صندوق ETF دارا یکم چیست؟

بعد از شروع دومین هفته معاملات دارا یکم، هر چه که معاملات بیشتری انجام شد قیمت صندوق به سمت تعادل پیش رفت تا جایی که از حالت تعادل نیز گذر کرد و به محدوده زیر ارزش ذاتی (Undervalued) وارد شد.

صندوق ETF دارا یکم چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست و نحوه خرید و فروش آن چگونه است؟

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست و نحوه خرید و فروش آن چگونه است؟

در این مقاله قصد داریم در رابطه با موضوع صندوق سرمایه گذاری دارا یکم و یا صندوق واسطه گری مالی دارا یکم و نحوه پذیره نویسی و همچنین نحوه خرید و فروش آن صحبت کنیم.

همانطور که می دانید در اوایل سال ۹۹ اولین صندوق سرمایه گذاری دولتی قابل معامله در بورس (ETF) با نام دارا یکم از سوی دولت به متقاضایان ارائه گردید و قرار است صندوق های etf دولتی بعدی در ماه های آینده عرضه شوند. در ادامه بیشتر با این صندوق و نحوه پذیره نویسی آن آشنا خواهید شد.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست؟

بطور خلاصه صندوق واسطه گری مالی یکم، سهام های باقی مانده دولت در بانک های تجارت ، ملت ، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی می باشد که وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی مطابق با شرایط و قوانینی اقدام به واگذاری آن با ۲۰% تخفیف نموده است.

صندوق واسطه گری مالی یکم که با نماد “دارا یکم” در بورس درج نماد شده است یک نوع صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیر فعال می باشد که پس از حداقل یکسال فعالیت با توجه به درخواست اکثریت افرادی که حق رای در مجمع صندوق را دارند، با ارائه تأییدیه به هیئت واگذاری به سازمان، درخواست تغییر صندوق به سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری امکان پذیر می باشد.

پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری واسطه‌گری مالی یکم

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری دارا یکم از طریق واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) امکان پذیر می باشد.

یکی از مزایای ارائه صندوق سرمایه گذاری دارا یکم بوجود آوردن شرایطی مناسب برای بسیاری از افراد جامعه است که تاکنون فرصتی برای ورود به بازار بورس را نداشته اند.

می دانیم که حداقل نتیجه رونق بازار بورس ایران کاهش نرخ بیکاری و تورم است از این رو دولت سعی دارد با حمایت از بازار سرمایه و آزادسازی سهام عدالت، اقتصاد ایران را مردمی کند تا با سرمایه گذاری آگاهانه از سود و بازدهی خوبی بهره مند شوند.

دولت با ارائه صندوق دارا یکم قصد انتقال اوراق بهادار در قالب یک سبد مشخص از سهام که در امیدنامه تعیین شده را دارد.

نحوه فعالیت صندوق سرمایه گذاری یکم به چه صورت می باشد؟

با توجه به توضیحاتی که تا این بخش از مقاله خدمت شما عزیزان ارائه شد تا حدودی با صندوق سرمایه گذاری دارا یکم آشنا شدید اما درک بیشتر بهتر است که با نحوه فعالیت آن آشنا شوید.

در اصل می توان گفت که این صندوق واسطه گری مالی با هدف مدیریت و نگهداری دارایی های اوراق بهادار صندوق و همچنین دریافت سودهای تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی ها بنا شده است.

سرمایه گذاری خارجی در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم ممنوع بوده و این صندوق فقط مجاز به سرمایه گذاری ریالی داخل کشور می باشد.

این صندوق دارای مدت زمان فعالیت نامحدود می باشد.

طبق تصمیم مدیر صندوق و همچنین تصویب مجمع، پول نقد و سودهای تقسیمی مصوب و دریافت شده سهام موجود در صندوق صرف شرکت در سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت ، گواهی سپرده‌های بانکی و یا پرداخت سود به سرمایه‌گذاران ، صرف شرکت در افزایش سرمایه شرکت‌های موجود در سبد صندوق به‌منظور حفظ درصد مالکیت در شرکت‌های سرمایه پذیر می شود.

سهام های موجود در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم

با استناد بر منابع حاصل از پذیره‌نویسی می توان گفت حدود ۸۰% از سرمایه صندوق ETF دارا یکم را سهام های زیر تشکیل می دهند :

• بیمه اتکایی امین : ۱۱.۴۴ % معادل ۳۷۷.۵۱۵.۱۹۰
• بیمه البرز : ۱۷% معادل ۶۸۰.۰۰۰.۰۰۰
• بانک صادرات: ۱۶/۹۸% معادل ۷.۷۴۲۹.۷۷۰.۵۱۳
• بانک ملت : ۱۶.۹۷% معادل ۸.۴۷۹.۰۹۹.۹۹۶
• بانک تجارت : ۱۶.۹۶% معادل ۳۷.۳۶۷.۳۹۲.۵۶۵

و از سوی دیگر جهت کاهش ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ۲۰% آن را گواهی‌های سپرده منتشر شده توسط بانک‌ها یا مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، هر نوع سپرده‌گذاری نزد بانک‌ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران و همچنین واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در جهت انجام عملیات بازار گردانی و اوراق مشارکت، اوراق بهادار رهنی ، اوراق صکوک و سایر اوراق بهاداری که دارای شراطی خاصی که در ادامه ذکر شده تشکیل می دهد.

این شرایط عبارت اند از :

1. حداقل سود آنها باید تضمینی و مشخص شده باشد.
2. قابله معامله در یکی از بورس ها باشد.
3. دارای مجوز انتشار از دولت ، سازمان بورس و اوراق بهادار و بانک مرکزی جمهوری اسلامی باشند.

نحوه خرید اوراق صندوق دارا یکم

متقاضیان می توانستند در تاریخ روز یکشنبه مورخ ۱۴/۰۲/۱۳۹۹ الی روز چهارشنبه مورخ ۳۱/۰۲/۱۳۹۹ جهت پذیره نویسی صندوق دارا یکم با دو روش (با کد بورسی و بدون کد بورسی) اقدام کنند.

متقاضیان مجاز به خرید حداکثر ۲۰۰ واحد برابر با ۲۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال بودند که در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود.

به این صورت که افرادی که از قبل دارای کد بورسی فعال بودند می توانستند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری های بورس که لیست آنها در سامانه کدال آورده شده اقدام به خرید واحدهای صندوق دارا یکم نمایند همچنین تمام افرادی که فاقد کد بورسی بوند نیز می توانستند از طریق درگاه های غیر حضوری و حضوری بانکی مشخص شده نسبت به خرید صندوق دارای یکم اقدام نمایند.

لازم به ذکر است که افرادی که دارای کد بورسی فعال هستند می توانند از روش های فوق در صندوق های دارای یکم سرمایه گذاری نمایند و افرادی که دارای کد بورسی غیر فعال و قدیمی هستند باید اقدام به فعال کردن کد بورسی قدیمی خود نمایند.

از سوی دیگر به دلیل پروسه زمان بر دریافت کد بورسی و همچنین شیوع بیماری کرونا افرادی که کد بورسی نداشتند نیز می توانستند از طریق شعب بانک های مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض‌الحسنه مهر ایران برای خرید آن اقدام نمایند و برای انجام معاملات ثانویه باید جهت دریافت کد بورسی اقدام نمایند.

نحوه فروش صندوق دارا یکم

معاملات ثانویه حداقل ۱ ماه پس از پذیره نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری و ثبت صندوق قابل معامله در بازار بورس تهران آغاز شده می شود. دارندگان سهام و سرمایه گذاران می توانند جهت خرید و فروش واحد ها به کارگزاری ها مراجعه نمایند.

با توجه به قوانین تصویب شده نقل و انتقال واحد های سرمایه گذاری و انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و همچنین صدور و ابطال آن‌ها معاف از مالیات بوده و مبلغی تحت عنوان کارمزد معاملات با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار منظور خواهد شد.

خرید صندوق دارا یکم از طریق کارگزاری و بانک ممکن بود اما برای فروش آن لازم است افراد دارای کد بورسی باشند و فروش واحدهای صندوق دارا یکم تنها از طریق بورس امکان پدیر است بنابراین افرادی که از طریق بانک اقدام به خرید صندوق دارا یکم نموده اند برای فروش آن باید اقدام به دریافت کد بورسی نمایند.

سود صندوق دارا یکم چقدر است؟

میزان تقاضا برای خرید واحدهای صندوق دارا یکم کمتر از حد انتظار بود. با توجه به تخفیفی که دولت برای خرید این صندوق ها در نظر گرفته بود و اینکه هیچ محدودیتی برای خرید این صندوق ها به جز داشتن کد ملی وجود نداشت انتظار می رفت افراد بیشتری برای خرید این صندوق ها اقدام کنند. سود صندوق etf دارا یکم در حال حاضر به میزان ۱۰۰ درصد تخمین زده شده به عنوان مثال فردی که به مبلغ ۲ میلیون تومان از این صندوق خریداری کرده باشد اکنون دارایی او دو برابر شده و برابر با ۴ میلیون می باشد. با سود خوبی که صندوق دارا یکم تا کنون داشته به نظر می رسد استقبال برای خرید صندوق های ETF بعدی بیشتر باشد به خصوص که حقوقی ها هم حق خرید این صندوق ها را دارند. (در صندوق ETF دارا یکم تنها افراد حقیقی قادر به خرید واحدهای این صندوق بودند)

شرایط پذیره‌نویسی و خرید سهام صندوق ETF دارا یکم

جهت پذیره نویسی صندوق ETF دارای یکم از سوی دولت شرایطی لحاظ شده که این شرایط به شرح زیر می باشد :

• افرادی که دارای کد ملی می باشند بدون محدودیت سن می توانستند جهت پذیره نویسی در این صندوق اقدام نمایند و پذیره نویسی صندوق دارا یکم برای افراد غیر ایرانی مجاز نبوده و همچنین استفاده از حساب آن‌ها برای پرداخت وجوه، امکان‌پذیر نیست.
• در سامانه معاملاتی زمان ورود سفارش ها ۱۴:۰۰ الی ۱۶:۰۰ بوده از این رو سفارش های خرید ثبت شده در هر روز ، در پایان تمام سفارشات جمع آوری شده و از سامانه معاملاتی حذف خواهد شد به همین دلیل متقاضیان پس از اتمام مهلت سفارش گیری دیگر مجاز به ویرایش و یا حذف سفارش خود نخواهند بود.
• کارگزاری ها نیز باید از تامین مبالغ مورد نیاز برای پذیره نویسی تا زمانیکه تعداد واحد های که به هر شخص تخصیص داده می شود اطمینان حاصل کنند.
• بعد از اتمام مهلت پذیره‌نویسی، جمع آوری درخواست های ثبت شده طی حداکثر ۵ روز کاری انجام شده و به مقدار حداکثر ۲۰۰ واحد سرمایه‌گذاری به هر کد ملی اختصاص خواهد یافت. اما در صورتی که مجموع درخواست های خرید بسیار بیشتر از ارزش سهام مورد نظر برای انتقال به صندوق باشد به روش تسهیم به نسبت واحد های صندوق به متقاضیان آن اختصاص یافت.
• در شرایطی که واحد سرمایه گذاری به پذیره نویسان اختصاص نیابد و یا کمتر از میزان واریز شده اختصاص یابد ، مدیر باید طی حداکثر ۵ روز کاری پس از اتمام پذیره نویسی، مابه التفاوت مبالغ دریافتی را بازگرداند. و اگر سرمایه گذار از طریق سیستم بانکی اقدام به پذیره نویسی کرده باشد باید آن مبلغ از به حساب بانکی شخص واریز گردد و اگر از طریق سامانه معاملات بورسی اقدام نموده این وجه به حساب شخص صاحب کد معاملاتی واریز خواهد شد.
• برخی از اپلیکیشن ها همچون آپ و سامانه های آنلاین معاملاتی نیز جهت پذیره نویسی این صندوق های ETF دولتی به منظور پیشگیری از شیوع ویروس کرونا و کاهش حجم مراجعه کنندگان به بانک ها و کارگزاری ها ، روی کار آمدند.
• فعالیت صندوق ها پس از اتمام فرآیند پذیره نویسی آغاز شده و همچنین اخذ مجوز فعالیت توسط صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار با ۲۰% تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۳۰ روزه نماد مورد نظر به شرط آنکه قیمت بعد از اعممال تخفیف، از ۷۰% قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی پایین تر نباشد و آن در معاملات خارج از جلسه رسمی بدون هیچ کارمزدی بع صندوق انتقال داده شده.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست؟ + قیمت و نحوه فروش دارایکم

صندوق‌ ETF دارا یکم مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس است. دارایی صندوق “دارایکم” بخشی از سهام دولت در بانک‌ها و بیمه‌ها ،سهام های بانک های تجارت ، ملت ، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی می باشد. صندوق واسطه گری مالی یکم با نماد دارا یکم از سهام بانک های دولتی و شرکت های بیمه تشکیل شده است که از اوایل اردیبهشت ماه 1399 توسط دولت در بازار سرمایه با 20 درصد تخفیف عرضه شد و از تیر ماه 1399 نیز سرمایه گذاران مجاز به خرید و فروش و انجام معامله بر روی سهام این صندوق هستند.

در ادامه به معرفی این صندوق ، نحوه فروش و ارزش سهام دارا یکم می پردازیم .

ارزش صندوق دارا یکم چقدر است؟ مبلغ دارایی شما در این صندوققیمت معامله شده (عرضه و تقاضا) محاسبه می شود. به این صورت که تعداد سهام دارایی خود را در قیمت پایانی ضرب میکنید.

در زیر آخرین وضعیت دارا یکم و آخرین قیمت دارا یکم را مشاهده میکنید.

معرفی صندوق واسطه گری مالی یکم (دارا یکم)

موضوع فعالیت : موضوع فعالیت صندوق، مدیریت و نگهداری دارایی‌های اوراق بهادار صندوق و دریافت سود‌های تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی‌های صندوق در طول فعالیت آن است. جزئیات دارایی¬های صندوق در امیدنامه ذکر شده است. موضوع فعالیت فرعی آن بازارگردانی واحدهای سرمایه‌گذاری همان صندوق می‌باشد.
مدیر عامل : بهرنگ اسدی قره جلو
شماره تلفن : 02122096132
نمابر : 02122096132
نشانی دفتر : تهران سعادت آباد بلوار فرهنگ خ رشیدی پ13
نشانی امور سهام : تهران سعادت آباد بلوار فرهنگ خ رشیدی پ13
وب سایت : fi1fund.com
ایمیل : [email protected]

نحوه فروش دارا یکم

جهت فروش سهام صندوق دارا 1 باید ابتدا در سامانه سجام ثبت نام کرده و احراز هویت سجام را انجام دهید. سپس در کارگزاری تدبیرگران فردا ثبت نام نمایید tgfb.ir . پس از ثبت نام یوزر و پسورد ورود به سامانه معاملاتی پیامک میشود. در ادامه روش فروش را توضیح خواهیم داد. قیمت فروش این سهم با توجه به عرضه و تقاضای موجود در بورس بصورت روزانه تعیین میشود.

شرایط فروش سهام دارا یکم چگونه است؟ فروش دارا یکم را به تفضیل در این مقاله توضیح دادیم و به آسانی از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری قابل انجام است.

چطور صندوق “دارایکم” خود را در پرتفوی مشاهده کنیم؟

در صورتی که سهام صندوق دارا یکم را خریداری کرده اید اما نماد آن وارد پرتفوی نشده است، پس از طی مراحل بالا و دریافت کد کارگزاری وارد سامانه اکسیر یا پرانا کارگزاری تدبیرگران شده و درخواست تغییر کارگزار ناظر را ثبت کنید. روز کاری بعد سهام دارایکم به پرتفو سپرده گذاری اضافه میشود و امکان فروش سهم خود را دارید. در صورتی که سوالی در این خصوص دارید میتوانید با کارشناسان کارگزاری تدبیرگران فردا در تماس باشید. 02182428

مشاهده سهام دارا یکم

جهت مشاهده موجودی سهام دارا یکم و بررسی و اطلاع از تمامی سهام خود در بازار سرمایه ایران از طریق درگاه ذینفعان بازار سرمایه ایران ddn.csdiran.com پس از احراز سجام با کد ملی خود وارد شوید و پرتفو سرمایه گذاری خود را مشاهده نمایید. آخرین وضعیت دارا یکم را نیز میتوانید از این طریق چک کنید.

نحوه دریافت سود سهام دارا یکم

جهت دریافت سود دارا یک وارد سایت codal.ir شده و اطلاعیه های پرداخت سود مربوط به سهام دارا یکم را مطالعه کنید.

در پاسخ به این سوال که سود دارا یکم کی واریز میشود؟ لازم به ذکر است که این صندوق از تاریخ عرضه (اردیبهشت 99) تا هم اکنون (فروردین 1401) سود مجمع تقسیم نکرده است.

صندوق etf دارا یکم – صندوق واسطه گری مالی یکم (دارا یکم) چیست؟

در راستای فرآیند خصوصی سازی منابع دولتی، دولت تصمیم گرفت تا صندوق etf دارا یکم را به عنوان اولین صندوق سرمایه گذاری etf روانه بازار بورس کند. زمان خرید دارا یکم تحت عنوان پذیره نویسی دارا یکم از اواسط تا اواخر اردیبهشت ماه سال ۹۹ انجام شد و تمامی مردم می توانستند در این بازه زمانی برای خرید دارا یکم از طریق کد بورسی و همین طور کارت ملی خود با مراجعه به بانک اقدام کنند. خرید سهام دولتی etf دارای یکم به عنوان اولین صندوق etf دولتی با استقبال زیادی روبرو نشد ولی طولی نکشید که ارزش دارا یکم در بورس بیش تر از دو برابر شد و تمامی افرادی که آن را نخریده اند، پشیمان شدند!نحوه خرید دارا یکم خیلی آسان بود و تنها موضوع ابهام برانگیز این بود که تا ۱ ماه امکان فروش آن وجود نداشت. صندوق etf دارا یکم با ۲۰ درصد تخفیف از سوی دولت به مردم واگذار شد که همین امر هم موجب جذابیت مضاعف آن بود. اگر دوست دارید برای خرید صندوق های سرمایه گذاری etf بعدی دولت اقدام کنید و یا صندوق etf دارا یکم را خریداری کرده اید، این مقاله می تواند بهترین راهنمایی را در خصوص با ثبت نام سهام دولتی etf باشد.

صندوق etf دارا یکم

بر اساس گفته آقای صالح رئیس خصوصی ‌سازی در خصوص با فروش سهام دولتی عموما در بورس، برای فروش سهام یک شرکت روش ‌های گوناگونی وجود دارد؛ برای مثال امکان دارد دولت، بلوک مدیریتی یک شرکت را بفروشند که این امر هم شرایط گوناگونی خواهد داشت.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

به همین منظور و طرح جدید وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت ایران، باقی ‌مانده سهام خود در بانک ‌های ملت، تجارت، صادرات و بیمه ‌های البرز و اتکایی امین را تحت عنوان صندوق واسطه ‌گری مالی یکم واگذار شده است. برای اطلاع از جزئیات این طرح و همچنین اطلاع از روند ثبت نام صندوق های دولتی بعدی در این مقاله با کد بورسی همراه باشید.

پذیره‌ نویسی صندوق etf دارا یکم

فرآیندی که در بالا به آن اشاره داشتیم، به وسیله پذیره ‌نویسی واحدهای سرمایه‌ گذاری صندوق سرمایه‌ گذاری قابل معامله (ETF) “واسطه ‌گری مالی یکم” صورت می پذیرد. این امر فرصتی بسیار عالی برای ورود حداکثری جامعه به کانال سرمایه‌ گذاری در سهام شرکت ‌های معتبر است که دولت ایران با هدف مردمی کردن اقتصاد کشور و امکان دسترسی حداکثری مردم به بازار سرمایه و کسب سود از این بازار، قصد انجام آن را دارد. این نکته را در خاطر داشته باشید که هدف از تشکیل این صندوق، نگهداری اوراق بهاداری است که در قالب یک سبد مشخص از سهام تعیین ‌شده در امید نامه، به این صندوق انتقال می یابد.

مشخصات سهام صندوق سرمایه گذاری etf

• نماد صندوق: دارا یکم
• نام صندوق: صندوق واسطه گری مالی یکم
• نوع صندوق: صندوق سرمایه‌ گذاری در سهام با مدیریت غیرفعال؛ در حقیقت پس از گذشت ۱ سال از فعالیت صندوق، بنا به درخواست اکثریت دارندگان دارای حق رأی در مجمع صندوق، درخواست تغییر نوع صندوق به دیگر انواع صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری بعد از ارائه تأییدیه به هیئت واگذاری به سازمان، قابل انجام است.

حدود فعالیت صندوق etf بورس

موضوع فعالیت صندوق، مدیریت و نگهداری دارایی‌ های اوراق بهادار صندوق و دریافت سودهای تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی‌ های صندوق در طول فعالیت آن تعیین شده است. منابع حاصل از پذیره ‌نویسی در سهام هم به شرح جدول زیر خواهد بود :

دارایی‌ های دیگر مجاز برای سرمایه‌ گذاری در صندوق

• اوراق مشارکت، اوراق صکوک و اوراق بهادار رهنی و سایر اوراق بهاداری که تمامی شرایط زیر را داشته باشند : مجوز انتشار آن ‌ها از سوی دولت، بانک مرکزی ایران یا سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شده باشد ، سود حداقلی برای آن‌ ها تضمین و تعیین شده باشد و در یکی از بورس‌ ها قابلیت معامله را داشته باشد.
• گواهی‌ های سپرده منتشره به وسیله بانک ‌ها یا مؤسسات مالی اعتباری از مجوز بانک مرکزی ایران برخوردار باشد.
• هر نوع سپرده ‌گذاری نزد بانک ‌ها و مؤسسات مالی اعتباری از مجوز بانک مرکزی ایران برخوردار باشد.
• واحد های سرمایه‌ گذاری صندوق در جهت انجام عملیات بازار گردانی.

نکات مهم پیرامون فعالیت صندوق etf دارا یکم کدام است؟

1. مدت فعالیت صندوق نامحدود است.
2. صندوق etf دارا یکم تنها می ‌تواند در دارایی های ریالی داخل کشور سرمایه ‌گذاری کند و سرمایه‌ گذاری خارجی به هر نوع و شکل برای آن غیر مجاز تعریف شده است.
3. وجوه نقد و سودهای تقسیمی مصوب و دریافت شده سهام موجود در صندوق، طبق تصمیم مدیر صندوق، صرف شرکت در افزایش سرمایه شرکت ‌های موجود در سبد صندوق برای حفظ درصد مالکیت در شرکت‌ های سرمایه پذیر، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده‌ های بانکی و یا پرداخت سود به سرمایه‌ گذاران در صورت تصویب مجمع خواهد شد.

شرایط لازم برای پذیره نویسی صندوق etf در بورس

در نظر داشته باشید به‌منظور خرید واحدهای ETF می توانید به دو روش اقدام کنید. در روش اول باید کد معاملاتی یا کد بورسی فعال داشته باشید و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام کنید. در روش دوم، اگر کد بورسی نداشته باشید، قادر خواهید بود به وسیله شعب بانک های منتخب اقدام کنید که در ادامه بیشتر در این خصوص توضیح خواهیم داد.

شایان ذکر است که حداکثر تعداد واحدهای قابل خریداری به وسلیه هر شخص برابر با ۲۰۰ واحد معادل ۲ میلیوت تومان در نظر گرفته شده است. مهلت پذیره نویسی صندوق etf معمولا دو هفته است و روش پذیره ‌نویسی در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود. شرایط پذیره‌ نویسی در صندوق به شرح زیر خواهد بود :

1. ساعت ورود سفارش‌ ها در سامانه معاملاتی از ساعت ۱۴:۰۰ تا ۱۶:۰۰ هر روز در نظر گرفته ‌شده بود. این را در خاطر داشته باشید که در انتهای هر روز سفارش ‌های خرید وارد شده جمع ‌آوری ‌شده و همه سفارش‌ های باز از سامانه معاملاتی حذف می شوند. به همین منظور متقاضیان در هرروز بعد از پایان زمان سفارش گیری قادر نیستند درخواست خرید خود را ویرایش یا حذف کنند. نوع سفارش هم از نوع سفارش معتبر تا تاریخ پایان پذیره ‌نویسی صندوق در نظر گرفته شده است.
2. شرکت‌ های کارگزاری و ارائه ‌دهنده خدمات برخط، موظفند که نسبت به تأمین وجوه موردنیاز جهت انجام پذیره‌ نویسی تا تعیین شدن سهمیه تعداد واحد برای هر فرد و تخصیص آن، اطمینان یابند.
3. در نظر داشته باشید که بعد از اتمام فرآیند پذیره ‌نویسی صندوق دولت و اخذ مجوز فعالیت به وسیله صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار، سهام موضوع فعالیت این صندوق با در نظر گرفتن ۲۰ درصد تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۳۰ روزه نماد مربوطه به‌ شرط آن‌ که قیمت پس از اعمال تخفیف از ۷۰ درصد قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره ‌نویسی کم تر نباشد، طی معاملات خارج از جلسه رسمی، به صندوق انتقال می یابد و این انتقال از هرگونه کارمزد معاف است.
4. در نظر داشته باشید که پس از اتمام مهلت پذیره نویسی صندوق etf ، حداکثر طی ۵ روز کاری، درخواست ‌های ثبت ‌شده، تجمیع شده و پس از پالایش اطلاعات، به هر کد ملی حداکثر به میزان ۲۰۰ واحد سرمایه ‌گذاری تخصیص پیدا خواهد کرد، در حالی که مجموع ارزش ریالی درخواست ‌های خرید بیش از ارزش سهام مدنظر به منظور انتقال به صندوق باشد، واحدهای صندوق به روش تسهیم ‌به‌ نسبت به متقاضیان اختصاص خواهد یافت.
5. تحت شرایطی که بر اساس مقررات به هر علت برای پذیره نویسان، واحد سرمایه‌ گذاری صادر نگردد و یا کمتر از میزان واریز شده صادر شود، مدیر موظف است مابه ‌التفاوت وجوه واریز شده را حداکثر ظرف ۵ روز کاری بعد از پایان دوره پذیره ‌نویسی عودت دهد. به این نکته توجه داشته باشید که اگر نوع درخواست متقاضی توسط پذیره‌ نویسی در شبکه بانکی باشد، مبلغ به‌ حساب شخص و در صورت ثبت درخواست در سامانه معاملاتی بورس، به‌ حساب شخص صاحب کد معاملاتی واریز می شود.
6. برای جلوگیری از شیوع بیماری کرونا، متقاضیان جز موارد الزامی از مراجعه حضوری به شعب بانک ‌ها و کارگزاری ‌ها جدا اجتناب کرده و پذیره ‌نویسی را از طریق مراجعه غیر حضوری به سامانه ‌های آنلاین معاملاتی و درگاه‌ های غیرحضوری بانک‌ ها پیگیری کنند.
7. پذیره ‌نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان ‌پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد. پذیره ‌نویسی واحدهای این صندوق مختص افراد حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی توانایی شرکت در پذیره ‌نویسی را ندارند و همچنین استفاده از حساب آن‌ ها برای پرداخت وجوه، امکان ‌پذیر نخواهد بود.

بررسی شبکه‌ های پذیره ‌نویسی صندوق

پذیره نویسی دارا یکم برای اشخاص دارای کد بورسی به وسیله کارگزاری‌ های بورس که فهرست آن‌ها در سامانه کدال به صورت کامل بیان ‌شده است و سامانه‌ های آنلاین معاملاتی کارگزاری‌ ها و نیز درگاه ‌های غیر حضوری و حضوری بانک‌ های منتخب صورت می پذیرد. استفاده از بسترهای معاملاتی شرکت ‌های کارگزاری مستلزم وجود کد بورسی فعال در سیستم شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه برای متقاضیان می باشد.

در ادامه باید به این نکته اشاره داشته باشیم که پذیره‌ نویسی صندوق دارا یکم برای اشخاص فاقد کد بورسی، به وسیله مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌ های منتخب و با ورود حداقل اطلاعات موردنیاز انجام شده است، لذا باید توجه داشته باشید که داشتن کد بورسی به منظور فرآیند پذیره‌ نویسی ضروری نخواهد بود.

متقاضیان برای انجام معاملات ثانویه واحد های سرمایه‌ گذاری تحت تملک خود، بایستی در فرصت مناسب نسبت به اخذ کد بورسی اقدام کنند، همچنین در خاطر داشته باشید که بانک ‌های منتخب شامل شعب بانک‌ های: مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض ‌الحسنه مهر ایران خواهند بود.

ارزش دارا یکم امروز

بررسی ‌ها تا به این لحظه این طور نشان داده است که بازده نخستین صندوق سرمایه‌ گذاری دولتی ETF موسوم با نماد دارا یکم تا پایان معاملات روز گذشته با رشد ۱۲۰٫۶ درصدی همراه شده است. بر این اساس تا به امروز خالص ارزش دارایی صندوق دارایکم به ۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسیده است. بررسی ‌های بیشتر نشان داده است در حالی سرمایه ‌گذاران اقدام به خرید هر واحد صندوق سرمایه‌ گذاری دارا یکم به قیمت ۲ میلیون تومان کرده‌ بودند که امروزه هر واحد مزبور با رشد ۱۲۰ درصدی قیمت به ارزش ۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان افزایش یافته است.

البته همواره فعالان بازار سرمایه بر ارزندگی این صندوق تاکید داشته و دارند و بر این باورند که ارزش این صندوق می‌ تواند همچنان روند صعودی خود را حفظ کند و در بازه زمانی میان مدت و بلند مدت، سود خوبی را برای سهامداران این صندوق دولتی به همراه خواهد داشت.

به هر ترتیب نخستین صندوق ETF دولتی فردا در حالی بازگشایی خواهد شد که قیمت بازگشایی آن یکی از موارد مورد اهمیت است. فرایند کشف قیمت این صندوق ‌ها اغلب در محدوده ۶۰ – ۷۰ درصدی خالص ارزش دارایی است و بعد از کشف بدون دامنه نوسان بورس مورد معامله قرار خواهد گرفت.

از زمان شروع پذیره ‌نویسی این صندوق تا به امروز خالص ارزش دارایی (NAV) هر واحد این صندوق با رشدی ۱۲۰ درصدی به حدود ۲۲ هزار تومان رسیده است و کل ارزش سهام هر نفر نیز بیش از ۶۴۰۰۰۰۰ هزار تومان ارزش دارد، در حالی که سبد سهام هر فرد متشکل از ۳ نماد بانکی و ۲ نماد بیمه ‌ای است که هر کدام از این نمادها رشد بسیار زیادی را در این مدت به خود دیده اند.

کلام پایانی و نتیجه گیری

تحت عنوان نکته ای نهایی مد نظر داشته باشید که کارمزد پذیره ‌نویسی بر اساس با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار است. معاملات ثانویه واحدهای سرمایه ‌گذاری قابل معامله، حداقل ۱ ماه بعد از اتمام پذیره ‌نویسی و ثبت صندوق، در بازار بورس اوراق بهادار تهران شروع می شود. دارندگان و متقاضیان خرید قادرند با مراجعه به کارگزاران عضو بورس اقدام به خریدوفروش این واحدها نمایند. طبق قوانین مصوب نیز بابت نقل ‌و انتقال واحدهای سرمایه ‌گذاری و انواع صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آن‌ ها مالیاتی دریافت نخواهد شد و در نهایت کارمزد معاملات آن مطابق با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار است.

جالب است بدانید که بیش تر از ۳ میلیون ۵۰۰ هزار نفر در پذیره نویسی دارا یکم شرکت کردند که ۵ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان به وسیله این صندوق جمع ‌آوری شده است. در واقع از آنجایی که روند بورس صعودی پیش ‌بینی می ‌شود و نمادهای بانکی و بیمه ‌ای در این هفته‌ ها با تقاضای خوبی مواجه اند و به صورت کلی از شاخص کل بورس عقب هستند، این طور به نظر می آید این رشد همچنان ادامه داشته باشد و بازدهی این صندوق بیشتر از این مقدار شود. با این حال پیش ‌بینی می ‌شود فردا در جریان معاملات بسیاری از سهامداران اقدام به فروش واحدهای خود بکنند و به همین سود فعلی راضی شوند، ولی از نظر شخص بنده نهگداری این صندوق در بازه زمانی طولانی مدت می تواند سود بسیار خوبی را نصیب سهامداران آن ها کند.

اگر در خصوص با سرمایه گذاری روی صندوق etf دارا یکم سوال و یا ابهامی داشتید، می توانید سوالات خودتون رو از بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها با کارشناسان ما به اشتراک بگذارید.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست؟ (نحوه خرید و فروش دارا یکم)

به طور خلاصه صندوق سرمایه گذاری دارا یکم یا واسطه گری مالی یکم، سهام های باقی مانده دولت در بانک های تجارت، ملت، صادرات و بیمه های البرز و اتکایی می‌باشد که وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی مطابق با شرایط و قوانینی اقدام به واگذاری آن با ۲۰% تخفیف نموده است.

صندوق واسطه گری مالی یکم که با نماد “دارا یکم” در بورس درج نماد شده است یک نوع صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیر فعال می‌باشد که پس از حداقل یکسال فعالیت با توجه به درخواست اکثریت افرادی که حق رای در مجمع صندوق را دارند، با ارائه تاییدیه به هیئت واگذاری به سازمان، درخواست تغییر صندوق به سایر انواع صندوق های سرمایه گذاری امکان پذیر می‌باشد.

این صندوق ETF بوده و قابل معامله می‌باشد؛ یعنی می‌توان آن را در ساعات فعالیت بازار مانند سهام شرکت های دیگر معامله کرد.

همانطور که می‌دانید این صندوق از گروهی از سهام بانکی و بیمه ای تشکیل شده است؛ پس می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که در صورت نوسان نمادهای تشکیل دهنده این صندوق باعث تاثیر پذیری صندوق از آن نمادها می‌شود، یعنی به طور مثال سهام تشکیل دهنده در صورت مثبت معامله شدن باعث می‌شود این صندوق نیز معاملاتش با سوگیری مثبت انجام شود و بالعکس.

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم:

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری دارا یکم از طریق واحدهای سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) انجام شد.

یکی از مزایای ارائه صندوق سرمایه گذاری دارا یکم به وجود آوردن شرایطی مناسب برای بسیاری از افراد جامعه است که تاکنون فرصتی برای ورود به بورس را نداشته‌اند. می‌دانیم که حداقل نتیجه رونق بازار سرمایه و بورس ایران کاهش نرخ بیکاری و تورم است؛ از این رو دولت سعی دارد با حمایت از بازار سرمایه و آزادسازی سهام عدالت ، اقتصاد ایران را مردمی کند تا با سرمایه گذاری آگاهانه از سود و بازدهی خوبی بهره مند شوند. در اصل می‌توان گفت که این صندوق واسطه گری مالی با هدف مدیریت و نگهداری دارایی‌های اوراق بهادار صندوق و همچنین دریافت سودهای تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی‌ها بنا شده است.

سرمایه گذاری خارجی در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم ممنوع بوده و این صندوق فقط مجاز به سرمایه گذاری ریالی داخل کشور می‌باشد.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم یا واسطه گری مالی یکم دارای مدت زمان فعالیت نامحدود می‌باشد.

طبق تصمیم مدیر صندوق و همچنین تصویب مجمع، پول نقد و سودهای تقسیمی مصوب و دریافت شده سهام موجود در صندوق صرف شرکت در سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده‌های بانکی و یا پرداخت سود به سرمایه گذاران، صرف شرکت در افزایش صندوق ETF دارا یکم چیست؟ سرمایه شرکت‌های موجود در سبد صندوق به منظور حفظ درصد مالکیت در شرکت‌های سرمایه پذیر می‌شود.

سهام موجود در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم:

با استناد بر منابع حاصل از پذیره نویسی می‌توان گفت حدود ۸۰% از سرمایه صندوق ETF دارا یکم را سهام زیر تشکیل می‌دهند:

• بیمه اتکایی امین: ۱۱.۴۴ % معادل ۳۷۷.۵۱۵.۱۹۰ سهم
• بیمه البرز: ۱۷% معادل ۶۸۰.۰۰۰.۰۰۰ سهم
• بانک صادرات: ۱۶/۹۸% معادل ۷.۷۴۲۹.۷۷۰.۵۱۳ سهم
• بانک ملت: ۱۶.۹۷% معادل ۸.۴۷۹.۰۹۹.۹۹۶ سهم
• بانک تجارت: ۱۶.۹۶% معادل ۳۷.۳۶۷.۳۹۲.۵۶۵ سهم

و از سوی دیگر جهت کاهش ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ۲۰% آن را گواهی‌های سپرده منتشر شده توسط بانک ها یا مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، هر نوع سپرده گذاری نزد بانک ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران و همچنین واحدهای سرمایه گذاری صندوق در جهت انجام عملیات بازارگردانی و اوراق مشارکت، اوراق بهادار رهنی، اوراق صکوک و سایر اوراق بهاداری که دارای شرایط خاصی تشکیل شده است.

این شرایط عبارت اند از :

• حداقل سود آن‌ها باید تضمینی و مشخص شده باشد.
• قابل معامله در یکی از بورس‌ها باشد.
• دارای مجوز انتشار از دولت، سازمان بورس و اوراق بهادار و بانک مرکزی جمهوری اسلامی باشند.

نحوه پذیره نویسی اوراق صندوق دارا یکم:

متقاضیان می‌توانستند در تاریخ روز یکشنبه مورخ ۱۴/۰۲/۱۳۹۹ الی روز چهارشنبه مورخ ۳۱/۰۲/۱۳۹۹ جهت پذیره نویسی صندوق دارا یکم با دو روش (با کد بورسی و بدون کد بورسی) اقدام کنند.

متقاضیان مجاز به خرید حداکثر ۲۰۰ واحد برابر با ۲۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال بودند که در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود.

به این صورت که افرادی که از قبل دارای کد بورسی فعال بودند می‌توانستند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری های بورس که لیست آن‌ها در سامانه کدال آورده شده اقدام به خرید واحدهای صندوق دارا یکم نمایند؛ همچنین تمام افرادی که فاقد کد بورسی بودند نیز می‌توانستند از طریق درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانکی مشخص شده نسبت به خرید صندوق دارا یکم اقدام نمایند.

لازم به ذکر است که افرادی که دارای کد بورسی فعال هستند می‌توانند از روش‌های فوق در صندوق‌های دارا یکم سرمایه گذاری نمایند و افرادی که دارای کد بورسی غیرفعال و قدیمی هستند باید اقدام به فعال کردن کد بورسی قدیمی خود نمایند.

از سوی دیگر به دلیل پروسه زمان بر دریافت کد بورسی و همچنین شیوع بیماری کرونا افرادی که کد بورسی نداشتند نیز می‌توانستند از طریق شعب بانک‌های مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض‌الحسنه مهر ایران برای خرید آن اقدام نمایند و برای انجام معاملات ثانویه باید جهت دریافت کد بورسی اقدام نمایند.

نحوه خرید و فروش سهام صندوق دارا یکم:

معاملات ثانویه حداقل ۱ ماه پس از پذیره نویسی واحدهای سرمایه گذاری و ثبت صندوق قابل معامله در بازار بورس تهران آغاز شد. دارندگان سهام و سرمایه گذاران می‌توانند جهت خرید و فروش واحدها به کارگزاری‌ها مراجعه نمایند.

با توجه به قوانین تصویب شده نقل و انتقال واحدهای سرمایه گذاری و انواع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله و همچنین صدور و ابطال آن‌ها معاف از مالیات بوده و مبلغی تحت عنوان کارمزد معاملات با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار منظور خواهد شد.

خرید صندوق دارا یکم از طریق کارگزاری و بانک ممکن بود؛ اما برای فروش آن لازم است افراد دارای کد بورسی باشند و فروش واحدهای صندوق دارا یکم تنها از طریق بورس امکان پذیر است، بنابراین افرادی که از طریق بانک اقدام به خرید صندوق دارا یکم نموده‌اند برای فروش آن باید اقدام به دریافت کد بورسی نمایند.

فعالیت صندوق‌ها پس از اتمام فرآیند پذیره نویسی آغاز شده و همچنین اخذ مجوز فعالیت توسط صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار با ۲۰% تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۳۰ روزه نماد مورد نظر به شرط آنکه قیمت بعد از اعمال تخفیف، از ۷۰% قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی پایین‌تر نباشد.

همانطور که می‌دانید ارزندگی صندوق را می‌توان با مقایسه NAV صندوق مورد ارزیابی قرارداد؛ چون این صندوق هم مانند سهام شرکت‌ها قابل معامله بوده و بر اساس عرضه و تقاضا قیمتش شناسایی می‌شود ممکن است در مقاطعی دارای حباب شده و قیمت بیشتری را نسبت به ارزشش پیدا کند و همچنین برعکس ممکن است صندوق ETF دارا یکم چیست؟ گاهی کمتر از ارزش خود معامله شود. معامله گرانی که قصد خرید و فروش این صندوق را دارند باید در حین انجام این عملیات به NAV این صندوق دقت نمایند.

ارزش دارا یکم چقدر است؟ در هنگام خرید و فروش به NAV توجه کنید

ارزش دارا یکم چقدر است؟ سوالی است که خریداران این صندوق ETF می‌پرسند.

آیا ارزش دارا یکم افزایش یافته و یا کاهش پیدا کرده است؟ آیا الان باید این صندوق ETF را بفروشیم و یا صبر کنیم ارزش دارا یکم بیشتر شود؟

برای پاسخگویی به این سوالات در ابتدا باید مشخص کنیم که منظورمان از «ارزش دارا یکم» چیست؟ آیا منظورمان «ارزش روز دارا یکم» است و یا «ارزش واقعی دارا یکم»؟

مدیریت ابزارهای نوین مالی شرکت بورس تهران طی اطلاعیه ای در بخش پیام ناظر نماد «دارا یکم» اعلام کرد: سرمایه‌گذاران در انجام معاملات در صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله «دارا یکم» در نظر داشته باشند خالص ارزش دارایی‌های این صندوق با نام NAV ابطال در بخش مربوطه در سایت‌های شرکت بورس تهران (TSE.IR)، مدیریت فناوری اطلاعات بورس تهران (TSETMC.COM) و نیز سایت صندوق (fi۱fund.com) نمایش داده می شود؛ از این رو برای تعیین قیمت معاملات به NAV این صندوق توجه کنند.

و سوالی که بعد از خواندن این متن برای صاحبان دارا یکم مطرح می‌شود این است که NAV چیست؟

در این مقاله به همه این سوالات درباره ارزش دارا یکم پاسخ خواهیم داد.

صندوق ETF چیست؟

صندوق‌های ETF (Exchange-traded fund) یا «صندوق‌های قابل صندوق ETF دارا یکم چیست؟ معامله»، صندوق‌هایی هستند که در بورس اوراق بهادار قابل معامله‌اند. یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که درست مانند سهام معمولی در بورس معامله می‌شود. یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

علاوه‌بر تنوع و مدیریت ریسک، از مهم‌ترین جذابیت‌های ETF نقدشوندگی (Liquidity) بالای آن است. فقط کافی است اراده کنید که پول خود را از بازار خارج کنید. به سادگی می‌توانید واحدهای (یونیت‌ها) خود را بفروشید. اگر صندوق شما درآمد ثابت باشد، در زمانی کوتاه (یک روز کاری) اصل پول سرمایه‌گذاری شده و سود روزشمار آن در حساب شما است.

از مهم‌ترین جذابیت‌های ETF نقدشوندگی (Liquidity) بالای آن است. فقط کافی است اراده کنید که پول خود را از بازار خارج کنید. به سادگی می‌توانید واحدهای (یونیت‌ها) خود را بفروشید.

صندوق ETF دارا یکم چیست؟

دولت در اردیبهشت نخستین صندوق ETF را پذیره‌نویسی کرد و مردم سهام این صندوق را خریدند.

فروش عمومی سهام نخستین صندوق ETF در رشته مالی و بانکی بود که در این صندوق سهام بانک‌های ملت (وبملت)، صادرات (وبصادر) و تجارت (وتجارت) و دو شرکت بیمه‌ای البرز (البرز) و بیمه انکایی امین (اتکام) ارائه شدند.

هر شهروند ایرانی می‌توانست با داشتن شماره ملی برای خریداری صندوق‌ها ثبت‌نام کند.

دولت می‌خواهد از طریق صندوق ETF بخشی از سهام بانکی، خودرویی، فلزات و معادن، پتروشیمی و پالایشی خود را عرضه کند. دولت برای انجام این کار، تعدادی صندوق ETF ایجاد کرده است،‌ مثل صندوق ETF بانک، صندوق ETF پتروشیمی، خودرویی و پالایشی.

دولت ۲۰ درصد از سهام خود را به این صندوق داده است. هیات‌مدیره صندوق ETF نیز توسط دولت تعیین می‌شود. سهام این صندوق به‌صورت خرد در بازار عرضه می‌شود، به این صورت که مردم سهام صندوق ETF را با استفاده از کد ملی و با ۲۰ درصد تخفیف و از طریق بانک خریداری کردند.

صندوق ETF دارا یکم از روز ۴ تیر در بورس قابل معامله بود. دارندگان واحدهای دارا یکم برای خرید و فروش باید دارای کد بورسی باشند و از طریق سامانه معاملاتی یکی از کارگزاری‌های بورس اقدام کنند.

NAV چیست؟

Net Asset Value که به اختصار به آن NAV می‌گویند، به معنی خالص ارزش دارایی‌های یک شرکت سرمایه‌گذاری است. در واقع NAV مشخص می‌کند که ارزش روز آنچه متعلق به سهام‌داران است، چند ریال است و این موضوع اصلی‌ترین مبحث در امر سرمایه‌گذاری است.

در تحلیل بنیادی که به بررسی صورت‌های مالی و سود و زیان و فعالیت‌های شرکت از دید کسب‌وکار و نه از دید قیمت به روش تکنیکالیست‌ها پرداخته می‌شود، موضوع ناو مهم است. اینکه ارزش واقعی یک شرکت چقدر است و با قیمت روز بازار چقدر فاصله دارد.

قیمت ابطال یا بازخرید واحدهای سرمایه‌گذاری بر پایه خالص ارزش دارایی‌های ابطال (NAV ابطال) و با فرض کسر هزینه‌های مربوط به معاملات از بهای فروش دارایی‌های سبد تعیین می‌شود و مبنای خالص پرداخت به شخص قرار می‌گیرد. به‌عبارتی وقتی سرمایه‌گذاری واحدهای صندوق را ابطال می‌کند، فرض بر این است که دارایی‌های صندوق فروش رفته و هزینه کارمزد معاملات آن پرداخت‌شده و سپس وجه نقد به سرمایه‌گذار عودت داشته می‌شود.

Net Asset Value که به اختصار به آن NAV می‌گویند، به معنی خالص ارزش دارایی‌های یک شرکت سرمایه‌گذاری است. در واقع NAV مشخص می‌کند که ارزش روز آنچه متعلق به سهام‌داران است، چند ریال است

به عبارتی برخی از سهم‌ها با صف فروش یا صف خرید همراه باشد، در نتیجه آخرین قیمت اعلام‌شده در تابلوی معاملاتی نمی‌تواند ارائه‌کننده واقعیات موجود و قیمت واقعی و منصفانه این نوع سهام باشد.

سهام‌داران باید در زمان خرید و فروش واحدهای صندوق ETF به ناو ابطال نماد دارا یکم توجه کنند. در هنگام خرید و فروش دارا یکم به NAV توجه کنید و بالاتر از قیمت NAV خرید نکنید.

سرمایه‌گذاران (مخصوصا غیرحرفه‌ای‌ها) حتما در نرخ‌های خرید و فروش خود در نماد دارا یکم دقت کنند تا در بازی نوسان‌گیران گیر نیفتند.

چرا دارا یکم کمتر از NAV خرید و فروش می‌شود؟

خالص ارزش روز دارایی‌ها (NAV) که از مهم‌ترین معیارهای قیمت‌گذاری صندوق‌ها است که بر اساس جمع ارزش تمام دارایی‌های تحت تملک صندوق محاسبه می‌شود و در سایت‌های شرکت بورس اوراق بهادار تهران (TSE.IR) ، مدیریت فناوری اطلاعات بورس تهران (TSETMC.COM) و نیز سایت خود صندوق (fi1fund.com) نمایش داده می‌شود و در اکثر سامانه معاملات کارگزاری‌ها در معرض دید معامله‌گران است.

بعد از شروع دومین هفته معاملات دارا یکم، هر چه که معاملات بیشتری انجام شد قیمت صندوق به سمت تعادل پیش رفت تا جایی که از حالت تعادل نیز گذر کرد و به محدوده زیر ارزش ذاتی (Undervalued) وارد شد.

در ادامه به این سوال پاسخ می‌دهیم که چرا دارا یکم کمتر از خالص ارزش دارایی (NAV) معامله می‌شود.

بعد از شروع دومین هفته معاملات دارا یکم، هر چه که معاملات بیشتری انجام شد قیمت صندوق به سمت تعادل پیش رفت تا جایی که از حالت تعادل نیز گذر کرد و به محدوده زیر ارزش ذاتی (Undervalued) وارد شد.

زمان‌بر بودن فرایند فروش

از مهم‌ترین دلایل این اتفاق را می‌توان تاخیر در افزوده شدن صندوق مالی یکم به پرتفو برشمرد. دارا یکم در ابتدا به دو صورت قابل خرید بود، افراد دارای کد بورسی که حداقل در یک کارگزاری بورس حساب فعال داشتند می‌توانستند از سامانه معاملات و به‌صورت مستقیم تقاضای خود را ثبت کنند.

سایر افراد حقیقی که کد بورس نداشتند نیز با مراجعه به بانک‌ها و یا صورت غیرحضوری و بر اساس کد ملی خود امکان خرید واحدهای این صندوق را تا سقف دو میلیون تومان داشتند.

در هفته قبل از شروع معاملات ثانویه اعلام شده بود که صندوق ETF دارا یکم در پرتفوی خریداران قرار می‌گیرد که اتفاق نیفتاد و همچنین بسیاری از افرادی که حتی از سامانه کارگزاری‌ها این صندوق را خریده بودند، به دلیل اختلال در برخی سامانه‌ها نمی‌توانستند دارایی خود را ببینند و چه برسد که سفارش فروشی ثبت کنند.

بسیاری از خریدارانی که خارج از سیستم سپرده‌گذاری پذیره‌نویسی کرده و پس از آن کد بورسی خود را دریافت کرده بودند، به خاطر تعلل خود یا ضعف اطلاع‌رسانی و ناهماهنگی‌های موجود میان نهادهای ذی‌ربط نمی‌دانستند از چه طریقی نسبت به فروش دارایی خود اقدام کنند.

شلوغی کارگزاری‌ها و فرایندهای تغییر کارگزار ناظر نیز مزید بر علت شد تا سرعت واکنش افرادی که قصد فروش داشتند، کم شده و تازه پس از گذشت یک هفته سمت عرضه تقویت شود.

عدم ترس از فروش

ارزش روز صندوق مالی یکم به دلیل خلوت بودن سبد دارایی‌های آن به راحتی قابل تخمین است و از همان ابتدای پذیره‌نویسی افراد می‌توانستند با محاسبه جمع ارزش پنج شرکت سرمایه‌پذیر به ارزش کل دارایی‌های صندوق دست یابند.

پس از درج مقدار NAV در سیستم‌ها و کشف قیمت دارا یکم افراد بیشتری به بازدهی کوتاه مدت سرمایه‌گذاری خود پی برده و رالی صعودی شکل گرفته، در هفته اول بازدهی ۲۰۰ درصدی را اعلام کردند و این اتفاق باعث شد تا افراد بیشتری به امید کسب این سود استثنائی اقدام به فروش کنند و مانع رشد بیشتر قیمت شوند.

از آن‌جایی که تصمیم فروش یک دارایی که سودآوری خوبی داشته در مقایسه با دارایی زیان‌ده کار راحت‌تری است، دارندگان دارا یکم از ارزان‌فروشی واحدهای این صندوق واهمه ‌زیادی نداشتند.

دامنه نوسان و حجم مبنا

در حالی که وجود محدودیت دامنه نوسان در روندهای صعودی به مذاق بسیاری از سرمایه‌گذاران خوش نمی‌آید، اغلب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس بدون چنین محدودیتی خرید و فروش می‌شدند.

وجود محدودیت حجم مبنا در نمادهای بورسی و فرابورسی نیز مانع از رشدهای سریع قیمت در نمادهایی با نقدشوندگی پایین‌تر می‌شد، به نحوی که سهمی که حجم معاملات آن به راحتی با تشکیل صف خرید کاهش می‌یافت نمی‌توانست همگام با سایر سهم‌ها از رشد شاخص‌ها استفاده لازم را ببرد و به اصطلاح قیمت پایانی خود را پر کند.

پس از بازگشایی دارا یکم و رشد روزانه بیش از ۱۰ درصدی قیمت آن، نگاه افرادی که از محدودیت‌های موجود در بازار سهام خسته شده بودند، به سمت صندوق دولتی مالی یکم جلب شد و به امید کسب سود خیلی زیاد در قیمت بالای NAV اقدام به خرید واحدهای این صندوق کردند.

توقف مکرر معاملات دارا یکم به دلیل قیمت زیاد آن سرانجام باعث شد که برای صندوق‌های ETF «سهامی» و «مختلط» محدودیت ۱۰ درصدی نوسان قیمت اعمال شود و دخالت‌های نهاد ناظر بازار شکل قانونی‌تری به خود گرفته و معاملات سایر صندوق‌ها نیز تحت‌الشعاع این اتفاق قرار گیرد.

افت قیمت در هفته دوم و ادامه‌ی روند آن آرزوی خریداران جدیدالورود را نقش بر آب کرد و باعث شد برای جلوگیری از ضرر بیشتر به گروه فروشندگان بپیوندند و معاملات را از تعادل خارج کرده و خاطر سایر سرمایه‌گذاران را مکدر سازند.

ورود سه و نیم میلیون نفر که بخش عمده‌ای از آن‌ها آموزش‌های لازم را ندیده‌اند، نبود پیش‌نیاز علمی برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه و حذف رکن رسمی بازارگردان در خصوص این صندوق دست‌به‌دست هم داد تا حباب مثبت و منفی قیمت این صندوق بلافاصله پس از ورود آن به بورس شکل بگیرد.

مابقی صندوق‌ها

در زمان اعلام خبر تشکیل صندوق مالی یکم برآورد می‌شد حداقل مشارکت هشت میلیون نفر لازم باشد تا تمام مانده سهام دولت در پنج سهام مربوطه تخصیص داده شود و مبلغ ۱۶ هزار میلیارد تومان جمع‌آوری شود.

پایین بودن ضریب نفوذ بورس و ابزارهای نوین آن و عدم اعتماد عده‌ای از مردمی به نتیجه پروژه‌ای دولتی که تا به حال نمونه دیگری نداشته باعث شد مشارکت در حد کافی نباشد و فقط نزدیک به سه میلیون و ۵۰۰ هزار در این رویداد شرکت کنند.

در نگاه اول شاید این اتفاق شکستی برای دولت قلمداد می‌شد اما رشد سراسری قیمت‌ها در بورس به ویژه سهام بانک‌های سرمایه‌پذیر صندوق سرمایه‌گذاری مالی یکم امیدها را برای دولت زنده کرد و علاوه بر جلوگیری از ارزان‌فروشی‌های دولت سبب سود بیش از ۱۰۰ درصد افرادی شد که در مرحله اول پذیره‌نویسی شرکت کرده بودند.

ذهنیت مثبت خریداران واحدهای این صندوق عرضه‌های بعدی دولت در قالب صندوق‌های مشابه را جذاب‌تر از قبل خواهد کرد و افرادی که در مرحله اول نظاره‌گر بودند با آگاهی از تغییر و تحولات بورس از طریق رسانه‌ها و همچنین آشنایان و اطرافیان به فکر شرکت در مراحل بعدی این طرح ملی افتاده‌اند.

خبر عرضه قریب‌الوقوع باقیمانده صندوق واسطه‌گری مالی یکم با در نظر گرفتن سهمیه پنج میلیون تومانی هر نفر (جمع هر دو مرحله) عاملی شد تا علاقه‌مندانی که برای اخذ مابقی سهمیه خود نقدینگی لازم را نداشتند، به فروش واحدهای خود اقدام کرده و به کاهش بیشتر قیمت «دارا یکم» دامن زنند.

لزوم آموزش و فرهنگ‌سازی

صندوق‌های قابل معامله از سال ۹۲ راه خود را به بورس باز کرده‌اند اما به طور کافی مورد توجه نگرفته بودند و بسیاری از فعالان قدیمی بازار نیز اطلاعات کافی در این زمینه نداشته‌اند.

ورود سه و نیم میلیون نفر که بخش عمده‌ای از آن‌ها آموزش‌های لازم را ندیده‌اند، نبود پیش‌نیاز علمی برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه و حذف رکن رسمی بازارگردان در خصوص این صندوق دست‌به‌دست هم داد تا حباب مثبت و منفی قیمت این صندوق بلافاصله پس از ورود آن به بورس شکل بگیرد.

در حال حاضر (۵ مرداد ۱۳۹۹) ارزش دارا یکم چقدر است؟ دارا یکم با قیمت ۲۴۴۰۶ تومان در بازار خرید و فروش می‌شود اما NAV این صندوق ۳۰۸۵۵ تومان است. به عبارت دیگر، دارا یکم ۶ هزار تومان کمتر از خالص ارزش خود فروخته می‌شود.