درک مارجین نگهداری

در یک زمینه تجاری کلی در علم اقتصاد ، Margin تفاوت بین قیمت فروش محصول یا خدمات و هزینه تولید یا نسبت سود به درآمد است. مارجین همچنین می تواند اشاره به بخشی از نرخ بهره وام مسکن با نرخ قابل تنظیم (ARM) باشد که به نرخ شاخص تعدیل اضافه شده است.

معاملات مارجین رمز ارزها

در این مقاله با چگونگی تحت تاثیر قرار گرفتن روند جدید دنیای معاملات و چگونگی استفاده از اهرم معاملاتی به نفع خود آشنا خواهید شد. مقاله ای کامل که نشان دهنده محبوبیت تجارت مارجین در فارکس و نقطه تعامل آن با دنیای رمزنگاری است.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، نوعی تجارت است که به معامله گران امکان می دهد بیشتر با یک دارایی خاص دست و پنجه نرم کرده تا بتوانند میزان سرمایه قابل معامله را چند برابر کنند. اصطلاحات مارجین و اهرم گاهی به جای یکدیگر استفاده می شوند اما مشخصاً ، مارجین به وامی گفته میشود که صرافی رمز ارز یا موسسه مالی شما، برای انجام معاملات بزرگتر که با وثیقه وجوه موجود در حساب شما ارائه می شود به شما پیشنهاد میدهند و باید به همراه بهره آن بازپرداخت گردد. مارجین توسط معامله گران برای ایجاد اهرم استفاده می شود که همان افزایش قدرت خرید است که به یک معامله گر امکان می دهد موقعیت های بزرگتر از آنچه ممکن است فقط با استفاده از وجوه موجود در حساب خود باشد را ایجاد کند. اهرم به صورت نسبت بیان می شود ، مثلا 5:1 . به عنوان مثال ، یک معامله گر مارجین که با اهرم 500 برابر معامله می کند، درواقع سود بالقوه خود را 500 برابر خواهد کرد. البته لازم به یادآوری است که استفاده از اهرم برای تقویت جایگاه، ریسک بیشتری ایجاد می کند، اگرچه در بیشتر موارد، افزایش ریسک متناسب با مقدار اهرم نیست. معاملات مارجین در حال حاضر در بازارهایی که ناپایداری کمتری دارند، مانند فارکس، محبوب بوده و اکنون در بازار ارزهای پایه نیز بسیار مورد استقبال قرار گرفته است.

معاملات مارجین رمز ارزها چیست؟

وقتی نوبت به معاملات مارجین با ارزهای رمزپایه می رسد، همان مفهوم قبل اعمال می شود. یعنی شما در حال معامله ارزهای رمزپایه با وام های قرض گرفته شده از صرافی ارز پایه یا موسسه مالی هستید تا بتوانید به اهرم افزایش دسترسی پیدا کنید. در معاملات مارجین ارز پایه ، یک معامله گر نیاز به ارائه سپرده اولیه برای ایجاد جایگاه دارد. این مقدار به عنوان "سپرده اولیه" شناخته می شود. همچنین معامله گر باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا جایگاهش را حفظ کند، که به عنوان "وجه تضمین" شناخته می شود. هر کدام از صرافی های ارز پایه و موسسات مالی مقادیر مختلف اهرمی را ارائه می دهند ، مثلا اهرم 200 برابر. این به معامله گران اجازه می دهد تا در جایگاهی با 200 برابر ارزش سپرده اولیه خود را قرار گیرد. دیگران ممکن است اهرم نیرو را به 20 برابر یا تا 100 برابر محدود کنند. اگر تصمیم دارید با یک صرافی ارز پایه یا درک مارجین نگهداری هرموسسه مالی دیگر، معامله مارجین انجام دهید، سرمایه سپرده شده برای گشایش معامله، به عنوان وثیقه توسط صرافی نگهداری می شود. مبلغی که می توانید به عنوان اهرم در معاملات مارجین استفاده کنید، در شرایط معین توسط پلتفرمی که در آن معامله می کنید و سپرده اولیه شما تعیین می شود.

تفاوت معاملات مارجین رمز ارزها با معامله نقطه ای در چیست؟

روش معمول تجارت رمز ارزها، خرید و فروش این ارزهای رمزپایه از طریق صرافی با سرمایه شخصی است. بنابراین ، شما می توانید سکه یا توکن ها را به قیمت روز خریداری کنید و آنها را نگه دارید تا زمانی که قیمت افزایش یابد، چه در کوتاه مدت و چه در طولانی مدت، سپس می توانید آنها را برای به دست آوردن سود بفروشید. تفاوت اصلی در معاملات مارجین این است که شما در واقع در حال قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش قدرت خرید خود هستید و این امکان را برای ذشما فراهم میکند تا به سود بیشتری دسترسی پیدا کنید.

مزایا و خطرات معاملات مارجین در ارزهای رمزنگاری شده

همانطور که دیدیم، مزیت اصلی معاملات مارجین، احتمال سود بیشتر است. اگر شما یک معامله گر متبحر هستید و دانش عمیقی در مورد بازار ارزهای رمزنگاری شده و مدیریت ریسک دارید، معاملات مارجین می تواند وسیله ای موثر برای کمک به شما در به دست آوردن مبالغ بیشتر در معامله باشد. همچنین معاملات مارجین رمزارزها به بازرگانان این امکان را می دهد تا در شرایط نزولی بازار (به اصطلاح، بازارهای خرسی)در موقعیت های کوتاه سود کسب کنند. همانند معاملات مارجین در سایر دارایی ها، تجارت مارجین رمزارزها نیز می تواند زیان شما را هم افزایش دهد. این بزرگترین ریسکی است که باید قبل از اینکه به معامله مارجین بپردازید، از آن آگاه باشید. زیرا ممکن است کل مبلغ خود را از دست بدهید. صرافی ها و موسسات مالی همیشه معامله گران را ملزمبه حفظ حداقل سطح سهام خود در حساب ها می کنند، مثلا 30٪ از سرمایه در زمان افتتاح حساب. اگر موجودی شما به دنبال حرکت بازار در جهت مخالف آنچه پیش بینی کردید، به زیر این حداقل میزان مارجین برسد، برای جلوگیری از تسویه حساب، باید بودجه بیشتری به حساب خود اضافه کنید، به این حالت مارجین کال گفته میشود. اگر قادر به تأمین اعتبار لازم برای باز نگه داشتن حساب نباشید، به طور خودکار مسدود خواهید شد. همچنین لازم به ذکر است که پول قرض گرفته شده برای تأمین معاملات مارجین رایگان نیست و شما باید بهره مبلغ وام گرفته شده و همچنین بازپرداخت مبلغ وام را پرداخت کنید. همچنین باید از هزینه های معاملاتی پلتفرم آگاه باشید.

چگونه می توان معاملات مارجین انجام داد

در هنگام باز کردن معاملات مارجین، دو گزینه در دسترس یک معامله گر قرار دارد: طولانی مدت. این جالت اساساً در شرایطی استفاده میشود که شما با خریدن رمز ارزها بر این باور هستید که قیمت ها در حال افزایش هستند. بنابراین در صورتی که قیمت ها مطابق با پیش بینی معامله گر افزایش یابد، برای کسب سود بیشتر از اهرم استفاده میکنید. کوتاه مدت. این حالت در واقع ورود به یک موقعیت کوتاه مدت است، یعنی فروش رمز ارزها با فرض پایین آمدن قیمت آن. هدف این است که پس از کاهش قیمت ارز پایه و سود حاصل از این اختلاف، دوباره همان ارز را خریداری کنید.

راهکارهایی برای معاملات مارجین

اگر شما تاجر کم تجربه هستید، به آرامی شروع کنید. برای به حداقل رساندن ریسک ها، ایده خوبی است که معامله گران مارجین تازه کار، با استفاده از سطح پایین اهرم شروع به فعالیت کنند و از بکارگیری همه مبالغ در یک معامله خودداری کنند.

ریسک ها را مدیریت کنید. با استفاده از استراتژی های حد ضرر و برداشت سود، میتوانید محدودیت هایی در حساب خود اعمال کنید تا مانع از بسته شدن آن یا بروز مشکلات دیگر گردد.

درباره بورس یا موسسه مالی تحقیق کنید. برخی از صرافی ها فقط به افرادی که با معیارهای آنها مطابقت دارند، مثلا دارای تأییدیه شناسه یا کسانی که با شرایط سرمایه گذاری آنها مطابقت دارند، معاملات مارجین را ارائه می دهند. مهم است که قبل از انتخاب صرافی در مورد معیارهای صلاحیت نیز تحقیق کنید.

کال مارجین چیست؟ اهمیت Margin Call در معاملات فارکس

هر معامله گر فارکس برای جلوگیری از کال مارجین شدن تلاش زیادی می کند. کال مارجین می تواند برای شما یک اشتباه باشد. بنابراین ، شما باید همه چیز را در موردآن از جمله ، نحوه بوجود آمدن آنها و نحوه جلوگیری از آنها بدانید.

معاملات فارکس یک ریسک خطرناک است و معامله گران می خواهند از آن اجتناب کنند خطرات تا آنجا که می توانند از هرگونه شرایط نامطلوب جلوگیری کنند.

یکی از این ریسک ها ، سرمایه گذاری با استفاده از حساب های مارجین است. معاملات مارجین به شما فرصتی می دهد که در آن می توانید برای سرمایه گذاری در دارایی های مالی از کارگزار خود وام بگیرید. به این ترتیب ، شما سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری دریافت می کنید ، اما در عین حال ، خطر کال مارجین را نیز به همراه دارد.

کال مارجین چیست؟

بیایید کمی راجب کال مارجین صحبت کنیم. هنگامی که با مارجین ترید می کنید ، باید یک حساب مارجین باز کنید. این یک حساب سرمایه گذاری نقدی وام نزد یک کارگزار است. می توانید از این حساب برای معاملات سهام استفاده کنید. با کمک این حساب ، یک کارگزار می تواند برای خرید سهام یا دارایی های مالی به سرمایه گذار وام نقدی بدهد.

کارگزار مقداری پول قفل می کند تا موقعیت معامله گر باز بماند. این پول به عنوان مارجین شناخته می شود. و مقدار پولی که برای افتتاح موقعیت های بیشتر در حساب باقی می ماند به عنوان خالص موجود شناخته می شود.

با استفاده از این دو مقدار ، می توانید سطح مارجین را محاسبه کنید. سطح مارجین درصد نسبت حقوق صاحبان سهام به حساب مورد استفاده است. می توانید این را با فرمول محاسبه کنید:

سطح مارجین = (حقوق صاحبان سهام/مارجین استفاده شده) *100

اکنون ، هنگامی که سطح مارجین بالا است ، به این معنی است که شما پول بیشتری برای انجام معاملات بیشتر در اختیار دارید. با این حال ، هنگامی که سطح مارجین به زیر 100 falls می رسد ، به این معنی است که از تمام مارجین موجود استفاده شده است و شما نمی توانید معامله بیشتری انجام دهید.

در چنین شرایطی ، کارگزار از شما می خواهد که مقداری از وجوه را به صورت نقدی یا انتقال اوراق بهادار به حساب خود واریز کنید تا آن را به حداقل ارزش یا مارجین نگهداری برساند. اگر این کار را انجام ندهید ، حساب شما ممکن است در معرض خطر باشد. این هشدار توسط یک کارگزار به معامله گر به عنوان کال مارجین معروف است.

کال مارجین و اهرم

برای درک بهتر فراخوان مارجین ، باید رابطه بین مارجین و اهرم را بیاموزید. می توانید این دو را دو روی یک سکه بنامید. مارجین حداقل مبلغی است که برای استفاده از یک معامله به آن نیاز دارید. از سوی دیگر ، اهرم به شما این امکان را می دهد تا در بازار قرار بگیرید که در آن می توانید اندازه های موقعیت بزرگ را با هزینه سرمایه کمتری مبادله کنید.

در معاملات فارکس ، اهرم و نرخ مارجین فارکس به هم مرتبط هستند. نرخ مارجین نشان می دهد که چند درصد از کل ارزش تجارت را می توان برای وارد کردن یک معامله استفاده کرد.

دلایل کال مارجین در معاملات فارکس

همانطور که گفته شد ، در یک کال مارجین ، یک معامله گر هیچ پولی برای انجام معاملات ندارد. او باید بودجه اضافه کند. این وضعیت زمانی بوجود می آید که زیان در معاملات مارجین قابل استفاده را کمتر از سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین می شود ، کاهش دهد.

زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر متعهد می شود از بخش زیادی از حقوق صاحبان سهام به عنوان حاشیه استفاده کند. با انجام این کار ، فضای بسیار کمی برای جبران تلفات باقی می گذارید. برخی از دلایل کال مارجین عبارتند از:

• اگر تجارت طولانی مدت خود را با شکست مواجه کرده اید که منجر به کاهش مارجین قابل استفاده می شود
• در کنار این دلیل ، از حساب خود بیش از حد استفاده می کنید
• اگر یک حساب کمبود بودجه دارید که شما را مجبور می کند با مارجین بسیار کمتر قابل استفاده ، بیش از حد معامله کنید
• اگر بدون معامله می کنید توقف ضرر و قیمت به سرعت در جهت مخالف حرکت می کند.

کال مارجین چگونه کار میکند؟

در صورت دریافت کال مارجین ، باید فوراً واکنش نشان دهید تا حقوق صاحبان سهام خود را افزایش دهید. برای این کار ، می توانید پول بیشتری به حساب خود اضافه کنید. یا می توانید برخی از سهام یا اوراق بهادار را به حساب منتقل کنید. راه دیگر این است که برخی از اوراق بهادار و دارایی های خود را بفروشید تا میزان بدهی خود را کاهش دهید.

کال مارجین به این دلیل نامگذاری شد که دلالان برای اطلاع از موضوع از معامله گران تماس می گرفتند. با این حال ، امروزه ایمیل یا متن بیشتر برای اطلاع معامله گران در مورد سطوح پایین تر حاشیه است.

هرگاه برای اولین بار با یک شرکت حساب کاربری ایجاد می کنید ، باید از آنها سوال کنید که چگونه با شما کال مارجین برقرار می کنند. همچنین باید بدانید چقدر زمان برای پاسخگویی به این تماس خواهید داشت. گاهی اوقات ، شرکت ها پس از صدور فراخوان حاشیه ، موقعیت ها را به طور خودکار می بندند. بنابراین ، شما باید از شرکت در این مورد نیز سوال کنید. به طور کلی ، چند روز فرصت دارید تا مشکل را برطرف کنید.

با این حال ، در صورت عدم پاسخگویی ، شرکت حق دارد موقعیت های شما را بفروشد تا حساب شما در محدوده حاشیه قرار گیرد. در چنین شرایطی ، شما نمی توانید نسبت به موقعیت هایی که به فروش می رسد و به چه قیمتی واکنش نشان دهید.

اساس کال مارجین

اساس کال مارجین چیست؟ قواعدی که مبنای فراخوان مارجین را تعیین می کنند ، توسط مقامات فدرال و توسط خود شرکت ها تعیین می شود. این قوانین استانداردهایی را برای الزامات مارجین تعیین می کند که میزان نقدینگی را که باید در هر مرحله هنگام انجام معاملات اعتباری در حساب خود داشته باشید تعیین می کند. الزامات مارجین می تواند درصدی از قیمت کامل تجارت شما یا درصد حساب کامل شما باشد.

الزامات مارجین می تواند انواع مختلفی داشته باشد. می تواند حداقل مارجین (حداقل مبلغ مورد نیاز برای افتتاح حساب) ، مارجین اولیه (حداقل مبلغ قبل از استقراض و مارجین نگهداری (حداقل مبلغ برای نگه داشتن موقعیتی که در آن معامله کرده اید)) همه این موارد تصمیم می گیرد که آیا مقدار در حساب شما متناسب با میزان اهرم مورد استفاده شما است.

ارزش خالص در اینجا به ارزش دارایی شما در حساب منهای مبلغی که برای معامله وام گرفته اید اشاره می کند. بیایید این را با یک مثال درک کنیم. شما یک حساب دارای دارایی به ارزش 20000 دلار و 5000 دلار پول نقد دارید. در این حالت ، ارزش خالص شما 25000 دلار است. اما اگر برای بدست آوردن این دارایی ها 10000 دلار وام گرفته اید ، ارزش خالص شما 15000 دلار خواهد بود.

به طور مثال

بیایید کل فرایند فراخوانی مارجین را با یک مثال درک کنیم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید. حالا شما می خواهید یک موقعیت کوتاه (فروش) برای USD/JPY با واحد 100،000 واحد ارزی انجام دهید.

برای این منظور ، مارجین مورد نیاز 3 درصد خواهد بود و بنابراین کارگزار 3000 دلار از حساب شما قفل می کند. این مارجین مورد استفاده شما خواهد بود. در حال حاضر ، مبلغ 2000 دلار بدون استفاده باقی می ماند و به عنوان مارجین رایگان شناخته می شود. در مجموع حقوق موجود 5000 دلار است زیرا هیچ معامله ای آغاز نشده است و هنوز هیچ ضرری رخ نداده است.

حال ، تصور کنید که یک معامله باز کرده اید و یک جفت ارز USD/JPY را برای یک قطعه فروخته اید. متأسفانه شانس با شما نیست و شما 2،000 دلار ضرر می کنید. در حال حاضر حقوق صاحبان سهام شما فقط 3000 دلار و مارجین رایگان آن صفر است.

در این مرحله ، اگر سطح مارجین را با فرمول ذکر شده در بالا ، یعنی:

(ارزش خالص موجود/مارجین استفاده شده) *100

سطح مارجین 100 است. در این مرحله ، شما یک کال مارجین از کارگزار خود دریافت می کنید تا یا حساب خود را دوباره پر کنید یا معامله را نقد کنید.

چگونه می توانید حساب خود را بالاتر از مارجین نگه دارید؟

الزامات مارجین نگهداری با توجه به شرکت متفاوت است ، اما همچنین بستگی به نوع اوراق بهادار شما دارد. مارجین نگهداری عمدتاً به خالص خالصی اطلاق می شود که شما باید در مقایسه با ارزش بازار دارایی ها حفظ کنید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) این محدودیت را به 25 set تعیین کرده است. با این حال ، اکثر شرکتهای کارگزاری این محدودیت را تا 30-40 raise افزایش می دهند.

برای معامله گران مختلف قوانین متفاوتی وجود دارد. یک معامله گر روزانه برای ادامه معامله باید موجودی خالص 25000 دلار را در حساب خود حفظ کند. وقتی صحبت از معاملات فارکس به میان می آید ، بیشتر آنها کاملاً در مارجین هستند. این کارگزار حتی به شما فرصتی می دهد تا پولی را که متعلق به شما نیست به دست آورید. کمیسیون معاملات آتی کالا محدودیت اهرم ارزهای اصلی را 50: 1 اعلام کرده است.

اهرم در معاملات فارکس مانند یک شمشیر دو لبه است. از یک سو ، مقدار زیادی برای تجارت به شما می دهد ، اما از طرف دیگر ، هرچه از اهرم بیشتری نسبت به مبلغ سپرده گذاری استفاده کنید ، مارجین قابل استفاده کمتری برای جذب ضررها دارد. بعلاوه ، اگر متأسفانه در معاملات بیش از حد خود متحمل ضرر شوید ، حساب شما به سرعت تخلیه می شود.

بنابراین ، شما باید تجارت خود را با احتیاط کامل انجام دهید.

چگونه می‌توانید از کال مارجین شدن جلوگیری کنید؟

هیچ تریدری نمی خواهد در طول زندگی خود با کال مارجین برخورد کند. یک کال مارجین به این معنی است که شما در معاملات خود ضررهای زیادی متحمل شده اید به طوری که یک کارگزار برای ادامه تجارت مبلغ بیشتری به عنوان وثیقه می خواهد. با این حال ، اگر بتوانید معاملات خود را به شیوه ای مناسب مدیریت کنید ، می توانید از این اتفاق اجتناب کنید.

کال مارجین شدن بیشتر در معامله گران خرید و فروش آماتور رایج است. این معامله گران در صورت از دست دادن یک هلد موفق نمی شوند از شر آن خلاص شوند. در نتیجه ، آنها برای حفظ موقعیت از دست رفته ، وجوه بیشتری به حساب خود اضافه می کنند. از سوی دیگر،معامله گران با تجربه بدانید که کجا می توانید ضررها را کاهش داده و موقعیت های بازنده را تصفیه کنید.

چند نکته برای جلوگیری از کال مارجین:

• سعی کنید حساب تجاری خود را بیش از حد اهرم نکنید. اهرم موثر شما باید کمتر باشد. اغلب برای معاملات فارکس یک اهرم ده به یک توصیه می شود.
• در استراتژی های مدیریت ریسک خود دقت کنید. سعی کنید ضررهای خود را با استاپ لس محدود کنید.
• برای ادامه معامله سعی کنید مقدار مناسبی از مارجین رایگان را در حساب خود حفظ کنید. شما نباید بیش از 1 of از حقوق حساب برای یک معامله واحد استفاده کنید. همچنین ، در هر زمان از بیش از 5 درصد از حقوق صاحبان سهام در همه معاملات خود استفاده نکنید.
• سعی کنید در اندازه های کوچکتر معامله کنید.
• هشدارهایی را در حساب خود تنظیم کنید تا هنگامی که معاملات فعال شما کاهش می یابد ، اعلان ها را دریافت کنید.

معاملات مارجین شامل ریسک های بالایی است و بنابراین ، برای همه معامله گران مناسب نیست. اگر می خواهید با مارجین تجارت کنید ، توصیه می شود ابتدا شرایط مالی و توانایی خود را برای تحمل خطرات ارزیابی کنید.

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری چیست و چگونه می توان از آن استفاده کرد؟

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری به استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای انجام معاملات اطلاق می شود. معاملات اهرمی می توانند قدرت خرید یا فروش معامله گر را بالا ببرند و به وی این امکان را می دهند تا مبالغ بیشتری را معامله کند. بنابراین، حتی اگر سرمایه اولیه معامله گر کم باشد، می تواند از آن به عنوان وثیقه برای انجام معاملات اهرمی استفاده کند. اگرچه این نوع معاملات می توانند سود کاربر را چند برابر کنند، ریسک بسیار بالایی دارند. هنگام استفاده از اهرم برای معاملات ارزهای رمزنگاری باید مراقب بود، چون اگر بازار بر خلاف موقعیت شما حرکت کند، ممکن است منجر به ضررهای قابل توجهی شود.

معاملات اهرمی برای تریدرها به خصوص مبتدیان می توانند گیج کننده باشند. اما قبل از انجام معامله با اهرم، بسیار مهم است که بدانید اهرم چیست و چگونه کار می کند. این مطلب در پی توضیح اهرم و آشنا کردن کاربران با نحوه استفاده از آن در معاملات است.

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری چیست؟

اهرم به استفاده از سرمایه استقراضی برای معاملات ارزهای رمزنگاری یا سایر دارایی های مالی اشاره دارد. این ابزار، قدرت خرید یا فروش معامله گر را افزایش می دهد، در نتیجه وی با سرمایه بیشتری از موجودی کیف پول خود وارد موقعیت های معاملاتی می شود. بسته به صرافی ارز رمزنگاری که کاربر معاملات خود را در آن انجام می دهد، می تواند تا 100 برابر موجودی حساب خود وام بگیرد.

مقدار اهرم به صورت نسبت بیان می شود، مانند نسبت 1 به 5 (5 برابر)، 1 به 10 (10 برابر)، 1 به 20 (20 برابر). این نشان می دهد که سرمایه اولیه تریدر چند برابر شده است. برای مثال، تصور کنید که یک کاربر 100 دلار در حساب خود در صرافی دارد و می خواهد موقعیتی به ارزش 1000 دلار در بیت کوین باز کند. با اهرم 10 برابری، 100 دلار همان قدرت خرید 1000 دلار را خواهد داشت.

کاربر می تواند از اهرم برای معاملات مشتقات مختلف ارز رمزنگاری استفاده کند. انواع رایج معاملات اهرمی شامل معاملات مارجین، توکن های اهرم دار و قراردادهای آتی است.
برای درک بهتر معاملات مارجین، می توانید مطلب زیر را مطالعه نمایید :
معامله مارجین چیست و چگونه از آن در معاملات رمزنگاری استفاده می شود

نحوه انجام معاملات اهرمی

قبل از این که کاربر بتواند وجوه را قرض بگیرد و معامله با اهرم را شروع کند، باید مبلغی را به حساب معاملاتی خود واریز کند. سرمایه اولیه‌ای که کاربر واریز می‌کند، وثیقه نام دارد. مقدار وثیقه مورد نیاز به اهرمی که معامله گر استفاده می‌کند و به ارزش کل موقعیتی که می‌خواهد باز کند(معروف به مارجین) بستگی دارد.

فرض کنید که یک معامله‌گر می خواهد 1000 دلار با اهرم 10 برابری در اتریوم سرمایه‌گذاری کند. مارجین مورد نیاز نسبت 1 به 10 از 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی این معامله‌گر باید در حساب خود 100 دلار داشته باشد تا بتواند آن را وثیقه وجوه قرض گرفته، کند. اگر معامله‌گر از اهرم 20 برابری استفاده کند، مارجین مورد نیاز حتی کم‌تر خواهد بود (نسبت 1 به 20 از 1000 دلار برابر با 50 دلار است). اما باید به خاطر داشته باشید که هرچه اهرم بالاتر باشد، خطر لیکوئید شدن موقعیت بیشتر خواهد شد.

به غیر از مارجین اولیه، معامله‌گر باید حداقل مبلغی را در حساب مارجین خود نگهداری کند تا بتواند در مواقع ضروری برای باز نگه داشتن موقعیت از آن استفاده کند. به حداقل مبلغ لازم برای باز نگه داشتن موقعیت، مارجین نگهداری (maintenance margin) می‌گویند. وقتی که بازار بر خلاف موقعیت معامله‌گر حرکت می‌کند و مارجین پایین‌تر از این حد قرار بگیرد، معامله‌گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید وجوه بیشتری را به حساب درک مارجین نگهداری خود اضافه کند.

از اهرم می‌توان برای هر دو موقعیت لانگ و شورت استفاده کرد. باز کردن یک موقعیت لانگ به این معنی است که معامله گر انتظار دارد قیمت یک دارایی افزایش یابد. در مقابل، باز کردن یک موقعیت شورت بدان معناست معامله‌گر اعتقاد دارد قیمت دارایی کاهش خواهد یافت. در حالی که این ممکن است مانند معاملات اسپات به نظر برسد، استفاده از اهرم به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا فقط براساس مقدار وثیقه خود و نه براساس دارایی‌های خود، ارزهای رمزنگاری را بخرد یا بفروشد.

نمونه ای از موقعیت لانگ اهرمی

فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک موقعیت لانگ 1000 دلاری با اهرم 10 برابری برای بیت کوین باز کند. به عبارت دیگر، مقدار وثیقه وی 1000 دلار خواهد بود. اگر قیمت بیت کوین 20 درصد افزایش یابد، سود خالص این معامله گر 2000 دلار (منهای کارمزد) خواهد بود که بسیار بیشتر از سود 200 دلاری حاصل از خرید 1000 دلار بیت کوین بدون اهرم است.

با این حال، اگر قیمت بیت کوین 20 درصد کاهش یابد، موقعیت معامله گر 2000 دلار کاهش می یابد. از آنجایی که سرمایه اولیه (وثیقه) این معامله گر فقط 1000 دلار است، افت 20 درصدی قیمت باعث لیکوئید شدن موقعیت وی خواهد شد (موجودی او به صفر می رسد). در واقع، حتی اگر قیمت 10 درصد سقوط کند، موقعیت می تواند لیکوئید شود. قیمت دقیق لیکوئید به صرافی بستگی دارد که کاربر از آن استفاده می کند.

معامله گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید وجوه بیشتری را به حساب خود اضافه کند تا مبلغ وثیقه یا مارجین اولیه خود را افزایش دهد. در اکثر موارد، صرافی قبل از لیکوئید شدن موقعیت یک مارجین کال برای کاربر ارسال می کند (برای مثال، با ارسال ایمیلی از کاربر می خواهد مبلغی را به حساب خود اضافه کند).

نمونه ای از موقعیت شورت اهرمی

حال، فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک موقعیت شورت 1000 دلاری با اهرم 10 برابر برای بیت کوین باز کند. در این صورت، معامله گر بیت کوین را از شخص دیگری قرض می گیرد و آن را به قیمت فعلی بازار می فروشد. وثیقه این معامله گر 1000 دلار است، اما از آنجایی که با اهرم 10 برابری معامله می کند، می تواند 10000 دلار بیت کوین بفروشد.

با فرض این که قیمت بیت کوین 40000 دلار باشد، معامله گر 0.25 بیت کوین قرض می گیرد و آن را می فروشد. اگر قیمت 20 درصد کاهش یابد (به 32000 دلار برسد)، این معامله گر می تواند 0.25 بیت کوین را تنها با 8000 دلار بازخرید کند . بنابراین، سود خالص وی 2000 دلار (منهای کارمزد) خواهد بود.

با این حال، اگر قیمت 20 درصد افزایش یابد و به سطح 48000 دلار برسد، معامله گر برای بازخرید 0.25 بیت کوین به 2000 دلار دیگر نیاز دارد. موقعیت وی لیکوئید خواهد شد، چون موجودی حسابش فقط 1000 دلار است. همانطور که در بالا گفته شد، معامله گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن موقعیتش باید مبلغ وثیقه را افزایش دهد.

چرا معامله گران از اهرم برای معاملات ارز رمزنگاری استفاده می کنند؟

بنابر آنچه در بالا گفته شد، معامله گران از اهرم استفاده می کنند تا اندازه موقعیت و سود خود را افزایش دهند. اما طبق مثال های ذکر شده در بالا، معاملات اهرمی نیز می توانند باعث ضرر و زیان سنگین شوند.

دلیل دیگر استفاده معامله گران از اهرم، افزایش نقدینگی سرمایه آنهاست. برای مثال، به جای نگه داشتن یک موقعیت اهرمی 2 برابری در یک صرافی، آنها می توانند از اهرم 4 برابری برای حفظ همان موقعیت با وثیقه کم تر استفاده کنند. با این کار، آنها می توانند باقیمانده سرمایه خود را در جای دیگر (مثلا، معامله کردن یک دارایی دیگر، استیکینگ، تامین نقدینگی برای صرافی های غیرمتمرکز، سرمایه گذاری در NFT و غیره) استفاده کنند.

نحوه مدیریت ریسک در معاملات اهرمی

معامله با اهرم بالا ممکن است به سرمایه کم تری نیاز داشته باشد، اما احتمال لیکوئید شدن موقعیت را افزایش می دهد. اگر کاربر اهرم خیلی بالا انتخاب کند، حتی تغییر یک درصدی قیمت می تواند موجب ضرر و زیان سنگین وی شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، تحمل ریسک کاربر کم تر خواهد بود. استفاده از اهرم پایین تر به کاربر حاشیه خطای بیشتری برای معامله می دهد. به همین دلیل است که صرافی های ارز رمزنگاری حداکثر اهرم در دسترس را برای کاربران جدید محدود کرده اند.

استراتژی های مدیریت ریسک مانند سفارش های توقف ضرر ( stop-loss) و حد سود ( take-profit) به کاربر کمک می کنند تا ضرر و زیان خود را در معاملات اهرمی به حداقل برساند. کاربر می تواند از سفارش توقف ضرر برای بستن خودکار موقعیت خود در یک قیمت خاص استفاده کند. این نوع سفارش مناسب زمانی است که قیمت بر خلاف انتظار کاربر حرکت می کند.

سفارش توقف ضرر می تواند مانع ضرر و زیان سنگین کاربر شود. سفارش حد سود برعکس توقف ضرر است. زمانی که سود کاربر به مقدار مشخصی برسد، سفارش حد سود به طور خودکار بسته می شود. کاربر با استفاده از این سفارش می تواند سود خود را تا قبل از تغییر شرایط بازار، سیو کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره انواع سفارش ها به مطلب زیر رجوع کنید:
بررسی انواع سفارش‌ها در صرافی های رمزنگاری

لازم به ذکر است که معاملات اهرمی مانند یک شمشیر دولبه هستند و می توانند سود و زیان کاربر را به طور تصاعدی چند برابر کنند. بازارهای مالی (به خصوص بازار پر نوسان ارز رمزنگاری) ریسک بالایی دارند. کاربر همیشه باید در مورد دارایی های مورد نظر برای سرمایه گذاری، تحقیق کند و نحوه استفاده صحیح از اهرم را یاد بگیرد.

اهرم در ارز دیجیتال چیست؟

معاملات اهرم دار ارز دیجیتال چیست؟

اگر با بازار ارزهای دیجیتال آشنا باشید، به احتمال زیاد با اصطلاحاتی مانند معاملات اهرمی ارز دیجیتال و مارجین مواجه شده‌اید. با وجود اینکه این دو اصطلاح با یکدیگر مرتبط هستند اما معانی یکسانی ندارند. معامله‌گران حرفه‌ای از ابزارهای مختلف مانند معاملات لوریج ‌دار، به عنوان ابزار مالی ایده‌‌آل برای رسیدن به اهداف خود استفاده می‌کنند.

امروزه خرید ارز دیجیتال با اهرم، محبوبیت زیادی میان معامله‌گران حرفه‌ای بازار کریپتوکارنسی پیدا کرده است. اما از آنجایی که این استراتژی با افزایش ریسک معاملات همراه است، اغلب صرافی‌ها این خدمات را فقط به سرمایه‌گذارانی با ویژگی‌های خاص ارائه می‌دهند. اما اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ در ادامه این مطلب به تعریف این استراتژی، بررسی مزایا و معایب و تفاوت آن با معاملات عادی می‌پردازیم.

چگونه در معاملات ارز دیجیتال با پول کم سرمایه گذاری کنیم؟

یکی از بهترین‌ راه‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال با سرمایه‌ی اندک، خرید ارز دیجیتال با اهرم یا لوریج (Leverage) است. به این ترتیب که با استفاده از پلتفرم معاملاتی این امکان برای معامله‌گران فراهم شده تا با استفاده از سرمایه اندک خود، مبلغی را به صورت قرض از یک شخص ثالث یعنی همان صرافی دریافت کرده و با وام دریافتی وارد معامله شوند.

در نتیجه بدون نیاز به سرمایه اولیه فراوان و تنها از طریق قرض و وام کاربر می‌تواند خود را در معرض معاملات بزرگتر و در نتیجه کسب سود بیشتر قرار دهد. توجه داشته باشید که هر صرافی شرایط خاص خود را داشته و به نسبت‌های متفاوتی به کاربران خود وام می‌دهد، از همین رو با توجه به میزان اهرم، سود و زیان معاملات شما نیز متغیر خواهد بود.

در صورتی که قصد خرید و فروش و سرمایه گذاری در دنیای ارز دیجیتال را دارید، در صرافی ارزپایا ثبت نام کنید. ثبت نام و احراز هویت در ارزپایا به سرعت انجام شده و امکان واریز پول از ۱۰۰ هزار تومان تا ۲۰۰ میلیون تومان و بالاتر بدون نیاز به درگاه پرداخت امکان پذیر است. برای ثبت نام کلیک کنید.

اهرم یا Leverage چیست؟

معامله با اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال یک روش معاملاتی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با پرداخت یک سپرده اولیه، وجوهی را به صورت قرض از صرافی دریافت کرده و با مقدار سرمایه بیشتری معامله کنند. هر چقدر ضریب اهرم بالاتر باشد، مقدار وام نیز بیشتر است. اهرم در معامله ارز دیجیتال به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا در قبال تحمل درک مارجین نگهداری ریسک بیشتر، با قرار گرفتن در معرض بازار بزرگتر، پاداش‌های اضافه‌تری را کسب کنند.

کاربرد لوریج در ارز دیجیتال چیست؟

لوریج در ارز دیجیتال به صورت یک ضریب یا نسبت بیان می‌شود. این نسبت تفاوت میان مقدار دارایی در اختیار و مقدار دارایی که اجازه معامله با آن را دارید، نشان می‌دهد. به عنوان مثال، اگر وارد خرید اهرمی ارز دیجیتال با نسبت ۱۰۰:۱ شده و ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید، ۱۰۰۰۰ دلار در اختیار خواهید داشت. در این مثال، تمام پوزیشن‌های معاملاتی شما و سود و زیان حاصل از آن ۱۰۰ برابر خواهد شد.

اهرم ارز دیجیتال مانند سایر ابزارهای معاملاتی مزایا و معایبی دارد که لازم است قبل از استفاده، معامله‌گران آگاهی درست و کاملی درباره مزایا و معایب آن داشته باشند. به همین دلیل در ادامه به بررسی مزایا و معایب این ابزار معاملاتی می‌پردازیم:

مزایای معاملات لوریج

قدرت خرید بیشتر: شاید جالب‌‌ترین بخش استفاده از معاملات لوریج دار در افزایش قدرت خرید کاربر باشد، به این ترتیب سرمایه‌گذار می‌تواند سبد خرید خود را در مقیاسی بزرگتر و متنوع‌تر تنظیم کنید.

سودهای بالا: مهم‌ترین مزیت معاملات اهرمی افزایش سود معامله‌گر است. همانطور که اشاره شد شما مقداری پول را در حساب خود ذخیره کرده و سپس با استفاده از اهرم در ارز دیجیتال آن مقدار را در نسبت‌های موجود ضرب می‌کنید. پس از قرض گرفتن وجه مورد نیاز وارد معامله شده و سود شما نیز افزایش می‌یابد.

افزایش انعطاف‌پذیری: معاملات لوریج‌دار سبب افزایش انعطاف‌پذری دارایی مالی کاربر می‌شود. چراکه این امکان فراهم می‌شود تا با استفاده از مقدار کمی از سرمایه شخصی در کنار دریافت وام، سودهای زیادی کسب کنید.

گسترش حساب: یکی از برترین مزیت‌های معاملات اهرمی ارز دیجیتال در این است که این معاملات به سرعت دارایی‌های شما را افزایش می‌دهند. معامله‌گران معمولی به سختی می‌توانند منابع مورد نیاز برای رشد خود را پیدا کنند، در حالی که از طریق خرید ارز دیجیتال با اهرم، می‌توانند شاهد رشد حساب خود باشند.

معایب معاملات لوریج

استراتژی پرریسک: همانطور که معاملات اهرمی ارز دیجیتال می‌تواند سبب افزایش سود و بازده سرمایه‌گذار شود، به همان اندازه نیز می‌توانند با وجود ریسک بالا، خسارات مالی شدیدی را به سرمایه‌گذار وارد کنند. به همین دلیل توصیه می‌شود تا زمان کسب تجربه کافی، از اهرم‌های بالا مانند ۱۰۰ استفاده نکنید.

روش معاملاتی نامناسب برای تازه‌واردها: انجام معامله به روش لوریج، به دانش و مهارت زیادی نیاز دارد. این روش برای افراد مبتدی و به ویژه افرادی که در بخش معاملات اسپات نیز موفق نبوده‌اند، گزینه مناسبی نیست.

روش معاملاتی نامناسب برای معامه‌گرانی با تحمل ریسک پایین: بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بسیار زیادی داشته و غیرقابل پیش‌بینی است. خرید اهرمی ارز دیجیتال تنها برای معامله‌گرانی که ریسک‌های بالای معامله را درک و تحمل می‌کنند مناسب است.

تفاوت مارجین و لوریج

برای درک بهتر تفاوت معاملات مارجین و لوریج ابتدا لازم است تعریف درستی از معاملات مارجین داشته باشیم. معامله مارجین بسیار شبیه به معاملات leverage در ارز دیجیتال است. مارجین را می‌توان به عنوان تفاوت بین ارزش کل اوراق بهادار نگهداری شده در حساب مارجین و مبلغ وام درخواستی از یک صرافی برای انجام معامله تعریف کرد. معامله مارجین روشی است که طی آن سرمایه‌گذار با استفاده از دارایی‌های خود از صرافی وام گرفته و از پول بدست آمده در معامله استفاده می‌کند.

به بیان دیگر، مارجین مقدار پول مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن است. سرمایه‌گذار باید ابتدا یک حساب مارجین باز کرده تا با با آن خرید انجام دهد. مبلغ سرمایه‌گذاری شده در معامله را مارجین اولیه (Initial Margin)، و به مقدار پولی که در حساب مارجین نگهداری می‌شود، حاشیه نگهداری (Maintenance Margin) می‌گویند. مانند معاملات لوریج، معاملات مارجین نیز در یک نسبت بیان می‌شوند، اما با این تفاوت که این نسبت بسیار کوچک‌تر از معاملات لوریج است. به عنوان مثال، معامله مارجین با نسبت ۲:۱ را در نظر بگیرید، در این حالت اگر یک بیت کوین را در پوزیشن خود قرار دهید، تا زمان بسته شدن پوزیشن، یک بیت کوین دیگر به شما قرض داده می‌شود.

1. لوریج یا اهرم یک قدرت معاملاتی فزاینده است که با استفاده از پلتفرم معاملاتی در دسترس بوده و به صورت یک نسبت بیان می‌شود.
2. لوریج این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا نسبت به مقدار سرمایه موجود در حساب خود پوزیشن‌های بزرگتری ایجاد کنند.
3. لوریج نسبتی است میان پولی که واقعا دارید و مقدار پولی که می‌توانید با آن معامله انجام دهید.
4. در نهایت، تاکتیک‌های اهرمی محتاطانه در دوره‌های زمانی بلند مدت، می‌توانند ضرر و زیان کاربر را به بهترین شکل به حداقل برسانند. در حالی که هدف معاملات مارجین کوتاه مدت، ارائه بازدهی مناسب در بازارهایی با نقدینگی بالا است.

اهرم در معاملات اسپات (Spot)

از اهرم در معاملات فیوچر یا مارجین صرافی‌ها استفاده می‌شود اما در معاملات اسپات، نیز تحت شرایط خاصی از اهرم استفاده کرد. اهرم در معاملات اسپات بسیار کمتر از اهرم در معاملات فیوچر است. معاملات اسپات بر اساس دارایی واقعی شما صورت می‌گیرند؛ بنابراین، برای انجام معاملات اهرم دار در اسپات تریدینگ، ارز مورد نظر را از صرافی قرض گرفته و برای هر روز نگهداری ارز در حسابتان، کارمزد پرداخت می‌کنید؛ بنابراین، قبل از شروع معاملات در هر صرافی، ابتدا به خوبی راجع به انواع کارمزدهای آن تحقیق کنید.

صرافی ارز دیجیتال با اهرم

تحریم‌های مالی بین المللی علیه ایران، باعث شده است که ایرانیان نتوانند در صرافی‌های خارجی به معامله ارزهای دیجیتال بپردازند. چندی پیش صرافی بایننس اعلام کرد که هیچ گونه فعالیت ایرانیان در این صرافی را نخواهد پذیرفت. هم‌اکنون صرافی‌های داخلی با هدف بی نیاز کردن ایرانیان از صرافی‌های خارجی به وجود آمده‌اند اما همچنان معاملات اهرم‌دار آن‌طور که باید جایگاه خود را در صرافی‌های ایرانی پیدا نکرده است. در این میان، ایرانیان هنوز می‌توانند با تغییر IP خود از برخی صرافی‌های خارجی برای انجام معاملات اهرم‌دار استفاده کنند.

بهترین صرافی های اهرم ارز دیجیتال خارجی برای ایرانیان

شما می‌توانید از صرافی‌های خارجی معتبر برای انجام معاملات اهرم دار خود استفاده کنید. صرافی کوکوین، یکی از صرافی‌های بزرگ و معتبر ارزهای دیجیتال است. ایرانیان می‌توانند با استفاده از سرویس‌های تغییر IP، وارد این صرافی شده و از معاملات اهرم‌دار استفاده کنند. صرافی کوینکس نیز یکی دیگر از صرافی‌های مناسب برای ترید با اهرم است اما از اعتبار و حسن شهرت کمتری برخوردار است. نکته شایان ذکر در کار با صرافی‌های خارجی، ریسک بلوکه شدن دارایی‌های شما در صرافی است چرا که از نظر قانونی، ایرانیان حق استفاده از صرافی‌های خارجی را ندارند.

توکن اهرم دار

یکی از راه‌های ساده برای کسب سود بیشتر، استفاده از توکن‌های اهرم دار است. این توکن‌ها، خطر لیکوئید شدن نداشته و معاملات اهرم دار را ساده‌ کرده‌اند. برای مثال، شما می‌توانید به جای خرید یک بیت کوین، یک توکن اهرم دار بیت کوین با اهرم ۵ خریداری کنید. در این حالت، اگر قیمت بیت کوین، ۱۰ درصد افزایش پیدا کند، قیمت توکن اهرم دار شما ۵۰ درصد افزایش پیدا خواهد کرد. این معادله برای کاهش قیمت نیز صادق است. انجام معامله با این توکن‌ها، درست مانند معامله توکن‌های معمولی است و پیچیدگی کمتری نسبت به معاملات مارجین دارد. توکن‌های اهرم دار در اکثر صرافی‌های خارجی موجود هستند.

کدام صرافی ایرانی اهرم دارد؟

معاملات اهرم‌دار هنوز در صرافی‌های ایرانی رواج پیدا نکرده‌اند اما از آنجا که این صرافی‌ها با سرعت زیادی در حال پیشرفت و اضافه‌کردن امکانات مختلف برای ترید ارزهای دیجیتال هستند؛ چندان طولی نخواهد کشید که شاهد اضافه شدن معاملات اهرم دار به صرافی‌های ایرانی خواهیم بود.

نتیجه‌گیری

معاملات اهرمی ارز دیجیتال این امکان را به معامله‌گران می‌دهند تا از طریق سرمایه اولیه خود مبلغی را به عنوان وام از صرافی دریافت کرده و از طریق آن وارد معامله شوند. به این ترتیب از طریق خرید اهرمی ارز دیجیتال، میزان سرمایه معامله‌گر افزایش یافته و می‌تواند سود بیشتری را بدست آورد. اما در مقابل ریسک ضرر و زیان معاملات کاربر نیز افزایش خواهد یافت.

سوالات متداول

اهرم یا لوریج چیست؟

معامله با اهرم یا لوریج یک روش معاملاتی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با پرداخت یک سپرده اولیه، وجوهی را به صورت قرض از صرافی دریافت کرده و با مقدار سرمایه بیشتری معامله کنند.

چگونه در معاملات ارز دیجیتال با پول کم سرمایه گذاری کنیم؟

یکی از بهترین‌ راه‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال با سرمایه‌ی اندک، خرید ارز دیجیتال با اهرم یا لوریج (Leverage) است.

کدام صرافی اهرم دارد؟

هیچ کدام از صرافی‌های ایرانی از معاملات لوریج دار پشتیبانی نمی‌کنند. برای انجام معاملات اهرمی باید در صرافی‌های خارجی ثبت نام کنید.

مارجین چیست؟ ❌ معامله مارجینی در فارکس چگونه است؟

مارجین Margin چیست؟ در این مقاله اول از همه به صورت علمی و با ادبیات اقتصادی این مفهوم مهم را در بازار های مالی به شما آموزش میدهیم و سپس به جایگاه این موضوع در بازار فارکس خواهیم پرداخت پس تا انتها با ما همراه باشید که کاملا با مفهوم مارجین آشنا شوید!

امور مالی و سرمایه گذاری ، مارجین (یا حاشیه امن سرمایه گذاری) وثیقه ای است که سرمایه گذار باید به کارگزار یا صرافی خود واریز کند تا ریسک اعتباری که معامله گر برای کارگزار یا صرافی ایجاد می کند را پوشش دهد. (در توضیح ریسک اعتباری باید گفت وقتی یک سرمایه گذار برای استفاده از شرایط مالی از کارگزار وام می گیرد تا قرارداد های مختلف مثل قراردادهای مشتقه برای فروش یا خرید منعقد کند ، credit risk یا ریسک اعتباری ایجاد کرده است.)

خرید با مارجین زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار با وام گرفتن موجودی از یک کارگزار، دارایی خاصی را خریداری می کند. خرید با Margin به پرداخت اولیه ای که برای دارایی به کارگزار پرداخت می شود اشاره دارد. سرمایه گذار از اوراق بهادار قابل حساب در حساب کارگزاری خود به عنوان وثیقه استفاده می کند.

در یک زمینه تجاری کلی در علم اقتصاد ، Margin تفاوت بین قیمت فروش محصول یا خدمات و هزینه تولید یا نسبت سود به درآمد است. مارجین همچنین می تواند اشاره به بخشی از نرخ بهره وام مسکن با نرخ قابل تنظیم (ARM) باشد که به نرخ شاخص تعدیل اضافه شده است.

درک مارجین در مفاهیم اقتصادی یا بازار های سرمایه

مارجین به میزان سهم رَهنی صاحبان سرمایه در حساب کارگزاری خود اشاره دارد. “خرید با مارجین” به معنای استفاده از پول وام گرفته شده از یک کارگزار برای خرید اوراق بهادار یا جفت ارزها در بازار ارز خارجی همراه با ارائه یک وثیقه است. برای این کار باید یک حساب مارجین داشته باشید ، نه یک حساب کارگزاری استاندارد. این حساب یک حساب کارگزاری است که در آن کارگزار به سرمایه گذار وام می دهد تا دارایی های بهادار بیشتری بخرد تا آنچه که حالت عادی می توانستند با موجودی حساب خود خریداری کنند.

استفاده از مارجین برای خرید اوراق بهادار یا هر دارایی دیگری در بازار سرمایه مانند استفاده از پول نقد جاری یا اوراق بهادار موجود در حساب شما به عنوان وثیقه وام است. وام ضمانت شده دارای نرخ بهره دوره ای است که باید پرداخت شود. سرمایه گذار از پول قرض گرفته شده یا اهرم استفاده می کند و بنابراین زیان یا سود، هر دو در نتیجه افزایش می یابد. سرمایه گذاری مارجینی می تواند در مواردی سودمند باشد که سرمایه گذار پیش بینی می کند نرخ بازگشت سرمایه بیشتری نسبت به آنچه که به عنوان وام پرداخت می کند بدست آورد.

به عنوان مثال ، اگر برای حساب مارجین خود نیاز به 60٪ مارجین دارید و می خواهید 10 هزار دلار اوراق بهادار خریداری کنید ، حاشیه وثیقه سرمایه گذاری شما 6000 دلار خواهد بود و مابقی را می توانید از کارگزار وام بگیرید.

نکات مهمی که باید بدانید

از آنجا که استفاده از مارجین نوعی وام گرفتن پول است ، هزینه هایی هم به همراه دارد! شما در ابتدا برای وامی که گرفته اید باید هزینه اولیه ای را که برایش به عنوان سود یا بهره حساب میشود پرداخت کنید. هزینه های بهره به حساب شما اعمال می شود. با گذشت زمان ، سطح بدهی شما هم افزایش می یابد زیرا بهره این سرمایه در طول مدت برای شما جمع می شود. با افزایش بدهی ، هزینه سود هم افزایش پیدا میکند.

بنابراین ، خرید با مارجین عمدتا برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می شود. هرچه مدت زمان سرمایه گذاری بیشتری داشته باشید ، باید بهره بیشتری پرداخت کنید. اگر برای مدت طولانی سرمایه گذاری با مارجین داشته باشید ، احتمال سودآوری شما بسیار کاهش می باید.

Margin در فارکس چیست

دو مفهوم بسیار حیاتی اهرم Leverage و حاشیه یا مارجین Margin، مفاهیم بسیار حیاتی در فارکس هستند. مارجین که به صورت کلی توضیح داده شد؛ مارجین در فارکس هم درصدی از ارزش کامل یک پوزیشن معاملاتی است که برای باز کردن معامله خود لازم است آن را به عنوان وثیقه در نزد بروکر معتبر خود ایجاد کنید . معاملات حاشیه ای معامله گران را قادر می سازد تا میزان مواجهه و ظرفیت معاملاتی خود را در بازار افزایش دهند. این بدان معناست که سود و زیان هر دو افزایش پیدا میکند.

معاملات فارکس در مارجین معامله گران را قادر می سازد تا اندازه موقعیت تجاری خود را افزایش دهند. حاشیه سرمایه گذای به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های معاملاتی دارای لوریج را باز کنند و به این ترتیب با سرمایه اولیه کمتری در معرض معاملات فارکس قرار بگیرند. به یاد داشته باشید ، حاشیه می تواند یک خطر بالقوه هم باشد زیرا سود و زیان شما را بزرگتر می کند.

اهرم در دسترس معامله گر بستگی به شرایط و قوانین کارگزاری یا محدودیت های اهرم در هر جا ممکن است متفاوت باشد، در برخی بروکر ها مارجین برای محبوب ترین جفت های ارزی از حدود 3.3 درصد شروع می شود. به عنوان مثال ، اگر یک کارگزار فارکس نرخ marjin 3.3 ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد موقعیتی به ارزش 100000 دلار باز کند ، فقط 3300 دلار به عنوان سپرده برای ورود به معامله باید وثیقه بگذارد. 96.7 درصد باقی مانده توسط کارگزار پردااخت می شود. اهرم معاملات فوق 30: 1 است. با افزایش اندازه ترید، میزان مارجین مورد نیاز نیز هم افزایش می یابد. اگر شما به عنوان “مشتری حرفه ای” طبقه بندی شوید ، شرایط مارجین نیز می تواند متفاوت باشد.

اجازه دهید با مثالی دیگر هم توضیح دهیم: در فارکس، یک معامله گر میتواند تا 100000 دلار معامله کند و فقط 1000 دلار پرداخت کند. اهرم در این حالت 1: 100 است. 1000 دلار که تاجر به حساب خود واریز می‌کند به عنوان مارجین اولیه در نظر گرفته میشود. این چیزی است که معامله گر برای شرکت در بازار مجبور است پرداخت کند.

به یاد داشته باشید، مارجین شما پولی است که به عنوان سپرده پشتوانه به بروکر خود می‌دهید. کارگزاری این مارجین ها را از همه می خواهد و آنها را کنار هم قرار میدهد تا معاملات عظیمی را در شبکه بین بانکی انجام دهد. سود یا زیان واقعی که در بازار ثبت میکنید به اندازه معامله شما بستگی دارد.

مارجین کال (Margin Call) چیست و چه موقع ایجاد می شود؟

بخش مهم دیگر در این رابطه این است که اگر استراتژی‌ای که یک معامله گر دنبال میکند، کارساز نباشد و تاجر شروع به از دست دادن پول کند، ممکن است به نقطه ای برسد که سپرده از بین برود. معامله گر در پوزیشن مارجین کال (Margin Call) قرار می‌گیرد. این شرایطی است که مارجین آنها به زیر 50٪ (زیر مارجین نگهداری اجباری) میرسد. در صورت وقوع مارجین کال، بروکر از مشتری میخواهد که مبلغ اضافی را واریز کند و به مشتری اجازه میدهد تجارت خود را ادامه دهد. این به عنوان یک پشتوانه برای بروکرهای فارکس است که معامله‌گر در نهایت بدهی خود را پرداخت می‌کند.

معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟

حجم تراکنش ها در معاملات بین بانکی، میلیون ها و حتی میلیاردها دلار برآورد می شود. بانک ها و مشتریان شان، شرکت هاي بزرگ چند ملیتی، صندوق هاي تأمینی و سرمایه گذاران خصوصی، فعالان بازار بین بانکی را تشکیل می‌دهند. این نشان می دهد که حجم معاملات در این بازار براي اکثر سرمایه گذاران خصوصی بسیار زیاد است.

با ظهور بروکرهای فارکس و معاملاتی که به عنوان واسط بین معامله گر و بازار عمل می کنند، معاملۀ آنلاین در بازار مبادلات ارزي ممکن شد. بوسیلۀ معاملۀ بر اساس مارجین یعنی معامله با اهرم که چندین برابر میزان منابع معاملاتی را افزایش می دهد، سرمایه گذاران در حال حاضر می توانند با سرمایه اي بین 100 تا 200 دلار وارد بازار شوند. این مبناي بسیار ساده اي دارد: کارگزار به سپرده اي معین نیاز دارد که تا اهرمی را در اختیار مشتریانش قرار دهد که آنها را قادر سازد بتوانند با سرمایه اي اندکی معاملاتی با حجم هاي بالا انجام دهند. مشتریان در صورت مواجه شدن با زیان فقط مبلغ سرمایه گذاشته شده را از دست می دهند. به این نوع از معامله، معامله بر اساس مارجین در فارکس یا معاملۀ مارجینی می گویند. مارجین در این حالت وثیقه اي است که کارگزار براي باز کردن معاملاتی با حجم هاي مشخص از سپرده مشتري نزد خود نگه می دارد.

مراحل معاملات مارجینی

معاملات مارجینی در دو مرحله صورت می گیرند: مرحلۀ اول شامل باز کردن یک معامله و مرحلۀ دوم شامل بستن آن می شود. بطور مثال اگر معامله گر انتظار دارد که نرخ یورو در برابر دلار افزایش پیدا کند با این نیت که در آینده یورو را با قیمت بالاتري بفروشد، هم اکنون آن را می خرد. بنابراین معامله به این شکل می شود: خرید یورو با باز کردن یک معامله و فروش آن با بستن همان معامله. به این معامله، “معاملۀ خرید یورو” گفته می شود. از طرف دیگر اگر معامله گر انتظار داشته باشد که ارزش یورو در برابر دلار کاهش پیدا کند در آن صورت یورو را می فروشد (معامله باز می کند) تا در آینده در قیمتی ارزان تر آن را بخرد (معامله را می بندد). به این معامله، “معاملۀ فروش” گفته می شود. به این ترتیب و با توجه به توضیحات فوق مشخص می شود که می توان در معاملات آنلاین از ریزش و صعود بازار کسب سود کرد.

همانطوریکه در ابتدا بیان شد، بازار فارکس معمولاً از طریق شرکت ها یا افراد واسطه که تحت عنوان کارگزار فارکس شناخته می شوند براي مشتریان خرد قابل دسترس می شود. کارگزار فارکس یک کانال ارتباطی است که نرخ هاي زندة بازار را درک مارجین نگهداری ارائه می دهد و دستورهاي معاملاتی مشتري را به بازار بین بانکی منتقل می کند. مشتریان خرد بواسطۀ این کارگزارها قادر هستند تا بدون حضور فیزیکی در دفتر معاملات، به بازار فارکس دسترسی پیدا کنند. فقط کافی است به اینترنت وصل شوند و پلت فرم معاملاتی مربوطه را روي کامپیوتر شخصی، یا تبلت یا گوشی تلفن همراه شان نصب کنند. به این ترتیب است که معاملۀ فارکس بیش از پیش در دسترس عموم قرار گرفته است.

لازم به ذکر است که بسیار به درک مارجین نگهداری ندرت پیش می آید که نرخ هاي ارزها نسبت به یکدیگر بیش از 3 تا 4 درصد در روز نوسان پیدا کنند و اگر معاملات بطور منطقی انجام شوند احتمال از دست دادن سپرده تقریباً غیر ممکن می شود. اگر نوسان قیمت به قدريزیاد شود که مقدار زیان مشتري از سپرده اش بیشتر شود در آن صورت کارگزار می تواند از طرف خود معامله را در ضرر ببندد.

بطور خلاصه، معامله در مارجین به دلیل سهولت دسترسی اش جذاب است چراکه ورود به بازار فقط 1 تا 3% از حجم معامله را نیاز دارد. پاسخ به پرسش “معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟” بسیار ساده است: معامله بر اساس مارجین یا معامله مارجینی فرصتی است براي سرمایه گذاران تا بتوانند با مبلغی اندك، معاملات بزرگ باز کنند و پتانسیل سودشان را افزایش دهند. مطمئناً باید به خاطر داشت که از طرف دیگر احتمال زیان نیز افزایش خواهد یافت که به دلیل انجام معاملات غیرمنطقی ناشی از عدم پیروي از استراتژي هاي معاملاتی پیشرفته است.