده کرده و منافع مالی خود را تامین کنند. اما بااین‌حال تسلط به بحث مدیریت ریسک و تلاش برای پایین‌آوردن احتمال اشتباه، بسیار ضروری است.