مدیریت ریسک معاملات

ابزارهای مدیریت ریسک سرمایه گذاری در بورس

علاوه بر کارکرد تامین مالی واحدهای اقتصادی دارای کسری، مقابله با ریسک همراه با سرمایه گذاری و به ویژه ریسک ناشی از نوسان های قیمتی از دیگر کارکردهای مهم بازار سرمایه است.

این کارکرد بازار سرمایه، از طریق بکارگیری ابزارهایی تحت عنوان ابزارهای مشتق انجام می شود. اطلاق مشتق به این ابزارها به آن دلیل است که ارزش این ابزارها بر اساس ارزش اوراق یا دارایی های دیگر تعیین می شود و در واثع مشتق از دارایی های دیگر است.

اگر چه گروهی از سرمایه گذاران بمنظور کسب سود این ابزارها را معامله می کنند، اما کارکرد اصلی این گونه ابزارها، مقابله با ریسک سرمایه گذاری در بورس همراه با نوسان های قیمت دارایی های مندرج در این ابزارهاست. معامله گران این ابزارها تلاش می کنند که با پذیرش هزینه اندک از مدیریت ریسک در بورس زیاد نوسان قیمت اجتناب و آن را به سایر سرمایه گذاران منتقل کنند.

مهم ترین ابزارهای مشتق بازار سرمایه عبارت هستند از :

شما به عنوان یک تریدر ( معامله گر ) در بازار بورس با تمامی قوانین و قرارداهایی که وجود دارند و قابل انجام هستند، بطور کامل آشنا و مسلط شوید. با این کار هم درصد سودآوری و موفقیت خود را افزایش می دید و هم اینکه مدیریت ریسک در بازار بورس را به نحو شایسته انجام می دهید.

در ادامه با چند نوع قرارداد مهم آشنا خواهید شد.

قراردادهای اختیار معامله و تاثیر آن در مدیریت ریسک در بورس

اختیار معامله قرارداری دو طرفه بین خریدار و فروشنده است. بر اساس آن خریدار قرارداد، حق دارد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرار داد را با قیمت معین و در زمانی مشخص بخرد یا بفروشد. بنابراین بر اساس این قرارداد دو طرف توافق می کنند که در آینده معامله ای انجام دهند.

در این معامله خریدار اختیار معامله، در ازای پرداخت مبلغ معینی حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخصی با قیمتی که هنگام بستن قرار داد تعیین شده است بدست می آورد. از طرف دیگر فروشنده قرارداد اختیار معامله در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد بر اساس مفاد قرارداد، آماده فروش دارایی مذکور است.

چنان که از تعریف قرار داد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد در اعمال حق خود مختار است. به عبارت دیگر هیچ تعهد و الزامی ندارد و در صورت صرف نظر او از اجرای قرارداد مبلغی را که در اعزای این حق، پرداخته است از دست می دهد. از طرف دیگر، فروشنده در صورت خواست خریدار مجبور به اجرای قرارداد است. قراردادهای اختیار معامله خود به دو دسته تقسیم می شوند.

الف) قرارداد اختیار خرید

دارنده این نوع اختیار معامله حق دارد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت مشخصی در دوره زمانی معینی بخرد. در ادامه دو حالت خرید و فروش قرارداد اختیار در قالب مثال توضیح داده می شود.

فرض کنید یک سرمایه گذار تصمیم می گیرد که اختیار خرید 100 سهم شرکت الف را با قیمت توافقی 10000 ریال بایت هر سهم، خریداری کند. قیمت جاری سهم مزبور 9800 ریال تاریخ انقضای قرارداد چهار ماه و قیمت قرار داد اختیار معامله بابت هر سهم 500 ریال است.

نتیجه این قرارداد:

بنابراین این سرمایه گذاری اولیه 80 هزار ریال است. اگر قیمت سهم در تاریخ انقضای قرارداد کمتر از 10 هزار ریال باشد، بطور قطع سرمایه گذار قرارداد را به اجرا نمی گذارد. چون خریدن سهمی که قیمت روز ان کمتر از 10 هزار ریال است با قیمت توافقی 10 هزار ریال عاقلانه نیست. همچنین انجام این چنین قراردادی با هیچ یک از ابزارهای مدیریت ریسک در بازار بورس هماهنگ نبوده و کاملا مشخص است که آینده روشنی نخواهد داشت.

در این وضعیت سرمایه گذار میزان سرمایه گذاری اولیه خود را از دست می دهد. اما اگر قیمت سهم در تارریخ سر رسید بیشتر از 10 هزار ریال باشد سرمایه گذار قرارداد را به اجرا می گذارد. فرض کنید قیمت سهم به 11 هزار و 500 ریال خریداری کند. اگر او در همان زمان سهم خود را در بازار بفروش برساند، 150 هزار ریال بدون در نظر گرفتن هزینه های معاملاتی سود می کند. با در نظر گرفتن هزینه اولیه خرید قرارداد اختیار معامله سود خالص سرمایه گذار 100 هزار ریال است.

آشنایی کامل با قرارداد اختیار فروش و قرارداد اختیار خرید

ب) قرارداد اختیار فروش

این قرارداد به دارنده حق می دهد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت توافقی در دوره زمانی مشخص بفروشد. در حالی که خریدار قرارداد اختیار خرید به امید افزایش قیمت آن را می خرد. خریدار قرارداد اختیار فروش پیش بینی می کند که قیمت در آینده کاهش خواهد یافت.

سرمایه گذاری را در نظر بگیرید که قرارداد اختیار فروش 100 سهم شرکت الف را با قیمت توافقی 700 ریال خریداری می کند. فرض کنید که قیمت جاری سهم مزبور 6500 ریال، تاریخ انقضای قرارداد سه ماه بعد و قیمت قرارداد برای هر سهم 700 ریال باشد. بنابراین سرمایه گذاری اولیه 70 هزار ریال است.

چون قرارداد اروپایی است فقط در زمان انقضا قابل اجراست و در صورتی که قیمت در آن زمان کمتر از 7000 ریال باشد اجرا می شود.

به نمونه قرارداد در این مثال توجه کنید:

فرض کنید قیمت سهم شرکت الف در تاریخ انقضا 5500 ریال باشد. سرمایه گذار می تواند بر اساس قرارداد 100 سهم را با این قیمت بخرد و با قیمت 700 ریال بفروشد و 150 هزار ریال سود به دست آورد. اگر 70 هزار ریال سرمایه گذاری اولیه را از این مبلغ کم کنیم سود خالص سرمایه گذار 80 هزار ریال خواهد بود.

در این راهبرد نیز تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذار سود کند. اگر قیمت کالا در زمان انقضا بیشتر از 7000 ریال باشد، قرارداد اختیار فروش ارزش ندارد و سرمایه گذار مبلغ 70 هزار ریال سرمایه گذاری اولیه را از دست می دهد.

قراردادهای آتی

تمامی انواع کالا رامی توان هر روز در بازار آنی ( نقد ) دادوستد کرد. در این بازارها خریدار و فروشنده برای تحویل آتی کمیت و کیفیت مشخصی از یک کالا با یکدیگر به توافق می رسند.

وقتی قیمت آتی دادوستد نوسان داشته باشد معامله گران با ریسک روبه رو خواهند بود، زیرا ممکن است ارزش موجودی آنها بطور چشمگیری تغییر یابد.

برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری در بورس و انواع قراردادهای خرید و فروش خود در برابر تغییرات ناگهانی قیمت. خریدارن و فروشندگان می توانند به بازار تحویل آتی روی آورند که در آن قراردادهای تحویل آتی برای تحویل کمیت و کیفیت مشخصی از یک کالا با یک قیمت مشخص در یک زمان معین تنظیم می شود.

در این نوع قرارداد چه تعهدی شکل می گیرد؟

بر اساس این قرارداد خریدار متعهد می شود که مقدار مشخصی، از یک کالا را در تاریخ معین با قیمت معینی از فروشنده تحویل بگیرد. فروشنده متعهد می شود که کالای مدنظر را بر اساس مفاد قرار داد در همان تاریخ و با همان قیمت به خریدار تحویل دهد.

در سر رسید قرارداد تحویل آتی، فروشنده با دریافت قیمت کالای موضوع قرار داد را به خریدار تحویل می دهد و تسویه انجام میشود. به عبارت دیگر تسویه قراردادهای آتی به صورت تحویل فیزیکی کالاست.

قراردادهای تحویل آتی، نوعی موافقت نامه خصوصی بین دو طرق دادوستد است. بنابراین مفاد آن استاندارد نیست و از سوی دیگر بازار مشخصی برای خرید و فروش قراردادهای تحویل آتی وجود ندارد.

کاستی های قراردادهای تحویل آتی کالا به ایجاد بازارهای داد و ستد قرارداد پیمان آتی در بازاری به نام بورس آتی کالا منجر شده است. این قرارد امکان دادوستد دست دوم نیز دارد. قرارداد تحویل آتی برای انواع کالا، اوراق بهادار و شاخص قابل اجراست. تسویه آن معمولا از طریق نهاد تسویه انجام می شود.

تفاوت خرید سهام با خرید قرارداد آتی سهام چیست؟

برای خرید سهام، سرمایه گذار باید همه پول را بپردازد اما در خرید قرارداد آتی سهام سرمایه گذار مدیریت ریسک معاملات تنها با پرداخت درصدی از پول که بورس به نام وجه تضمین می گیرد، می تواند مطمئن باشد که سهام مدنظر خود را در تاریخ تعیین شده با قیمت مندرج در قرارداد خریداری خواهد کرد.

وجه تضمین هم دقیقا به این علت از طرف بورس از خریدار و فروشنده قراردادهای آتی دریافت می شود که طرفین قرارداد به تعهدات خود مبنی بر تحویل سهام با قیمت مشخص در تاریخ تعیین شده پایبند باشند.

نکته قابل توجه این موضوع است که در بازار سرمایه ایران قرارداد آتی صرفه محدود به سهام نیست بلکه در بورس کالای ایران نیز قراردادهای آتی سکه بهار آزادی دادوستد می شود.

از آنجایی که قراردادهای آتی جز اوراق بهادار بسیار پر ریسک محسوب می شوند لازم است سرمایه گذاران حتی در صورت داشتن ریسک پذیری بالا قبل از ورود به این عرصه شناخت کافی را در خصوص ابعاد و جزئیات قراردادهای آتی بدست آورند.

ریسک حساب شده در انجام معاملات

در بحث انجام معاملات به منظور سرمایه‌گذاری و ایجاد فرصت‌های کارآفرینی، اغلب ریسک زیادی همراه است. در صورت عدم بررسی مناسب وضعیت، امکان از دست رفتن بخش وسیعی از سرمایه (مالی و زمانی) وجود دارد. به همین منظور است که یکی از مهمترین فاکتورهایی که سرمایه‌گذاران و کارآفرین‌ها در نظر می‌گیرند، ریسک حساب شده می‌باشد.

کلمات کلیدی:

سرمایه‌گذاری، کارآفرینی، سود، ضرر، ریسک، ریسک حساب شده، مدیریت ریسک و سرمایه.

Keywords:

Investment, Entrepreneurship, Profit, Loss, Risk, Calculated Risk, Risk & Capital Management.

ریسک حساب شده (Calculated Risk)

در چهار ربع نقدینگی (Cashflow Quadrants)، مخصوصاً در بخش کسب و کارهای بزرگ (Big Business Owners) و سرمایه‌گذاری (Investors)، اکثراً فرد با فرصت‌هایی روبرو می‌شود. در این فرصت‌ها سودآوری بخش جذاب و ضررهای نسبتاً بزرگ و چشمگیر بخش ترسناک آن می‌باشد. برای افرادی که در دو ربع دیگر (کارمند (Employee) و خویش فرما (Self-Employed)) فعالیت می‌کنند، علت تمایل فرد به این فرصت‌ها غیرقابل درک می‌باشد. زیرا که در این دو ربع امنیت ملاک اصلی فعالیت‌های مالیست.

شروع یک کسب و کار جدید، تولید یک محصول یا تزریق سرمایه به بخشی از بازار سرمایه بدون درجه‌ای از ریسک عملاً غیرممکن است. افراد کارآفرین و سرمایه‌گذار با درک این قضیه که با شروع مسیر جدید، احتمال موفقیت و شکست هر دو وجود دارد اقدام به فعالیت می‌کنند. علت این است که یک کارآفرین یا سرمایه‌گذار موفق تقریباً هیچ‌ وقت تمام دارایی خود را وارد نمی‌کنند. در عوض از ریسک حساب شده استفاده می‌کنند.

تصمیم برای ریسک

ریسک حساب شده یک تصمیم با احتیاط اتخاذ شده است که فرد را در برابر سطحی از ریسک شخصی و مالی قرار می‌دهد. اما در ازای آن احتمال کسب سود قابل قبولی را در نظر می‌گیرد. بررسی ارزش یک ریسک شامل تحلیل دقیق مدیریت ریسک و سرمایه می‌شود. اغلب ریسک حساب شده در مباحث مدیریت مالی و کسب و کار استفاده می‌شود. ولی افراد می‌توانند در زندگی شخصی خود نیز از این مقوله استفاده کنند. در هر لحظه عملاً فرد در حال قبول یک ریسک ذاتی به ازای انجام هر کار در آن لحظه می‌باشد.

هنگامی که یک تصمیم فرد را از نظر مالی، عاطفی و یا حتی از نظر شهرت شخصی از محدوده امن خارج کرده و آسیب‌پذیر کند، ریسک ایجاد می‌شود. ولی اگر با بررسی نتایج مشخص شود که سود حاصل شده از آن تصمیم نسبت به ریسک موجود بیشتر است، می‌توان گفت که یک ریسک حساب شده انجام شده است.

مزایای ریسک حساب شده

ریسک حساب شده، بخش جدانشدنی موفقیت در کسب و کار و سرمایه‌گذاری است؛ به همین دلیل فرد می‌بایست این درک را قبل از شروع کار در هر یک از این دو بخش کاملاً بدست آورد. اکثر قریب به اتفاق کارآفرینان و سرمایه‌گذاران می‌بایست در ابتدای کار بخشی از دارایی خود را درگیر کنند. در صورت عبور از سطح ترس در برابر چنین ریسکی، منافع زیادی در طرف دیگر در انتظار فرد خواهد بود.

البته با عبور از ترس، مورد دیگری که فرد باید در برابر آن مقاومت داشته باشد، طمع برای کسب سودهای بیشتر در مدت زمان کمتر است. این طمع می‌تواند منجر به درگیر کردن میزان بیشتری از سرمایه فرد در کسب و کار شود. باید توجه داشت که مدیریت ریسک معاملات هر کار و هر مسیری نیاز به طی یک زمان مشخص دارد و عجله در هیچ کاری نتیجه‌بخش نخواهد بود.

در کتاب جان مورفی، مقوله ریسک حساب شده تحت عنوان نسبت جذابیت معامله (Risk to Reward Ratio) مطرح می‌شود. این نسبت با شناسایی نقاط حد سود و حد ضرر بدست می‌آید. همچنین عنوان می‌کند که بهتر است این نسبت حداقل ۱ به ۳ باشد تا در برابر قبول یک ریسک، ۳ برابر سود در انتظار فرد باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حد سود می‌توانید مقاله‌ی حد سود در بازارهای مالی (بورس، ارز دیجیتال، فارکس) را مطالعه کنید.

همچنین رابرت کیوساکی در کتاب چهار ربع نقدینگی، عنوان می‌کند که به هیچ عنوان منطقی نیست که بدون توجه به بهره، ریسک انجام کاری قبول شود. به زبان دیگر، فرد تنها زمانی باید ریسک یک کار را قبول کند که در ازای آن سود قابل قبولی دریافت کند.

منابع:

R. Kiyosaki, Cashflow quadrant. Scottsdale, AZ: Plata Publishing, 2011.

Murphy, John J.. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.

مدیریت ریسک در بورس به چه معناست؟/ چگونه ریسک معاملات خود را مدیریت کنیم؟

برای هر سرمایه‌گذاری شناختن خطرهایی که از آن‌ها به عنوان ریسک یاد می‌شود و سرمایه را مورد تهدید قرار می‌دهند، ضروری است . در بازار سهام نیز همواره ریسک‌هایی وجود دارد که می‌تواند زمینه ضرررسانی به سرمایه افراد ، به ویژه افراد مبتدی و غیر حرفه‌ای، را فراهم کند . بدین منظور شناخت ریسک‌ها و یادگیری چگونگی کنترل آن‌ها از مهم‌ترین کارهاییست که یک فعال بازار سرمایه باید بلد باشد.

مدیریت ریسک در بورس چیست؟

مدیریت ریسک در بورس به فرآیند شناسایی، تحلیل و کنترل عواملی که ممکن است باعث ضررهای بالقوه در سرمایه‌گذاری گردد، گفته می‌شود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در بورس کدام است؟

انتقال، اجتناب، کاهش و پذیرش

ریسک به چه معنا است؟

ریسک در لغت به معنای خطر کردن و خطرپذیری است و در اصطلاح مالی، نوسانات بازدهی مورد انتظار است.

ریسک و بازده چه ارتباطی با یکدیگر دارند؟

ریسک در دنیای سرمایه‌گذاری از بازده جدایی‌ناپذیر است. مدیریت ریسک در بورس، همیشه براساس ارتباطی که بین ریسک و ﺑﺎزده وﺟود دارد، انجام می‌شود. هر چه یک سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری داشته باشد، می‌توان انتظار بازده بالاتری نیز از آن داشت.

راه‌های مدیریت ریسک در بازار سرمایه

یادگیری نحوه مدیریت ریسک در بورس برای معامله‌گران امری ضروری است. اگر به دنبال رسیدن به بازده مورد انتظار در سرمایه‌گذاری خود هستند باید نکات زیر را در نظر داشته باشید:

بازار را بشناسید!

مهمترین گام برای ورود به بازار بورس، آشنایی با بازار سرمایه است. هنگامی که با بازار بورس آشنا باشید، می‌توانید زمان مناسب برای خرید و فروش یک سهم را تخمین بزنید. برای این منظور کمک گرفتن از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی می‌تواند به شما کمک شایانی کند.

حد سود و زیان را برای خود مشخص کنید

از آنجایی که نمی‌توان از نتیجه هیچ سرمایه‌گذاری صد درصد اطمینان داشت، تعیین حد سود و زیان امری ضروری است. شما باید با بررسی شرایط و آگاهی از حیطه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، بازه مناسب بازدهی برای خود را تعیین کنید و با کسب سود یا ضرر به اندازه‌ای که تعیین کردید، دارایی خود را به فروش برسانید. این کار از ضررهای هنگفت هنگام نامناسب بودن وضعیت بازار جلوگیری می‌کند.

نقدشوندگی سهام را بررسی کنید

بهتر است تعداد خریداران و فروشندگان سهام انتخابی خود را تحت نظر داشته باشید. چرا که با این کار می‌توانید پیش از تشکیل صف‌های خرید یا فروش برای سهامتان تصمیم‌گیری کنید.

سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید

زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرید، مهم است که همه سرمایه خود را به یک واحد خاص اختصاص ندهید. چرا که با این کار اگر یک واحد اقتصادی دچار نوسان شود، همه دارایی شما را درگیر نخواهد کرد. بدین صورت می‌توانید ریسک و سرمایه خود را مدیریت کنید.

از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید

اگر فرصت کافی برای آموزش بورس ندارید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه مطلوبی برای شما هستند. سرمایه‌گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به معنی سپردن مدیریت سرمایه خودتان به گروهی از افراد خبره و با تجربه است تا به جای شما، شرایط را تحلیل کرده و بهترین تصمیم را بگیرند. در این صورت نه نیازی به صرف زمان و هزینه برای یادگیری روش‌های تحلیل و خرید و فروش سهام دارید و نه لازم است که خودتان را درگیر تصمیم‌گیری‌هایی کنید که بعضا بسیار حساس و پر اضطراب هستند.

نکات کلیدی در مدیریت سرمایه برای طراحی پلن معاملاتی فارکس

مدیریت سرمایه در طراحی پلن معاملاتی فارکس یکی از مهمترین مراحل طراحی یک پلن معاملاتی موفق است. در بخش های قبل بنا شد مهم ترین سوالاتی که برای طراحی پلن معاملاتی فارکس به آن نیازمندید را مطرح کنیم و نحوه پاسخ دهی مناسب به این سوالات را بررسی کنیم. در بخش قبل پاسخ سوال چه انگیزه ای از معامله گری در بازار فارکس دارید؟ را بررسی کردیم: انگیزه شما از معامله در فارکس چیست؟

حال میخواهیم دومین سوال مهم در طراحی پلن معاملاتی را بررسی کنیم:

ریسک سرمایه شما در معاملات فارکس چقدر است؟

برای اینکه بتوانیم نهایت میزان ریسک در پلن معاملاتی فارکس را تعین کنیم، باید بدانیم چه میزان میتوانیم در مجموع معاملات خود ریسک کنیم. ریسک سرمایه در معاملات فارکس یعنی میزان ضرری که یک معامله گر درمجموع معاملات خود میتواند از دست بدهد بدون اینکه آسیب ببیند. منظور از آسیب تنها جنبه مادی آن نیست.بهرحال هر میزان ضرر چه کم چه زیاد باعث می شود، بخشی از سرمایه خود را از دست بدهید و آسیب مادی ببینید.

اما اگر این سرمایه پول پیش پرداخت اجاره خانه بوده باشد یا پس اندازی که برای خرید اتومبیل در نظر گرفته بودید یا حتی پول پرداخت صورت حساب ناهار بوده باشد مسلما آسیبی به مراتب بزرگتر از آسیب مادی خواهید دید. در واقع معامله گر فارکس نباید پولی که به آن نیاز دارد را بخطر بیندازد.

تصور کنید با هدف افزایش سرمایه با مبلغ کمی به اندازه صورت حساب ناهار فردا وارد معاملات فارکس شوید در حین معامله ذهن شما دائم درگیر خواهد بود که اگر اشتباه کرده باشید فردا ناهار ندارید.استرس و عدم تمرکز کافی باعث می شود حتما دچار خطا شوید و ضرر کنید. پس تا زمانی که سرمایه ای بدست نیاورده اید که از دست دادن آن آسیبی روانی به شما وارد نکند هرگز وارد دنیای واقعی معاملات فارکس نشوید و به معامله کردن در حساب های آزمایشی اکتفا کنید.

اما اگر سرمایه کنار گذاشته ای برای ورود به بازار فارکس دارید باز هم باید جوری برنامه ریزی کنید که به سرعت از بازار فارکس خارج نشوید و در این بازار حفظ بقا و کسب سود کنید. برای اینکه بتوانید مدیریت ریسک را در طراحی پلن معاملاتی فارکس رعایت کنید، لازم است ابتدا به اصول مدیریت سرمایه در بازار فارکس آشنا شوید.

اصول مدیریت سرمایه در بازار فارکس

تحلیل گران فارکس 12 مورد از اصلی ترین اصول مدیریت سرمایه را جمع آوری کرده اند که با رعایت این موارد میتوانید به بهترین نحوه خطر از دست دادن سرمایه و خروج نابهنگام از بازار فارکس را کاهش دهید.برخی از این اصول فقط مدیریت روانی سرمایه است یعنی قبل از شروع معامله در بازار فارکس باید این اصول مدیریت سرمایه را سرلوحه کار خود قرار دهید و برخی دیگر اصولی است که برای وارد شدن به هر معامله باید به صورت عملی پیاده سازی شود. و نوعی از مدیریت ریسک مربوط به طراحی پلن معاملاتی فارکس است که در انتها به آن خواهیم پرداخت.

12 اصل مدیریت سرمایه در بازار فارکس

1. با سرمایه ای معامله کنید که به آن نیاز ندارید.
2. بیش از حد درگیر ضررهای پیش آمده نشوید.
3. هدف بلند مدت داشته باشید.
4. طمعکار نباشید.
5. رویاپردازی نکنید.
6. همیشه معامله نکنید.
7. خجم معاملات خود را کنترل کنید.
8. خطر استفاده از اهرم لوریج را جدی بگیرید.
9. نسبت بهینه ریسک به سود را رعایت کنید.
10. برای همه معاملات حد ضرر(Stop Loss) قرار دهید.
11. برای همه معاملات حدسود(Take Profit)قرار دهید.
12. در پلن معاملاتی فارکس مدیریت ریسک را رعایت کنید.

با سرمایه ای معامله کنید که به آن نیاز ندارید. موجودی حساب کاربری شما هیچ گاه نباید از تنها دارایی موجود شما بیشتر باشد. در واقع با پولی که برای زندگی روزمره به آن نیاز دارید یا پولی که قرض کرده اید یا حتی پولی که به حساب سرمایه گذاری به شما داده شده است معامله نکنید. در هر کدام از این شرایط بار روانی و استرس زیادی به شما وارد می شود و در دو حالت باعث شکست شما می شود.

یا اعتماد به نفس خوبی دارید و نیاز به افزایش سریع سرمایه دارید بدون رعایت اصول پایه وارد معاملاتی می شوید که احتمال شکست آن بیشتر از موفقیت است. یا اعتماد به نفس پایینی دارید و آماتور هستید و ترس از شکست باعث می شود نتوانید به معالاتی که احتمال زیادی برای موفقیت دارد وارد شوید. پس رعایت بهتر مدیریت سرمایه در بازار فارکس با سرمایه ای معامله کنید که آمادگی کامل از دست آن را داشته باشید. و در طراحی پلن معاملاتی فارکس نیز تنها سرمایه ای که آمادگی کامل از دست دادن آن را دارید حساب کنید.

بیش از حد درگیر ضررهای پیش آمده نشوید. ضرر در بازار فارکس امری طبیعی است پس باید خودتان را برای ضررهای احتمالی آماده کنید. با هر ضرری اعتماد به نفس خود را از دست ندهید و امیدوار باشید که همه سرمایه خود را از دست نداده اید و این ضرر را به صورت منطقی میتوانید جبران کنید.به ضرر پیش آمده فکر نکنید و ذهن خود را روی سودی که میخواهید به دست آورید متمرکز کنید.

هدف بلند مدت داشته باشید. زمانی که معاملات شما منجر به ضرر می مدیریت ریسک معاملات شود اگر بخواهید بلافاصله در معاملات بعدی ضرر پیش آمده را جبران کنید شک نکنید که ضررهای بیشتری را متحمل خواهید برای جبران ضرر پیش آمده و کسب سود بیشتر نگاهی بلند مدت داشته باشید و هدف مورد نظر خود را در معاملات پیش رو در آینده تقسیم کنید تا به صورت پلکانی به این هدف دست یابید.

طمعکار نباشید. حس طمع حس فریبکار است.اگر طمع کار باشید ممکن است هر موقعیت غیرمنطقی به نظر شما فرصتی برای کسب سود به نظر بیاید و بدون مدیریت سرمایه وارد معامله شوید که منجر به شکست شود. طمع کار ها به هدف کسب سود هرچه بیشتر بدون درنگ وارد هر معامله ای می شوند اما نمیدانند راز موفقیت در بازار فارکس در بیشتر معامله کردن نیست بلکه در به موقع و درست معامله کردن است.

رویاپردازی نکنید. موفقیت در بازار فارکس به معنی یک شنبه میلیونر شدن با یک حساب صد دلاری نیست. اگر اینگونه رویاپردازی کرده اید شک نکیند که مبتلا به معامله بیش از حد بدون دانش کافی خواهید شد و از به سرعت از بازار حذف می شوید. بازار فارکس علاقه ای به معامله گران رویاپرداز احساسی و متوهم ندارد.

همیشه معامله نکنید. چرا عده ای از معامله گران فکر میکنند هرگاه پای سیستم نشستند و پلتفرم معاملاتی را باز کردند موظف هستند حتما معامله ای باز کنند؟گاهی اوقات شرایط بازار خوب است اما شرایط روانی معامله گر برای قرار گرفتن در شرایط پر استرس معامله مناسب نیست و تحمل نوسانات بازار را ندارد و گاهی شرایط روحی معامله گر عالی است اما بازار در اوج نوسانات غیر منطقی ناشی از رخ دادها یا خبرهای اقتصادی قرار دارد و هیچ کدام از این دو مناسب ورود به معامله نیست و متحمل ضرر خواهید شد. وقتی معامله کنید که هم شرایط بازار مناسب باشد و هم شرایط روحی خودتان.

حجم معاملات خود را کنترل کنید. این یکی از اصول مدیریتی سرمایه است که باید به صورت عملی در معاملات فارکس پیاده سازی کنید سعی کنید در انجام معاملات همیشه با حجم ثابتی وارد شوید. بسته به میزان سرمایه حرفه ای یا مبتدی بودن میتوانید حجم منطقی برای معاملات در نظر بگیرید و همیشه از این حجم واحد پیروی کنید. وقتی حجمی را در نظر میگیرید که فقط 5 تا 10 درصد موجودی حساب را درگیر معامله میکند در صورتی که معامله با ضرر بسته شود فقط به اندازه همان 5 تا 10 سرمایه ضرر کرده اید و باقی سرمایه شما محفوظ مانده است و میتوانید ضرر را جبران کنید.

اما اگر با حجم زیادی که کل سرمایه شما در آن واحد درگیر معاملات می شود، وارد معاملات فارکس شوید فرصت جبران ضرر احتمالی را نیز از بین خواهید برد. در زمان طراحی پلن معاملاتی فارکس حجم مناسب معاملات را در نظر بگیرید.

خطر استفاده از اهرم لوریج را جدی بگیرید. دیگر کسی نیست که با بازار فارکس به خصوص در ایران که قانونی برای حداکثر لوریج وجود ندارد و بحث پولشویی مطرح نیست و همه علاقه به بیشترین ضریب لوریج را دارند آشنا شود و چندین بار به گوشش نرخورده باشد که: اهرم لوریج یک شمشیر دو لبه است.

لوریج به شما اجازه می دهد وارد معاملاتی شوید که حجم مورد نیاز آن از سرمایه شما بیشتر است خوب بدیهی است که اگر معاله منجر به سود شود سود بیشتری نصیب شما خواهد شد اما اگر معامله با ضرر مواجه شود هم ضرر بیشتری را متحمل خواهید شد. در استفاده از اهرم لوریج محتاط باشید و ریسک استفاده از لوریج را در بازار فارکس و مدیریت سرمایه پلن معاملاتی فارکس خود رعایت کنید.

نسبت بهینه ریسک به سود را رعایت کنید. نسبت بهیه ریسک به سود یکی از ارکان اصلی ورود به معامله است. این نسبت مقدار دقیقی ندارد و بسته به سلیقه معامله گر است. به طور مثال معامله گری میخواهد در مقابل هر دو واحد سود نهایتا یک واحد ضرر کند و معامله گر دیگری یک واحد ضرر را در مقابل 3 واحد سود معقول میداند طبیعی است که معامله گر دوم معاملاتی که ریسک بیشتری دارد و احتمال سود در آن ها کمتر است را حذف خواهد کرد.

اما قانونی که برای همه یکسان است و باید هماره به آن توجه داشت نسبت سود به ضرر 1:1 یعنی یک واحد سود در مقابل یک واحد ضرر باید حتما برای ورود به معامله رعایت شود. درواقع بر اساس قانون مدیریت سرمایه ما مجاز به ورود به معاملاتی هستیم که حداقل نسبت حد سود به حدضرر 1:1 داشته باشد.

برای همه معاملات حد ضرر (Stop Loss) قرار دهید. در آموزش بسیاری از استراتژی های فارکس میبنید که قبل از ورود به معامله ابتدا بر اساس نقطه ورود احتمالی حد ضرر معامله بررسی می شود. این کار به این دلیل است که ابتدا نسبت حد ضرر به حد سود معامله سنجیده شود و اگر مجاز بود وارد معامله شوید که یکی از قوانین اصلی مدیریت ریسک در پلن معاملاتی فارکس است.

به غیر از این مورد تعیین حد ضرر جلوی بیشتر شدن ضرر را خواهد گرفت به این صورت که معامله گران میل به ضرر کردن ندارند و امید به بازگشت روند دارند معمولا اگر حد ضرر معامله مشخص نباشد تا آخرین سنت حساب به امید بازگشت روند در معامله باقی خواهد ماند. حد ضرر باعث می شود به صورت اتومات درجایی که بیشتر از این جای ریسک ندارید از معامله خارج شوید پس برای مدیریت سرمایه صحیح حد ضرر تعیین کنید و به آن پایبند باشید.

استاندارد ترین حد ضرر برای معامله گران بازار فارکس، حداکثر ۳ درصد کل سرمایه در هر معامله مدیریت ریسک معاملات می باشد، به این معنی که کسی که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارد می بایست حد ضرر خود را در هر معامله طوری قرار دهد که حداکثر پس از اینکه زیانش به ۳۰ دلار رسید معامله خود به خود بسته شود. برخی از معامله گران از یک حد Stop Loss تغییر یافته، زمانی که معامله آنها به سود رسیده باشد استفاده می نمایند.

به این طریق که پس از اینکه روند بازار باعث گردید معامله سودده گردد، حد Stop Loss اولیه را تغییر داده تا بتوانند سود به دست آمده را در تغییرات پیش بینی نشده بازار حفظ نماید.

برای همه معاملات حدسود (Take Profit) قرار دهید.

ممکن است بگویید سود هرچه بیتشر بهتر چرا باید حد سود برای معاملات فارکس تعیین کرد. بازار دارای نوسانات غیرمنتظره است ممکن است روند بازار را درست پیشبینی کرده باشید و این روند تا جایی که شما احتمال داده اید پیشروی کند و وارد سود شوید اما اگر در اینجا حد سود تعیین نکرده باشید از معامله خارج نشوید و طی یک تغییر غیرمنتظره روند بازار در یک کندل تغییر کند و تمام سود شما به ضرر تبدیل شود.

بنابراین با تعیین حد سود به دست آوردن سود را قطعی میکنید.ممکن است در برخی معاملات سود بیشتر را از دست بدهید و از تعیین حد سود پشیمان شوید اما هیچ گاه تعیین حد سود را ترک نکنید. سود کم تضمین شده بهتر از ضرر احتمالی است. تعیین حد سود در پلن معاملاتی فارکس دیدگاه بلند مدت تری دارد که علاوه بر حد سود معاملات باید هدف بلند مدت تری نیز تعیین کنید که به آن خواهیم پرداخت.

مدیریت سرمایه در پلن معاملاتی فارکس

همه مواردی که در بالا ذکر شد در استراتژی های معاملاتی کاربرد دارد. زمانی که میخواهید یک استراتژی معاملاتی در پلن معاملاتی فارکس تعیین کنید باید به قوانین مدیریت سرمایه استراتژی معاملاتی توجه داشته باشید. مدیریت مدیریت ریسک معاملات ریسک در پلن معاملاتی فارکس دید بلند مدت تری دارد اصول اولیه مدیریت ریسک در پلن معالاتی این است که توقع سود خود را در بازار برای یک بازه مشخص تعیین کنید و بیشتر از آن معامله نکنید یعنی اگر توقع دارید روزانه ده دلار سود کنید پس از رسیدن به این سود پلتفرم خود را ببندید و تا روز کاری بعدی دیگر به آن سر نزنید معمولا بسیاری از معامله گران پس از رسیدن به سود مورد انتظار با معاملات بیشتر سود به دست آمده را از دست می دهند.

اما مدیریت ریسکی که به صورت عملی در پلن معالاتی فارکس باید رعایت کنید دارای قواعد مشخصی است. در ابتدا یک معامله گر فارکس باید درک کند که بازار فارکس عموما” یا به سمت روندی پیش رفته و یا در یک بازه مشخص تغییر قیمت می دهد. درک روندها، یا تخمین محدودیتهای هر معامله، به معامله گر امکان سودآوری بیشتری خواهد داد. به این منظور باید برای مثال نقاط ورود و خروج بهینه را برای پوزیشن تعیین نمود. این قواعد در هر پلن معاملاتی فارکس که طراحی کنید صادق است.

نسبت حد سود به حد ضرر در روند بازار فارکس

در روندهای بازار، معامله گر می تواند دنبال کردن روند را در ۸۰ درصد معامله های خود برنامه ریزی کرده و در این حالت نسبت ریسک به سود ۱:۲ را با قرار دادن حد Stop Loss در محلی مناسب ( برای مثال حدود ۱۵۰ پیپ) و حد Take Profit در فاصله دو برابر (حدود ۳۰۰ پیپ) رعایت نماید.

نسبت حد سود به حد ضرر در روندهای اصلاحی بازار فارکس

در مثالی دیگر، هرگاه معامله گر تصمیم بگیرد در جهت عکس روند وارد شده و سود خود را از اصلاح قیمت به دست آورد، نسبت ریسک به سود ۱:۱ مناسب می باشد و بهتر از حد Stop Loss و Take Profit نزدیکتر (در حدود ۵۰ پیپ) استفاده نماید.

نسبت حد سود به حد ضرر در محدوده خاص روند بازار فارکس

در حالتی دیگر اگر حرکت بازار در محدوده خاصی صورت می پذیرد، معامله گر پوزیشن خود را در نزدیکی لبه این رنج باز می نماید و برای معامله خود حرکت قیمت تا لبه مقابل را متصور می شود. در این حالت نسبت ریسک به سود ۱:۱.۵ مناسب بوده و باید حد Stop Loss خود را در محلی معنا دار در حدود ۱۰۰ پیپ و حد Take Profit را در حدود ۱۵۰ پیپ قرار دهد.

توجه:

توجه داشته باشید که در هر دو حالت بازار رنج و بازار روند، میزان ریسک به سود ایده آل ۱:۱.۵ تا ۱:۲ می باشد (به جز معاملات به هدف اصلاح روند) . معامله گران اکثرا” در نیمی از حالات استفاده از این سیستم سود می کنند و حتی در این حالت نیز تراز حساب آنها مثبت خواهد بود. به علاوه این شیوه معامله از تصمیمات احساسی جهت ورود به معاملات جلوگیری خواهد نمود.

مثال:

برای درک اهمیت رعایت میزان ضرر در پلن معاملاتی فارکس باید در هر معامله به اندازه ۳ درصد کل سرمایه حد ضرر در نظر گرفت. چنانچه کلا” ۱۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشیم و در هر معامله ۳ درصد آن را ریسک کرده و اتفاقا” همواره هم ضرر کنیم بعد از ۲۳ بار معامله کردن کل سرمایه ما به نصف می رسد ولی اگر ۱۰ درصد ریسک کنیم و همه معاملاتمان نیز همچنان ضرر باشد بعد از ۲۳ بار معامله، تقریبا” چیزی از سرمایه مان باقی نمی ماند. اولین هدف پلن معاملاتی فارکس حفظ بقا معامله گر در بازار و پس از آن رسیدن به سود است.

این جلسه تنها یکی از جلسات آموزشی بود. برای مشاهده تمامی جلسات روی عبارت آموزش فارکس کلیک کنید.

مدیریت سرمایه در ترید

مدیریت سرمایه همان چیزی است که به شما امکان می دهد از سرمایه خود محافظت کنید و همچنین عملکرد معاملات خود را بهینه کنید.

اگر مدیریت دقیق سرمایه را اعمال نکنید ، نمی توانید در بازارهای مالی پیروز شوید.

مدیریت سرمایه شامل مدیریت موقعیت ها ، داشتن حد ضرر ، برنامه معاملاتی و . است.

مدیریت سرمایه به شما امکان می دهد بدون استرس ترید کنید.

مدیریت ریسک چیزی است که بین معامله گر برنده و بازنده تفاوت ایجاد می کند.

اگر تازه وارد بازارهای مالی هستید ، هدف شما نباید کسب درآمد باشد ، بلکه از دست ندادن پول هدف اصلی شماست.

یادگیری مدیریت سرمایه در یک حساب آزمایشی انجام می شود.

برای درک مکانیسم های اهرم و کار در بازارهای آتی وقت بگذارید.

مهم است که این مدیریت ریسک را در همه معاملات خود اعمال کنید.

تمام آنچه شما نیاز دارید یک برنامه خوب برای از دست ندادن کل سرمایه خود است.

تجربیات دیگران در معامله را دوباره تجربه نکنید

تاجران می توانند با کنترل خطرات خود از طریق حد ضرر ، از این سرنوشت های تلخ برای سرمایه خود جلوگیری کنند.

در کتاب مشهور جک شوگر "جادوگران بازار" ، لری هایت ، معامله مدیریت ریسک معاملات گر ، این توصیه عملی را ارائه می دهد: "هرگز بیش از 1٪ از ارزش سهام کل را در هر معامله ای ریسک نکنید.

با ریسک 1٪ ، نسبت به هر معامله بی تفاوت هستم.

یک معامله گر می تواند 20 بار پشت سر هم اشتباه کند و هنوز 80٪ سهام خود را باقیمانده است.

واقعیت این است که تعداد معدودی از معامله گران نظم دارند که این روش را به طور مداوم انجام دهند.

مانند کودکی که فقط بعد از یک یا دو بار سوختن با اجاق گاز گرم یاد می گیرد به ان نزدیک نشود.

اکثر تاجران فقط می توانند از طریق تجربه سخت خسارت مالی ، درس انضباط مدیریت سرمایه را یاد بگیرند.

این مهمترین است که معامله گران هنگام ورود به بازار باید فقط از سرمایه بلا استفاده خود استفاده کنند.

وقتی تازه کارها می پرسند که با چه مبلغی باید ترید را شروع کنند ، یک تریدر باتجربه می گوید: "مبلغی را انتخاب کنید که در صورت از دست دادن کل ان رو زندگی شما تاثیری نگذارد.

اکنون این عدد را تقسیم بر پنج کنید زیرا چند تلاش مدیریت ریسک معاملات اول شما در معامله انجام می شود به احتمال زیاد منفجر می شود.

" این نیز توصیه بسیار حکیمانه ای است

سبک های مدیریت سرمایه

به طور کلی ، دو روش برای تمرین مدیریت موفقیت آمیز سرمایه وجود دارد.

یک معامله گر می تواند حد ضرر های مکرر بسیار کوچک را انجام دهد و سعی کند سود خود را از معاملات بزرگ کسب کند .

یا میتوانید مانند سنجاب سود های کلان با حدضرر های بزرگ را انتخاب کنید قبل این که چند ضرر نابود کننده بدهید.

روش اول موارد جزئی از درد روانی را ایجاد می کند ، اما سود های مطمعنی را برای شما کسب می کند.

از طرف دیگر ، استراتژی دوم موارد جزئی از شادی را ارائه می دهد ، اما با چند شکست پی در پی شاید برای شما جای جبرانی نگذارد.

شما نباید بگذارید ضرر های یک روزتان به اندازه سود چند روزتان شود و گاهی دوری از معامله میتواند کمک بزرگی به شما بکند .

اغلب معامله گران برای خود حدی در ضرر دهی مشخص میکنند و بعد از رسیدن به ان حد دست از معامله برمیدارند.

تا حدود زیادی ، روشی که انتخاب می کنید به شخصیت شما بستگی دارد.

شما مجبورید نسبت به میزان سرمایه خود، بازار مالی که در آن کار میکنید و صرافی های مخطلف مدیریت سرمایه خود را تغییر دهید و بروز کنید .

همانطور که مشاهده می کنید ، مدیریت سرمایه به اندازه خود بازار های ارز دیجیتال انعطاف پذیر و متنوع است.

تنها قانون جهانی در ترید همینین مدیریت سرمایه است که همه معامله گران در این بازار باید به نوعی از آن عمل کنند تا موفق شوند.

در پایان.

استراتژی های معاملاتی و مدیریت سرمایه را تمرین کنید تا وقتی آمادگی ورود به بازار واقعی را داشته باشی.

امروزه بسیاری از صرافی ها با در اختیار گذاشتن حساب های مجازی به شما این اجازه رو مدیریت ریسک معاملات میدهند که به صورت رایگان حساب کاربری با سرمایه ازمایشی داشته باشید تا تمامی استراتژی ها را امتحان و ازمایش کنید .

با خود فکر کنید اگر امروز 1 ملیون دلار سرمایه داشتید آن را چگونه سرمایه گذاری میکردید و برای حفظ آن چه کارهایی میکردید .

تمامی جربیات و تمرینات خود را یادداشت کنید تا بتوانید سطح پیشرفت خود را ارزیابی کنید.