ارزش پولی هر پیپ و پوینت

آموزش صفر تا صد فارکس

در این مقاله در ادامه مطالب قبلی سعی براین داریم مروری کلی بر الفبای سرمایه گذاری فارکس داشته باشیم. بدین منظور ابتدا به تعریف مفاهیم کلیدی آن می پردازیم.

معنی لغوی فارکس(FOREX) عبارتست از Foreign Exchange که به معنای تبادل ارزهای خارجی است . در حقیقت شما می‌توانید در این بازار به داد و ستد انواع ارزهای خارجی نسبت به یکدیگر بپردازید.

این تبادل ممکن است برای خریدوفروش کالا، خدمات شرکت‌ها و دولت‌ها، هزینه‌های سفر و خرید مسافران یا سرمایه‌گذاری اشخاص و بنگاه‌ها در کشورها مورد استفاده قرار گیرد.

همانطور که در مقالات قبلی گفته بودیم در بازار فارکس ارزهای کشورهای مختلف در مقابل یکدیگر معامله می شوند. که به اصطلاح هرکدام را یک جفت ارز می نامیم . جفت ارزها در سه دسته اصلی طبقه بندی می شوند:

1. جفت ارزهای اصلی (Majors) : ارزهای موجود در این رده، مربوط به اقتصادهای پیشرو و قدرتمند دنیاست که بیش از ۷۰ % معاملات بازار مربوط به این جفت ارزهاست. اکثر مواقع کم نوسان، دارای رفتار منطقی، کارمزدهای کم و قدرت نقد شوندگی بالا هستند.

قویترین ارز موجود درحال حاضر ارزش پولی هر پیپ و پوینت در جهان دلار آمریکاست. همچنین هر برابری ارزی دلار با یک ارز معتبر و مهم جهانی مانند موارد زیر، در دسته جفت ارزهای اصلی قابل معامله در بازار فارکس قرار دارد. می توانید این جفت ارزها را در ۲۴ ساعت شبانه روز معامله کنید:

EUR/ USD>>>> EURO TO USD DOLLAR

AUD/USD>>>> Australian DOLLAR TO USD DOLLAR

USD/CHF>>>>USD DOLLAR TO SWISS FRANK

USD/CAD>>>>USD DOLLAR TO CANADIAN DOLLAR

NZD/USD>>>>new Zealand DOLLAR TO USD DOLLAR

GBP/USD>>>>> POUND TO USD DOLLAR

USD/JPY>>>>USD DOLLAR TO Japanese Yen

2. جفت ارزهای فرعی یا کراس (Minors) جفت ارزهای فاقد دلار را کراس یا فرعی می نامند. از لحاظ ارزش معاملات و محبوبیت نسبت به نمادهای اصلی، در رده پایین تری قرار داشته و معمولاً مقدار کارمزدها نیز بالاتر است.

ثبات قیمتی این جفت ارزها کمتر بوده و نقد شوندگی آن ها تقریباً شبیه دسته اول است. جفت ارزهای کراس ازجمله EUR/GBP، EUR/CHF، GPB/JPY و … دارای دلار آمریکا نیستند اما از برابری ارزهای بزرگ دنیا حاصل می شوند. EUR/GBP مهمترین جفت ارز کراس است و دارای نقش مهمی در بازار اقتصاد دنیاست.

3. جفت ارزهای ناشناس یا اگزوتیک‌ها (Exotic) جفت ارزهایی که شامل یک ارز اصلی به همراه ارز یکی از اقتصاد‌های نوظهور باشند، اگزوتیک نام دارند. این نمادها کمترین میزان معاملات فارکس را به خود اختصاص می‌دهند.

در کنار کارمزدهای بسیار بالا، نوسانات قیمتی شدید و نامعقول آن‌ها سبب شده، محبوبیت چندانی در میان معامله گران نداشته باشند. برابری ارزهایی مانند روپیه، دینار، لیر، روبل، کرن و غیره.

اصطلاحات فارکس

اسپرد (Spread) : اسپرد، به اختلاف دو عدد مربوط به قیمت خرید و قیمت فروش می گویند . در این بازارها، BID به معنای قیمت فروش و ASK به معنای قیمت خرید است. اسپرد نیز از اختلاف بین BID و ASK حاصل می شود.

کمیسیون (Commission) : به میزان نقدینگی حساب و حجم مبادلات، مبلغ ناچیزی از حساب شما کسر خواهد شد.

سوآپ (Swap) : مبلغی که در صورت باز ماندن معامله در روز بعد بر اساس تفاوت نرخ بهره ارز یا دارایی پایه، به حساب شما واریز یا از حسابتان کسر خواهد شد.

لات (Lot) : قراردادی استانداردسازی شده است که تعداد و میزان یک کالا را مشخص می کند. هر لات برابر با 100000 است. واحد این صدهزار نیز متغیر است. درواقع، قاعده کلی در بازار فارکس این است که: هر یک لات ارزش پولی هر پیپ و پوینت از یک ارز، با صدهزار تا از ارز پایه برابر است.

پیپ (Pip) و پوینت (Point) : به عدد 0.0001 یک قیمت، پیپ می گویند. درواقع به میزان 0.01 از یک درصد، پیپ می گویند. هر پوینت یک دهم پیپ است.

ارزش دلاری هر پیپ

تعداد واحدهای لات * (قیمت جاری بازار / مقدار رقم اعشار هر پیپ)

دلار ارز ثانویه

قیمت جاری بازار * تعداد واحدهای لات * (قیمت جاری بازار / مقدار رقم اعشار هر پیپ)

تعداد واحدهای لات * (قیمت جاری بازار / مقدار رقم اعشار هر پیپ)

چگونه در بازار فارکس موفق باشیم ؟

آشنایی با بازار فارکس به تنهای نمیتواند به کسب درآمد از فارکس کمکی بکند برای پیشرفت در این زمینه باید با تکنیک ها و رویکردهای بازار آشنا شد و با تمرین آنها را آموخت . بطورکلی این تحلیلها عبارتند از :

تحلیل فنی (تکنیکال): تحلیل گران فنی بر اتفاقات موجود در نمودارهای قیمت تمرکز می‌کنند. امروزه با توجه به پیشرفت این روش و طرفداران بیشمار آن، سبک‌های تکنیکالی مختلفی از جمله تحلیل کلاسیک، الگوهای هارمونیک، امواج الیوت، پرایس اکشن و… به وجود آمده‌اند که هر کدام مدعی بیشترین دقت ممکن می‌باشند.

تحلیل نموداری در تمام بازارهای مالی چهارچوب یکسانی دارد، اما ویژگی‌ هایی نظیر نقد شوندگی بازار بر نحوه تحلیل و میزان کارایی آن تاثیر گذارند.

از همین روی مطمئناً کسانی که روش تکنیکال را به درستی آموخته و دارای تجربه کافی در امر معامله گری باشند، می‌توانند در هر کدام از بازارهای مالی نظیر بورس، فارکس و… به فعالیت بپردازند.

معامله گران با بررسی این حرکات قیمت قادرند درمورد آینده ی قیمت، نتیجه گیری بهتری داشته و سود بیشتری بدست آورند

تحیل بنیادی: در بازار سهام، تحلیل بنیادی به معنی بررسی ترازنامه و اسناد مالی شرکت‌ها، صنایع و کلیت اقتصاد کشور است؛ اما فلسفه اصلی بازار فارکس تبادل جفت ارزهاست، بنابراین برای تحلیل بنیادی در این بازار باید شرایط و عوامل اقتصادی، سیاسی و بعضاً اجتماعی کشورها و چه بسا در سطح جهان را بررسی نمایید.

بطور مثال کاهش نرخ بیکاری یک رویداد مثبت اقتصادی است که در صورت ثبات سایر عوامل تاثیر گذار، موجب تقویت ارز آن کشور می‌شود. در چنین مواردی تحلیل گران بنیادی اقدام به خرید جفت ارزهایی می‌نمایند که ارز کشور مربوطه در آن به عنوان ارز پایه باشد.

حلیل بنیادی اوضاع كلي بازار را بررسي مي کند. و به تاثیر وضعیت اقتصادي سياسي یک کشور بر ارزهاي مختلف مي پردازد. براي بررسي وضعیت اقتصادي کشورهاي مختلف شاخص ها و گزارش هاي استانداردي وجود دارند.

به عنوان مثال یکي از شاخص هاي مهمي که براي اقتصاد آلمان که به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپایي مطرح است، IFO است، کسري بودجه دولت ها، شاخص قیمت مصرف کنندگان (CPI)، میزان فروش اتومبیل و دیگر شاخص ها که در زمان هاي مشخصي اعلام مي شوند.

از دیگر مسائل تاثیر گذار بر روند بازار، سیاست های دولت ها و بانک هاي مرکزي کشورهاي مختلف است، به عنوان مثال افت قیمت دلار در برابر ارزهاي اروپايي نتیجه سیاست هاي مالي ایالات متحده، بود.

تحلیل تکنیکال-بنیادی (تکنوفاندامنتال ) : اخیراً به جهت کاهش ریسک تحلیل، اقدام به بررسی هر دو بعد تکنیکال و بنیادی بازار می‌نمایند. به اعتقاد آن‌ها در این روش با بررسی همه جوانب، خطای پیش بینی‌ها تا حد زیادی کاهش می‌یابد.

فرض کنید بحران اقتصادی اتحادیه اروپا را فرا بگیرد، در این صورت از دیدگاه تحلیل بنیادی، جفت ارزهایی که یورو در آن‌ها ارز اصلی است، دچار روند نزولی می‌شوند. سپس بر اساس روش فنی باید در مواقع اصلاحی و در جهت روند کاهشی، از فرصت معاملات فروش استفاده نمود.

بعد از آموختن تمامی نکات بالا برای شروع به کار در نیاز به داشتن یک حساب دارید. اما بازار فارکس بازار متمرکزی نیست و شما برای این کار نیاز دارید بروکر کار کنید. بروکر همان کارگزار واسطه ای است که خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند.

هنگام باز کردن حساب در بروکر طرفهای معاملات را ثبت و تعیین هویت و اعتبار مینماید (چه طرفهای خریدار و چه فروشنده). سپس از طریق پلتفرم خود خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند.

به عنوان مثال زمانیکه شما در پلت فرم بروکر خود یورو دلار میخرید در واقع از بروکر نمیخرید بلکه بروکر یک واسطه ای است که فروشنده ای را در گوشه ای از این دنیا به ما پیوند میدهد.

بروکرها این امکان را به شما می دهند بصورت آزمایشی برای دوماه تمرین و بعد از آن فعالیت خود را شروع کنید. بروکرها تحت نظارت سازمانهای مالی هستند که به این موسسات ریگولاتور هم گفته می شود.

تمامی معاملات بروکرها باید به مارکت جهانی وصل باشند. علاوه بر اینها پلتفرم شما باید به روز باشد، شعبات بیشتری داشته باشد،برای هرنوع سرمایه گذاری و استراتژی مناسب باشد.

در ادامه مطالب برای درک بهتر مفاهیم فیلم های آموزشی موجود بهترین منابع هستند .اگر این مقاله برای شما مفید بوده، لطفا در بخش نظرات انتهای مقاله، نظر خود را ثبت و با ما ارزش پولی هر پیپ و پوینت و دیگر خوانندگان، به اشتراک بگذارید.

تحریریه‌ ی ما در تهیه‌ این محتوای تبلیغاتی ( رپورتاژ آگهی ) نقش نداشته و مسئولیتی در قبال صحت آن ندارد.

هشدار به معامله گران فارکس

شما تبلیغاتی می بینید که معاملات فارکس یک چیز جدید محبوب و بهتر از معاملات بورس و سهام است زیرا شما می توانید اهرم بسیار بالاتری بدست آورید. در سهام ، حداکثر اهرم 1: 2 است ، به این معنی که می توانید 50٪ از قیمت موقعیت را قرض بگیرید. برای یک اوراق بهادار که 1000 دلار هزینه دارد ، باید “حاشیه اولیه” نصف این مقدار یا 500 دلار را بگذارید.

اما در فارکس ، اگر در خارج از ایالات متحده زندگی می کنید ، می توانید از 1:50 اهرم یا بیشتر برخوردار باشید ، به این معنی که با سرمایه اولیه 500 دلار ، می توانید یک اوراق بهادار را که قیمت فعلی آن در بازار 50 برابر یا 25000 دلار است ، معامله کنید. این قانون در ایالات متحده است که در سال 2010 ایجاد شد ، با حداکثر اهرم 10 برابر در ارزهای کمتر معامله شده (مانند دلار / پزوی مکزیک). در خارج از ایالات متحده ، یک کارگزار ممکن است اهرم 1: 100 ، 1: 500 یا حتی بالاتر را به شما پیشنهاد دهد ، به این معنی که با سرمایه اولیه 500 دلار ، می توانید ارزهایی به ارزش 250،000 دلار خریداری کنید.

هر شخصی که در فارکس شروع به کار می کند این محاسبه یا موارد مشابه آن را انجام می دهد: بگذارید فرض کنم که من می توانم برای 240 روز معاملاتی 20 پوینت در روز بدست آورم و هر روز 10 لات معامله می کنم. یعنی 20 10 10 240 240 = 48،000 پوینت در حدود 10 دلار در هر پوینت = 480،000 دلار. Golly ، من می توانم با معامله تقریباً نیم میلیون دلار درآمد کسب کنم! حتی اگر ضررهای من 50٪ باشد ، بازهم 240،000 دلار سود خالص است. و من می توانم سود خود را با “پیش پرداخت” اولیه فقط 10،000 دلار 50 برابر = 500،000 دلار دریافت کنم.

بعلاوه ، این فرض بر این است که من مبلغ اولیه را بدون سرمایه گذاری مجدد سود در 10،000 دلار نگه می دارم تا مبلغ مورد معامله را از 10 لات به تعداد بیشتری افزایش دهم. به عنوان مثال ، بعد از اینکه دو برابر پول خود را از 10،000 دلار به 20،000 دلار رساندم ، اکنون می توانم به جای 10 لات ، 20 لات معامله کنم. اگر سهام را دو برابر کنم ، سود را دو برابر می کنم (اتفاقاً این استراتژی Martingale نامیده می شود).

این سناریو چقدر واقع بینانه است؟ اصلا واقع بینانه نیست. اگر دستاوردهایی از این دست به راحتی قابل دستیابی بود ، جهان پر از معامله گران ثروتمند فارکس بود. درعوض ، مورد شخصی را مشاهده می کنیم که ممکن است سودهای کلانی اولیه بدست آورد ، اماسود بیشتری را از دست می دهد و باید از ابتدا شروع کند. ما می شنویم که معامله گران سالها و دهه ها برای معاملات فارکس صرف کرده اند اما به سختی امرار معاش می کردند. چه مشکلی پیش میاد؟

1. اولین مشکل در عدم توانایی تنظیم دقیق تجزیه و تحلیل شما است ، به طوری که بلافاصله به معامله دقیق مورد نظر شما مربوط می شود. شما ممکن است از هر دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال بدانید که یورو در حال صعود است ، اما معامله شما یک بازنده است زیرا حد ضرر شما با یک جهش غیرمنتظره قیمت مواجه می شود. هیچ راه حلی برای این مشکل وجود ندارد. تجزیه و تحلیل شما می تواند بسیار درخشان و کاملاً صحیح باشد و هنوز برخی از معاملات شما بازنده هستند. به عبارت دیگر ، شما می توانید حق داشته باشید و همچنان ضرر کنید. نه تجزیه و تحلیل بنیادی و تکنیکال دقیق نیست ، اما سفارشات معاملات باید دقیق باشند – در X وارد شوید و یا Y را برای سود یا Z برای ضرر خارج کنید.
2. مشکل دوم این است که ممکن است مدیریت پول شما با ارز مورد معامله شما مطابقت نداشته باشد. بگذارید بگوییم شما می توانید فقط 10 پیپ ضرر کنید اما ارز شما معمولاً در بازه زمانی معامله شده خود به طور متوسط در محدوده 50 پیپ معامله می کند ، مثلاً 240 دقیقه یا چهار ساعت ، یک بازه زمانی محبوب. برای متوقف کردن تعداد حد ضررهای متوقف شده ، باید سرمایه بیشتری پس انداز کنید تا بتوانید یک حد ضرر گسترده تر داشته باشید یا ارزهایی را به ارز دیگری تعویض کنید که کمتر از 50 پیپ نسبت به بازه زمانی انتخاب شده شما متفاوت باشد یا مدت زمان تایم فریم خود را کاهش دهید.
3. بیشتر معامله گران زیان زیادی را جمع می کنند زیرا حتی اگر معاملات برنده بیشتری نسبت به از دست دادن معاملات داشته باشند ، در معاملات برنده کمتر از ضرر معاملات خود را از دست می دهند. از نظر مدیریت پول ، همیشه بهتر است که یک نسبت برنده و ضرر دلار داشته باشید که حداقل 1.1 به 1 باشد (یعنی شما با از دست دادن 1 دلار ، 1.10 دلار کسب درآمد از فارکس می کنید). افراد جاه طلب 3 تا 1 (3 دلار برای هر 1 دلار از دست رفته) یا بیشتر هدف دارند ، اما این خیلی سخت است.
4. همه اینها به عدم وجود یک سیستم معاملاتی منجر می شود که هر دو قاعده معاملات تکنیکال و قوانین مدیریت پول را با نام یک طرح تجاری مخلوط کند. این کار یک روز ، یک هفته یا حتی یک سال نیست.
5. بگذارید بگوییم شما وقت خود را صرف ایجاد یک سیستم معاملاتی می کنید که قوانین تکنیکال و قوانین مدیریت پول را با هم مخلوط می کند. آیا می توانید برای دستیابی به همان نسبت سود و زیان در مدت زمان طولانی روی آن حساب کنید؟ نه. بازارها تغییر می کنند. شما باید سیستم معاملاتی خود را با شرایط تغییر دهید.
6. بگذارید بگوییم شما یک سیستم دارید و می توانید مدام آن را تطبیق دهید. آیا خود نظم و انضباطی دارید که آن را مطابق آن اجرا کنید؟ اجرای شسته و رفته حتی بهترین سیستم را خراب می کند. نمی توانید یک یا دو معامله را به سرعت انجام دهید ، یا یک معامله اضافی را با انگیزه انجام دهید و دیگر سیستم خود را معامله نمی کنید.

تمرکز بر فارکس با اهرم بالا نیز می تواند مدیریت نمونه کارها را از بین ببرد. بگویید ، شما 250،000 دلار پس انداز طولانی مدت دارید و همه آن را در یک صندوق بازار پول ، یک یا دو صندوق سرمایه گذاری مشترک و سهام (بدون هیچ اهرم فشار) سرمایه گذاری کرده اید. اکنون شما یک حساب فارکس اضافه می کنید و بودجه آن را با نسبتاً کم 10000 دلار تأمین می کنید ، اما 50 برابر برای بازپرداخت 500،000 دلاری از آن استفاده می کنید. قرار گرفتن در معرض بازار شما 750،000 دلار است و دو سوم آن از اهرم استفاده می کند. این نامتناسب است. اگر 50٪ در حساب فارکس خود ضرر کنید ، این مبلغ 250،000 دلار یا کل پس انداز شما است. همانطور که در بالا ذکر شد ، برای بازگشت به نقطه شروع خود ، باید 100٪ از مبلغ باقیمانده را در حساب Forex خود اختصاص دهید ، و این بعید است. با افزودن Forex به نمونه کارهای خود ، کل نمونه کارها را خراب کرده اید.

راه حل این است که درصدی از کل نمونه کارها را به حساب سوداگرانه اضافه کنید و نه چند برابر ، مثلاً 10٪. به عبارت دیگر ، اگر امروز 250،000 دلار در کارنامه خود داشته باشید ، میزان مواجهه با خطر در Forex 10٪ یا 25،000 $ است. اگر می خواهید 10000 دلار به معاملات فارکس اختصاص دهید ، این باعث می شود که 2.5 برابر سود قابل قبول و منطقی تری داشته باشید.

هر وقت سود کسب می کنید صدای کمی به شما نق می زند. بگذارید بگوییم شما در یک لات 20 امتیاز کسب کردید ، یا حدود 200 دلار. نرخ بازده شما 200 دلار / 10،000 دلار = 2٪ است. این بهتر از آن است که بتوانید در یک حساب پس انداز دریافت کنید اما اگر از تمام اهرمهای موجود در Forex برای شما استفاده می کردید ، 10 لات داشتید و 2000 دلار درآمد کسب می کردید ، اکنون نرخ بازده 20٪ است و این سود فوق العاده است در وهله اول چرا وارد معاملات فعال سوداگرانه شدید؟ وسوسه خواهید شد که به صدای کوچک گوش دهید.

استفاده از فراریت (Volatility) و همبستگی ارزها (Currency Correlation)

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. […]

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی

در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. این بحث بدین لحاظ گفته شد تا بتوانیم میزان جابجایی هر جفت ارز را جدا از مسائل بنیادی تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا به لحاظ تکنیکی بررسی کنیم. شاخصی که میزان نوسان هر جفت ارز را در بازه زمانی خاصی اندازه گیری می کند با نام Volatility یا فراریت شناخته می شود.

فراریت مقدار میانگین نوسان هر جفت ارز، سهام یا کالا در بازه زمانی خاص می باشد. فراریت در بازار مبادلات ارز رابطه نزدیک و تنگاتنگی با ارزش ذاتی برابری نرخ آن جفت ارز دارد. اگر میزان عرضه و تقاضای یک جفت ارز را در دو بازه زمانی، برابر فرض کنیم میزان نوسان هر جفت ارز بسته به ارزش ذاتی نرخ برابری آن جفت ارز تعیین می شود. عموما ارزها در بازار مبادلات ارز در هر 24 ساعت یا یک روز کاری بین 0.5 تا 1.5 درصد از ارزش ذاتی خود را به صورت میانگین نوسان دارند. بدین معنی که اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز پوند به فرانک سوییس در یک سال گذشته 1.8000 بوده است.

بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 180 پوینت که برابر یک درصد ارزش ذاتی این جفت ارز می باشد حرکت دارد. یا به عنوان مثال اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک سال گذشته 0.75 بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 75 پوینت نوسان داشته باشد.

ذکر دو مساله نباید فراموش شود. اول اینکه شاید روزهای بسیاری را داشته باشیم که مقدار میانگین نوسان هر ارز بیشتر از 1.5 درصد از ارزش ذاتی باشد اما روزهایی قبل یا بعد مقدار نوسان کمتر باشد که میانگینشان به 0.5 تا 1.5 درصد ارزش ذاتی برسد و مساله دوم اینکه وقتی صحبت از فراریت می شود منظور بیشینه و کمینه قیمت(High و Low) می باشد.

این بحث بدین لحاظ حائز اهمیت است که انتظارات حرکتی یک جفت ارز را در یک بازه زمانی برای معامله گر مشخص می کند. زمانی که معامله گر روی دلار استرالیا به دلار آمریکا معامله می کند و حد سود یا ضررش حدود 150 پوینت است نمی تواند انتظار داشته باشد که حداکثر در طول یک روز بازار به هدف های قیمتی اش برسد. حال آنکه عکس این حالت را نمی تواند برای جفت ارزی مانند پوند به ین که میانگین نوساناتش حدود 180 پوینت در روز است را برای دستورات حد ضرر و سودش انتظار داشته باشد.

از یاد نبریم این قانون نانوشته در بازار مبادلات ارز در اصل از قانون حداکثر میزان نوسانات بازار اوراق بهادار گرفته شده است اما ناخودآگاه، در بازار ارز حالتی به وجود آورده که برای هر بازه زمانی معامله گران انتظار نوسان خاصی را پیش بینی می کنند. غیر از استفاده ای که از میزان فراریت برای حداکثر نوسانات هر روز می شود. با تشخیص این عامل که آیا در روزهای گذشته بازار کمتر از میزان میانگین نوساناتش، حرکت کمتر داشته، می توان متوجه شد که در روز یا روزهای آتی بازار حرکات بزرگتر و با دامنه بیشتری خواهد داشت.

در عین حال تا با این تکنیک یا تکنیک های مشابه آشنایی کامل پیدا نکرده اید پیشنهاد نمی شود با زیاد شدن نوسانات در روزهای خاص، حرکات کمتر را در روزهای پیش رو انتظار داشته باشید. همانطور که در شکل زیر دیده می شود پس از اینکه چندین روز میانگین نوسان بسیار کم بوده است روز یا روزهایی را ارزش پولی هر پیپ و پوینت شاهد هستیم که فراریت بیشتر شده است تا میانگین نوسانات فراریت بر اساس ارزش ذاتی درست باشد.

برای بازه های زمانی بزرگتر، در بازه هفتگی فراریت یا اختلاف بیشینه و کمینه قیمت (High و Low) به صورت میانگین گرایش به 2.8 ارزش ذاتی آن جفت ارز دارد و برای بازه ماهانه به صورت میانگین گرایش حرکت دامنه نوسان به 7.ارزش پولی هر پیپ و پوینت 5 درصد از ارزش ذاتی جفت ارز وجود دارد.

معمولا فراریت را با شاخص نمای تکنیکی سنجش انحراف معیار(Standard Deviation) می سنجند. به هر میزان انحراف معیار بالاتر باشد میزان فراریت بیشتر است. گرچه بدون استفاده از این شاخص نما نیز می توان میزان فراریت بازار را با نرم افزارهای آماری مورد سنجش قرار داد.

آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند. اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر، آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز، کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.

متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به ارزش پولی هر پیپ و پوینت معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد، متحمل می شوند. در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.

A —– C C —– B AC*CB=A/B (GBP/USD)* (USD/JPY)= GBP/JPY

A —– C B —— C AC/BC=A/B ( EUR/USD) / (GBP/USD) =EUR/GBP

C —– A C —– B CB/CA=AB (USD/CHF)/(USD/JPY)= CHF/JPY مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.9717 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.85 می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟ 1.9717*118.85= 234.33 قیمت جاری جفت ارز پوند به ین. مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.8864 و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا 1.2792 می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟ 1.2792/1.8864= 0.6781 قیمت جاری بازار جفت ارز یورو به پوند. مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر 1.2211 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.59 می باشد قیمت جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟ 118.59/1.2211= 97.11 قیمت جاری بازار جفت ارز فرانک به ین. بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل، قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود.

بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند. این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است. از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز، یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند.

به عنوان نمونه

تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد. بدین ترتیب ارزش پولی هر پیپ و پوینت می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی، معامله ای بر روی پوند به ین انجام داد. در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود. در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

اصطلاحات پیپ، تیک و پوینت

پیپ، تیک و پوینت چیست؟ و چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ پیپ، تیک و پوینت اصطلاحاتی هستند که در بازارهای مالی برای بیان تغییرات قیمت مورد استفاده قرار میگیرند. تریدرها این اصلاحات را بجای یکدیگر بکار میبرند، اما هر کدام از این اصطلاحات، تغییرات متفاوتی از قیمت را نشان میدهند و یا در بازارهای متفاوتی استفاده میشوند. حال هر کدام از این اصطلاحات را بررسی میکنیم.

پوینت برابر است با کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت چپ اعشار. تیک یا پیپ یعنی کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت راست اعشار.

بنابراین تیک و پیپ، یک چیز هستند یعنی هر دو کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت راست اعشار را نشان میدهند. تفاوت تیک و پیپ این است که پیپ اصطلاحی است که در بازار فارکس بکار گرفته میشود اما تیک معمولا در بازار سهام مورد استفاده است.

بنابراین پوینت با پیپ(تیک) یکسان و برابر نیست. چون پوینت، کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت چپ اعشار را نشان میدهد اما پیپ(تیک) کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت راست اعشار را نشان میدهند.

مثالی از پوینت:

مثلا اگر سهامدار شرکتی باشید و قیمت سهام این شرکت از ۱۲۵ دلار به ۱۳۰ دلار برسد، آنگاه میتوانیم بگوییم که قیمت سهام این شرکت، ۵ پوینت افزایش پیدا کرده است.

مثالی ارزش پولی هر پیپ و پوینت از تیک و پیپ:

همانطور که بیان شد، تیک برابر است با کوچکترین تغییرات قیمتی در سمت راست اعشار که در بازار سهام مورد استفاده قرار میگیرد. مثلا اگر قیمت از ۱.۲۳۴۵ به ۱.۲۳۴۶ تغییر کند، آنگاه ۱ تیک افزایش قیمت داشتیم. اندازه تیک در بازارها مختلف، متفاوت است. آپتیک(uptick) یعنی افزایش قیمت و دانتیک(downtick) یعنی کاهش قیمت.

پیپ برابر است با کوچکترین تغییرات قیمتی در بازار فارکس. اکثر جفت ارزهای فارکس، ۴ عدد اعشار دارند و پیپ همان چهارمین عدد در سمت راست اعشار میباشد. مثلا کوچکترین تغییر قیمتی در جفت ارز دلار/پوند برابر است با ۰.۰۰۰۱ یا ۱ پیپ. بنابراین اصطلاح پیپ مختص بازار فارکس میباشد. برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله اصطلاحات کاربردی در بازار ارزش پولی هر پیپ و پوینت فارکس را مطالعه کنید.

چرا از اصطلاح پیپ، تیک و پوینت استفاده میشود؟ چرا تریدرها بجای استفاده از این اصطلاحات، از درصد سود استفاده نمیکنند؟

تریدرها برای ارزیابی ریسک-بازدهی و همچنین برای محاسبه اندازه سود و ضرر، تغییرات قیمتی را در قالب پیپ، تیک و پوینت اندازه میگیرند.

برای مثال در بازار فارکس قبل از اینکه معامله ای باز کنیم، ابتدا میبایست سود و ضرر را در قالب پیپ اندازه بگیریم. یعنی ابتدا مقدار ریسک را بر اساس پیپ اندازه میگیریم و بعد مشخص میکنیم که اگر بخواهیم ۲ یا ۵ درصد از کل سرمایه را در یک معامله ریسک کنیم، باید چه حجمی بزنیم که ارزش دلاری ریسک(که در قالب پیپ میباشد) برابر شود با ۲ یا ۵ درصد از سرمایه کل.

برای مثال اگر جفت ارز یورو/دلار را در قیمت ۱.۶۷۴۰ بخریم و در قیمت ۱.۶۷۶۵ بفروشیم یعنی ۲۵ پیپ سود کردیم. حالا این ۲۵ پیپ چند دلار ارزش دارد؟ ارزش دلاری پیپ بستگی به این دارد که معامله ما با چه حجم(لات) بوده است. مثلا اگر با ۱ لات استاندارد معامله کنیم، آنگاه ۲۵ پیپ سود یعنی ۲۵۰ دلار سود.

فارکس چیست؟

فارکس یا بازار تبادل ارز خارجی چیست؟ Forex چیست؟

فارکس بازاری است که ارز ملی کشورهای مختلف در آن معامله می شود. بازار فارکس بزرگترین بازار در سراسر جهان با بیشترین میزان نقد شوندگی است که تریلیونها دلار هر روز در آن جابجا می شود. این بازار محل مشخصی ندارد و شبکه ای الکترونیکی از بانکها، کارگزاران، مؤسسات و معامله‌گران (غالبا از طریق کارگزاران یا بانکها معامله می کنند) است.
بسیاری از نهادها چه مؤسسات مالی و چه سرمایه گذاران حقیقی نیازهای ارزی دارند و یا ممکن است به دنبال کسب سود از تغییر ارزش جفت ارزها باشند. این نهادها سفارشات خرید و فروش ارز را از طریق شبکه انجام می دهند و به این ترتیب می توانند ارزش پولی هر پیپ و پوینت با سفارشات خرید و فروش دیگران ارتباط داشته باشند.
بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته به استثنای روزهای تعطیل باز است. تنها در صورتی می توان به معامله ارز در روزهای تعطیل پرداخت که بازار کشور/ جهان برای تجارت باز باشد.

جفت ارزهای فارکس و قیمت آنها:

ارزها به هنگام معامله به صورت جفتی اعلام می شوند، برای مثال USDCAD، EURUSD، یا USDJPY. این جفتها دلار آمریکا را (USD) در برابر دلار کانادا(CAD)، یورو (EUR) را در برابر USD و USD را در برابر ین ژاپن (JPY) نشان می دهند.

برای هر جفت نیز قیمتی در نظر گرفته شده است مثلا ۱.۲۵۶۹ . اگر قیمت مذکور به جفت ارز USDCAD تعلق داشته باشد به این معنا است که برای خرید هر دلار آمریکا ۱.۲۵۶۹ دلار کانادا باید هزینه شود. اگر قیمت به ۱.۳۳۳۶ افزایش یابد همین مقدار دلار کانادا برای خرید یک دلار آمریکا باید پرداخت شود که نشان می‌دهد ارزش USD افزایش یافته است(ارز CAD کاهش یافته است) زیرا اکنون مقدار بیشتری دلار کانادا باید هزینه شود تا یک دلار آمریکا خریده شود.

لات در بازار فارکس چیست؟ (lot)

ارزها در بازار فارکس به صورت لات معامله می شوند که شامل لاتهای میکرو، مینی و استاندارد می شود. یک میکرو لات ارزشی معادل ۱۰۰۰ واحد از ارز مورد معامله دارد و یک لات استاندارد ۱۰۰ هزار واحد (مثلا ۱۰۰ هزار دلار) ارزش دارد. این با زمانی که به بانک می روید و درخواست ۴۵۰ دلار برای سفر می کنید متفاوت است. به هنگام معامله در بازار الکترونیک فارکس، معاملات در بلوکهای ارزی انجام می شوند اما می توانید هر تعداد بلوک که تمایل دارید معامله کنید. برای مثال، می توانید ۷ میکرو لات(۷۰۰۰) یا سه مینی لات( ۳۰۰۰۰) یا ۷۵ لات استاندارد(۷۵۰۰۰۰) معامله کنید.

فارکس چقدر بزرگ است؟

بازار فارکس به چند دلیل منحصر به فرد است، که عمده ترین آنها اندازه آن است. حجم معاملات این بازار بسیار بزرگ است. برای مثال، بر اساس اعلام «بانک تصفیه حسابهای بین المللی»، در آپریل ۲۰۱۹، روزانه ۶۶۰۰ میلیارد دلار در بازار ارزهای خارجی (foreign exchange) یا همان فارکس معامله صورت می گرفت .
بزرگترین بازارهای فارکس در مراکز مهم مالی دنیا یعنی لندن، نیویورک، سنگاپور، توکیو، فرانکفورت، هنگ کنگ و سیدنی واقع شده اند.

چگونه در فارکس معامله کنیم؟

بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز در هفته در مراکز مالی اصلی دنیا باز است. این به معنای آن است که می توانید در هر زمان در طول هفته به خرید و فروش ارز بپردازید.
از نظر تاریخی معاملات ارزهای خارجی به دولتها، شرکتهای بزرگ و صندوقهای پوشش ریسک محدود می شدند. اما امروزه معامله ارزهای خارجی به راحتی یک کلیک است. قابلیت دسترسی مسئله مهمی تلقی نمی‌شود زیرا همگان می توانند این کار را انجام دهند. بسیاری از شرکتهای سرمایه گذاری، بانکها و کارگزاران خرد فارکس به افراد امکان باز کردن حساب و انجام معاملات را می دهند.
به هنگام انجام معامله در بازار فارکس، شما ارز یک کشور خاص را نسبت به ارز دیگر خرید یا فروش می کنید. اما تبادل فیزیکی پول از یک فرد به فرد دیگر انجام نمی شود. یلکه این موارد در باجه فارکس اتفاق می افتد؛ تصور کنید که یک توریست ژاپنی از میدان تایمز نیویورک دیدن می کند. او شاید ین خود را به دلار واقعی آمریکا تبدیل کند( و مجبور به پرداخت حق کمیسیونی برای این کار باشد)، بنابراین در حین سفر می تواند پول خود را هزینه کند. اما در دنیای بازارهای الکترونیک، معامله‌گران معمولا پوزیشنی را در مورد یک ارز خاص با امید به اینکه تحرکات صعودی را در آن مشاهده کنند( یا نزولی در صورتی که قصد فروش دارند) ،می گیرند و به سود دست می یابند.
یک ارز همیشه نسبت به ارز دیگر (به صورت جفت ارز) معامله می شود. اگر ارزی را بفروشید ارز دیگر را می خرید و اگر ارزی را بخرید در حال فروش دیگری هستید. در معاملات الکترونیک جهانی، سود از تفاوت (تغییر) میان قیمت معاملات شما حاصل می شود.

معاملات اسپات (Spot) یا نقد در فارکس چیست؟

یک معامله اسپات در بازار به منظور تحویل فوری انجام می شود، که برای بیشتر جفت ارزها دو روز کاری در نظر گرفته می شود. استثنای اصلی در این زمینه مربوط به خرید یا فروش جفت ارز USDCAD است که در یک روز کاری تسفیه می شود. محاسبه روز کاری شامل شنبه ها، یک شنبه ها و تعطیلات مربوط به کشور هر یک از ارزهای جفت ارز نمی شود. در طی کریسمس و عید پاک تصفیه بعضی از معاملات می توانند تا ۶ روز طول بکشند. مبالغ در تاریخ تسویه حساب (مثلا اینجا دو روز کاری) مبادله می شوند نه در تاریخ معاملات. (روز انجام معامله رسمی)
دلار آمریکا فعالترین ارز مورد معامله است. یورو بیشترین معامله را بین ارزهای متقابل دلار دارد و ین ژاپن ، پوند انگلیس و فرانک سوئیس نیز بعد از یورو هستند.
تحرکات بازار بر اساس ترکیبی از سفته بازی، رشد و قدرت اقتصادی و اختلاف نرخ بهره انجام می شوند

محاسبه سود و زیان و تسویه روزانه در فارکس (Forex Rollover)

معامله گران جزء معمولا تمایل به دریافت ارزهایی که خرید می کنند ندارند. آنها معمولا علاقه‌مند به کسب سود از اختلاف میان قیمتهای معاملات (تفاوت قیمت خرید و فروش یا CFD) هستند. به همین علت، بیشتر کارگزاران خرد به صورت اتوماتیک هر روز پوزیشنها را در ساعت ۵ عصر به وقت شرق آمریکا (ساعت ۱:۳۰ نیمه شب ایران) حساب کتاب (محاسبه سود و زیان روزانه؛ و تسویه آنها) می کنند.
کارگزار پوزیشنها را ریست می کند و با توجه به تفاوت نرخ بهره دو ارز موجود در جفت ارز برای پوزیشن‌ها اعتبار یا بدهی تعیین می‌کند و به حساب اضافه یا کسر می‌شود؛ (به آن سوآپ شبانه می‌گویند) پس از آن معامله ادامه می یابد و معامله گر نیازی به دریافت یا تسویه حساب ندارد. زمانی که معامله بسته شد معامله گر میزان سود و زیان خود را بر اساس قیمت ورود به معامله و قیمتی که معامله در آن بسته شد تشخیص می دهد. اعتبارات یا بدهی های حاصل شده از حساب کتاب های شبانه (سوآپ شبانه) می توانند سبب افزایش سود یا کاهش آن شوند.
از آنجایی که بازار فارکس روزهای شنبه و یک شنبه بسته است، اعتبار یا بدهی حاصل از تفاوت نرخ بهره(سوآپ شبانه) برای این روزها روز چهارشنبه اعمال می شود. بنابراین، داشتن یک پوزیشن در ساعت ۵ عصر روز چهارشنبه سبب می شود تا سوآپ شبانه سه برابر حد معمول باشد.

معاملات سلف یا فوروارد در فارکس چیست (Forex Forward Transactions)

هر معامله فارکسی که در تاریخ‌های پس از اسپات تسویه شود را فوروارد یا پیمان سلف می نامند. قیمت با تعدیل نرخ اسپات بر مبنای تفاوت نرخ بهره بین دو ارز محاسبه می‌شود. مقدار تعدیل اعمال شده روی نرخ اسپات (نرخ نقد) “درصد سلف یا فوروارد پوینت” (forward points) نامیده می شود. فوروارد پوینتها فقط تفاوت نرخ بهره بین دو بازار را نشان می دهند و یک پیش بینی از اینکه نرخ اسپات در آینده چقدر خواهد بود محسوب نمی‌شوند.
قرارداد سلف یک قرارداد کاملا مناسب است و می‌توان هر مقدار پول را در هر تاریخی به غیر از تعطیلات تسویه حساب کرد. اما در معامله اسپات مبالغ در تاریخ تسویه حساب مبادله می شوند.

قراردادهای آتی یا فیوچرز در فارکس چیست؟ (Forex (FX) Futures)

یک قرارداد فارکس یا قررداد آتی ارز توافقی بین دو طرف است که به موجب آن مقدار مشخصی وجه را در تاریخ مشخصی در آینده که تاریخ انقضا نامیده می شود باید تحویل دهند. قراردادهای آتی بر روی یک ارز با مقدار مشخص و تاریخ انقضای مشخص معامله می شوند. بر عکس فوروارد (سلف) شرایط قرارداد آتی غیر قابل تغییر است. سود بر اساس تفاوت میان قیمتهایی که قرارداد با آنها خریده شدند و فروخته شدند (تفاوت بین قیمت ورود به معامله و خروج از معامله) حاصل می شود. بیشتر سفته بازان قراردادهای آتی را تا زمان انقضا نگه نمی دارند زیرا در غیر این صورت باید ارزی را که قرارداد نشان می دهد تحویل دهند یا تسویه کنند. در عوض سفته بازان قراردادها را پیش از رسیدن زمان انقضا خرید یا فروش می کنند و سود و زیان خود را در معاملات شناسایی می‌کنند.