انواع صندوق‌های بورسی


یک دقیقه با کانون

صندوق درآمد ثابت چیست؟ چطور در صندوق های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها یکی از راه های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری در صندوق ها رایج ترین راه برای آن دسته از افرادی است که به سرمایه‌گذاری در بورس مشتاق‌اند اما دانش و یا زمان کافی برای تحلیل بازار و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود را ندارند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند که توسط تیم تحلیلگران صندوق انتخاب و مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر یک از این واحد ها چکیده ای از کل دارایی های صندوق است. بنابراین حتی افراد با مبالغ سرمایه‌گذاری اندک میتوانند با خرید واحد های صندوق، در ترکیبی از دارایی های مختلف سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق ها انواع مختلفی دارند. در مقاله انواع صندوق های سرمایه‌گذاری به توضیح کامل درباره انواع صندوق ها پرداخته‌ایم. همچنین سه نوع صندوق های سهامی، صندوق های مختلط و صندوق های درآمد ثابت را معرفی کردیم. در این مقاله میخواهیم به طور اختصاصی به موضوع صندوق های درآمد ثابت بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف صندوق درآمد ثابت، از ویژگی های آن برای شما میگوییم و شما را برای انتخاب صندوق و سرمایه‌گذاری در آن راهنمایی میکنیم.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی های متنوع سرمایه‌گذار میکنند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود میبرد. صندوق های درآمد ثابت نوعی از صندوق های مشترک هستند که عمده سرمایه خود را در اوراق کم ریسک یا بدون ریسک سرمایه‌گذاری میکنند.

ابزارهای مالی با ریسک های متفاوتی طراحی شده‌اند. برخی از این ابزارها با ریسک کم و برخی بدون ریسک هستند. مثل: گواهی سپرده بانکی، اوراق خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت. صندوق های درآمد ثابت عمده دارایی خود را صرف سرمایه‌گذاری در این نوع دارایی ها می‌کنند.

این صندوق ها با هدف به حداقل رساندن ریسک به وجود آمده‌‌اند و باب میل افراد ریسک گریز هستند. به خصوص طرفداران سپرده‌گذاری در بانک ها، که با انتخاب این صندوق ها میتوانند ترکیب ایده آلی از دارایی ها را در یک سبد سرمایه‌گذاری داشته باشند.

در صندوق های درآمد ثابت 70 تا 90 درصد کل سرمایه صندوق در اوراق با درآمد ثابت که ریسک کمی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود. 10 تا 30 درصد باقی مانده سرمایه، برحسب نظر مدیر صندوق، صرف سرمایه‌گذاری در سهام می‌شود.

طبق گزارش سایت فیپ ایران، میانگین بازدهی سالانه 70 صندوق درآمد ثابت فعال در بازار سرمایه ایران، طی سال گذشته (1399) 23 درصد بوده است.

صندوق های درآمد ثابت چه ویژگی هایی دارند؟

  • از آنجایی که سهام عادی بازار بورس نرخ سود مشخصی نداشته و ریسک بالایی دارد، درصد کمتری از سبد صندوق درآمد ثابت به سهام این بازار اختصاص داده شده است.
  • چون که درصد بالایی از مبلغ سرمایه در دارایی های بدون ریسک یا با ریسک کم سرمایه گذاری شده؛ پرتفوی صندوق پرتفوی کم ریسکی به حساب می‌آید.
  • باتوجه به قاعده ریسک کمتر بازدهی کمتر، ریسک کم این صندوق ها سود کمتری برای سرمایه‌گذار به همراه می‌آورد. البته این سود قابل پیش‌بینی، ثابت و ضمانت شده است.
  • در این صندوق ها نرخ سود مشخصی به عنوان سود سرمایه‌گذار در نظر گرفته و به او پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذار این سود را به صورت دوره ای (ماهانه، سه‌ ماهه، شش‌ ماهه و یا سالانه) دریافت میکند. هرچه تعداد دفعات پرداخت سود در سال کمتر باشد، سوددهی بیشتر است. یعنی به طور مثال نرخ سودی که سالانه پرداخت می‌شودٍ، از نرخ سودی که سه ماهه پرداخت می‌شود بیشتر است.
  • میانگین بازدهی صندوق ها در سال های مختلف متفاوت است.
  • برای جلب رضایت مشتریان بازده صندوق های سرمایه‌گذاری از بازده بانک بیشتر در نظر گرفته شده است.

صندوق با درامد ثابت

صندوق ها با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

گفتیم که سرمایه‌گذاری درصندوق درامد ثابت ریسک کمی دارد. این ویژگی به تنهایی می‌تواند صندوق درآمد ثابت را به صندوق ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران انواع صندوق‌های بورسی ریسک گریز بدل کند. اما این صندوق ها مزایای دیگری هم دارند که در اینجا به مهم ترین آن ها اشاره می‌کنیم.

امکان سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه

فکر میکنید اگر بخواهید به صورت جداگانه روی هر یک از اوراق با درامد ثابت، اوراق مشارکت، گواهی های سپرده و در عین حال سهام سرمایه‌گذاری کنید چقدر سرمایه نیاز است؟ حتی اگر در هریک از این اوراق با حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری کنید، قطعا مجموع مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در این مجموعه مبلغ کمی نخواهد بود. اما صندوق ها با درامد ثابت این امکان را برای شما فراهم میکنند که حتی با مبالغ اندک بتوانید به میزان سرمایه خود واحدهایی از صندوق را بخرید. هر واحد خود متشکل از تمامی دارایی هایی است که صندوق در آن ها سرمایه‌گذاری کرده است.

حداقل ریسک

علاوه بر این که صندوق ها با ساختار متنوع خود ریسک را کاهش می‌دهند؛ صندوق های درامد ثابت به مراتب ریسک کمتری دارند. گفتیم که عمده دارایی های این صندوق در ابزارهای فاقد ریسک یا با ریسک کم سرمایه‌گذاری شده. همین مساله باعث می‌شود تا ریسک سبد سرمایه‌گذاری صندوق پایین باشد.

قابلیت نقدشوندگی بالا

منظور از نقدشوندگی این است که یک دارایی قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد را داشته باشد. واحد های صندوق به راحتی نقد می‌شوند و این مزیت کلیه صندوق هاست. باتوجه به ریسک کم صندوق های درامد ثابت و داشتن ضمانت نقد شوندگی، این صندوق ها نقدشوندگی خوبی دارند.

پرداخت سود ثابت

طبق امیدنامه و اساسنامه صندوق، به سرمایه‌گذاران این صندوق ها سود نقدی با نرخ ثابت تعلق میگیرد. معمولا محل تأمین این سود، سود بانکی است که از سوی بانک در ازای سرمایه‌گذاری دارایی های صندوق به مجموع دارایی ها تعلق میگیرد. این سود به صورت دوره ای به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

ضمانت نقدشوندگی

باتوجه به اینکه عمده دارایی های صندوق ها با درامد ثابت در اوراقی مثل گواهی های سپرده بانکی و دیگر اوراق دولتی سرمایه‌گذاری شده است؛ این صندوق ها ضمانت نهادهای دولتی مثل بانک ها را پشتوانه خود دارند.

صندوق های درآمد ثابت چه معایبی دارند؟

حالا که صندوق درآمد ثابت را معرفی کردیم و از ویژگی ها و مزایای آن گفتیم، لازم است که شما را با معایب این صندوق ها هم آشنا کنیم.

سود کم به نسبت سایر صندوق ها

با توجه به اینکه بخش بدون ریسک و کم سود این صندوق ها 3 تا 7 برابر بخش ریسکی و سهامی آن هاست، مجموع سود پرتفوی کم است. البته این سود وابسته به عملکرد صندوق است، اما همچنان نرخ چشمگیری نیست.

صندوق با درامد ثابت ویژگی های صندوق با درامد ثابت

چطور صندوق با درآمد ثابت ایده آل را شناسایی کنیم ؟

اصلی ترین راهکار برای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد گذشته صندوق هاست. با مراجعه به صفحه صندوق های درآمد ثابت چشم بورس ، شما میتوانید اطلاعات مهم تمامی صندوق ها، گزارشات و درجه بندی عملکرد آن ها را مطالعه کنید. هم‌چنین در بخش مقایسه صندوق های درامد ثابت میتوانید کلیه اطلاعات مقایسه ای درباره این صندوق ها از قبیل: عمر، نرخ بازده ای در ادوار مختلف و ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری (NAV) صندوق ها را با هم مقایسه کنید.

بررسی سابقه و خوشنامی صندوق، نرخ بازدهی در ادوار مختلف، اساسنامه و امیدنامه صندوق (که قواعد و الزامات صندوق را نشان میدهد) به شما در شناسایی صندوق ایده آل کمک میکند.

در نظر بگیرید که سود هر صندوق وابسته به ترکیب دارایی‌های موجود در آن صندوق بوده و در نتیجه بین صندوق ها متفاوت است. مسلما صندوقی که سود ثابت بیشتری پرداخت میکند ایده‌آل تر است. نرخ سود پیش بینی شده در صندوق های مختلف بین 15 تا 20 درصد است. معمولا نرخ سود تحقق یافته بیشتر از این مقدار است. بطوریکه حداقل سود از نرخ سود بانکی کمتر نیست. لازم است بدانید که طی دوره های مختلف و تغییر تقاضا برای این صندوق ها، نرخ سود صندوق ها با درامد ثابت از نرخ سود بانکی جلو میزند. به طور مثال زمانی که بازار سهام روند نزولی پیش میگیرد عده ی زیادی به سوی صندوق ها با ریسک کم رو می‌آورند و در نتیجه تقاضا برای این صندوق ها زیاد می‌شود. به طبع ، با افزایش تقاضا سوددهی این صندوق ها هم زیاد می‍‌‌‌شود.

چطور در صندوق ها با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق های درامد ثابت به دو روش معامله میشوند:

صدور و ابطال واحد های صندوق

طبق این روش پس از انتخاب صندوق ایده آل باید به صورت آنلاین و از طریق سایت عضو صندوق شوید. یا اینکه ضمن همراه داشتن مدارک (از قبیل: شناسنامه، کارت ملی، اطلاعات حساب) به شعب منتخب صندوق مراجعه کنید. برای عضویت در صندوق های سرمایه‌گذاری باید حداقل 18 سال سن داشته باشید.

پس از واریز وجه و دریافت رسید، شما باید درخواست صدور واحد سرمایه‌گذاری بدهید تا واحد ها به نام شما شوند.

سرمایه‌گذاران برای خرید واحدهای صندوق انواع صندوق‌های بورسی باید درخواست صدور بدهند. هم‌چنین با درخواست ابطال میتوانند واحد ها را به فروش برسانند.

خرید و فروش واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) از نوع صندوق های درامد ثابت

واحد های صندوق های قابل معامله (ETF) مانند سهام در بورس معامله می‍‌‌‌‌‌‌‌شوند. ETF از نوع درامد ثابت مثل تک سهمی که خود از دو بخش ریسکی و بدون ریسک تشکیل شده، در بورس معامله میشود. بخش بدون ریسک این تک سهم بر بخش ریسکی آن غلبه میکند. در مقاله صندوق های قابل معامله (ETF) میتوانید بیشتر درباره این صندوق ها بخوانید.

شرط خرید و فروش واحد های ETF احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

انواع صندوق های سرمایه گذاری

در این مطلب انواع صندوق های سرمایه گذاری معرفی می شود. مهم ترین ویژگی در همه صندوق های سرمایه گذاری کمک گرفتن از افراد حرفه ای و کاربلد در نحوه سرمایه گذاری است.

این افراد می توانند به سرمایه گذاران خردی که اطلاعات کافی و درخوری ندارند، کمک نمایند. هدف اصلی این تحلیلگران و مدیران سرمایه گذاری بررسی و آنالیز دقیق و به موقع گزینه های خرید و فروش است.

به این ترتیب می تواند بهترین انتخاب را برای یک عملکرد مطلوب و رسیدن به برترین میزان سود داشته باشند.

درمجموع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.

یک مزیت بزرگ صندوق های سرمایه گذاری متنوع بودن آنهاست

در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هفت گروه اصلی دسته بندی می ‏شوند:

انواع صندوق های سرمایه گذاری

۱- صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
۳- صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
۵- صندوق قابل معامله‌(ETF)
۶- صندوق‌های نیکوکاری
۷- صندوق‌های تأمین مالی
۸- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بورس به دو دسته کلی، مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می شود. در سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذار با استفاده از انواع روش های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی، سهام مناسب را شناسایی نموده و اقدام به خرید و فروش و فعالیت در بازار می کند. در سرمایه گذاری غیر مستقیم، افرادی که فرصت آموزش و آشنایی با انواع روش های تحلیلی این بازار را ندارند، با انعقاد قراردادی صندوق های سرمایه گذاری را انتخاب می کنند. این صندوق، نهادی مالی است که با هدف مدیریت حرفه‌ای وجوه سرمایه گذاران با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می کند.

صندوق سرمایه گذاری

اما صندوق سرمایه گذاری چیست؟ آیا می توان سرمایه ی خود را در این صندوق ها بصورت تضمینی افزایش داد؟ در این مقاله جواب سؤالات خود را خواهید یافت، تا انتها همراه ما بمانید. این صندوق ها، از اجتماع سرمایه ی افراد و با در اختیار انواع صندوق‌های بورسی داشتن منابع مالی عظیم، شکل می گیرند، سپس به کمک متخصصان مدیریت سبد دارایی به فعالیت خود ادامه می دهند. در این سیستم، همواره تلاش می شود تا این امکان برای همگان ایجاد شود که هر شخص با هر مبلغ دارایی وارد این صندوق ها شده و در سبدی متنوع از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی ها سرمایه گذاری نموده و از مزایای آن بهره مند گردد. سرمایه گذاران با خرید واحدهای صندوق‌ها قادر به سرمایه‌گذاری در آن هستند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری، باتوجه به نوع فعالیت، ترکیب ، میزان ریسک و بازده به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری لازم است تا با انواع آن‌ آشنا شوید، که عبارتند از صندوق طلا، صندوق های مشترک، درآمد ثابت، سهامی، مختلط و قابل معامله در بورس.

صندوق‌ طلا

یکی از جدیدترین ابزارهای سرمایه گذاری در بازار سرمایه، صندوق های طلا می باشند. دارایی این صندوق ها به اوراق بهاداری که براساس سکه معامله می شوتد اختصاص می یابد. نتیجه ی سرمایه گذاری در این صندوق ها تقریبا مشابه بازدهی سکه می باشد و می توان گفت ریسک بالایی در آن وجود دارد، یعنی با افزایش و کاهش قیمت سکه شما شاهد نوسان قیمت در دارایی های خود خواهید بود.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وجوه سرمایه‌گذاران جمع‌آوری و در دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت و . سرمایه‌گذاری می‌شود. همزمان با افزایش قیمت سهام موجود در پرتفوی صندوق، قیمت واحدها نیز افزایش می‌یابد و به این ترتیب سود سرمایه‌گذاری به دست می آید .

صندوق درآمد ثابت

صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع سرمایه گذاری هایی است که بازدهی قابل قبول با حداقل ریسک را نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. در این صندوق ها عمده ی دارایی‌ها به خرید اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره و . اختصاص می یابد و معمولا سود کسب شده از این صندوق‌ها در مقاطع زمانی یک‌ماهه، سه‌ماهه و شش‌ماهه بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود .

صندوق سهام

صندوق های سرمایه‌گذاری سهامی، استراتژی های متفاوتی برای خود دارند، برخی محافظه کار، برخی میانه رو و برخی دیگر تهاجمی عمل می کنند. غالب آورده ی این صندوق ها صرف سرمایه گذاری در سهام می شود، به همین علت ریسک سرمایه گذاری در آن ها بسیار بالا بوده و در مقابل بازدهی بالاتری نیز نصیب سرمایه گذاران خود می کنند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

در این صندوق، دارایی ها به صورت ترکیبی، سرمایه گذاری می شوند یعنی حدود نیمی از دارایی ها صرف اوراق با درآمد ثابت و نیمی دیگر صرف سهام می‌شوند. ریسک و بازدهی و این صندوق ها، بین صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. همچنین این صندوق ها مزایای سهام و اوراق درآمد ثابت را توأمان دارند، یعنی پتانسیل کسب بازده بالاتر به‌وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر به‌وسیله اوراق درآمد ثابت را مهیا می‌کنند.

صندوق قابل معامله در بورس

از نظر چگونگی سرمایه‌گذاری، صندوق های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول بر اساس صدور و ابطال و دسته دوم صندوق‌های قابل معامله (ETF) هستند . برای سرمایه‌گذاری در صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال می توانید با مراجعه حضوری به شعب اقدام کنید و یا از سامانه اختصاصی صندوق استفاده نمایید. در صندوق ETF ، خرید و فروش واحدها به وسیله سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها انجام می پذیرد. برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، کافی است کد بورسی داشته و با ورود به سامانه معاملاتی به معاملات خود بپردازید.به بیان دیگر، ETF مانند سهام شرکت‌های بورسی می باشد، این صندوق ها را می توان با نماد مربوط به خود در تابلوی معاملاتی مانند معامله سهام عادی، در ساعات معاملات بازار خرید و فروش نمود.

واحدهای سرمایه‌ گذاری

هر یک از صندوق های سرمایه گذاری از واحدهای کوچکتری تشکیل شده اند، این واحدها به دو دسته تقسیم بندی می شوند: واحدهای سرمایه گذاری ممتاز و عادی.

واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز

این واحدها توسط مؤسسان صندوق، جهت ایجاد سرمایه ی اولیه برای آغاز فعالیت صندوق، قبل از شروع دوره ی پذیره نویسی خریداری می شود. از ویژگی مهم این صندوق ها، قابل انتقال بودن و غیر قابل ابطال بودن آن ها می باشد، هم چنین صاحبان این واحدها می توانند در مجامع صندوق ها شرکت نموده و صاحب حق رأی می باشند.

واحدهای سرمایه‌گذاری عادی

واحدهای عادی، پس از آغاز فعالیت صندوق منتشر می شوند. از ویژگی‌‌ های مهم این واحدها می‌توان به قابل ابطال و غیرقابل انتقال بودن آن‌ها اشاره کرد. همچنین دارندگان این واحدها دارای حق رأی در مجامع صندوق نیستند.

سرمایه گذاری در کدام صندوق بهتر است؟

سرمایه گذاری در انواع صندوق ها، برای هر شخصی طبق روحیاتی که دارد متفاوت می باشد. برای مثال اگر شما انسان ریسک پذیری باشید و هم چنین به دنبال سودهای بالا باشید می توانید از صندوق های سهامی استفاده نمایید. در مقابل اگر روحیه ریسک پذیری کمتری دارید حتماً از صندوق های درآمد ثابت استفاده کنید. صندوق‌های مختلط مناسب افرادی است که روحیه ریسک‌پذیری متوسطی دارند. صندوق‌های طلا مناسب تمام افرادی است که می‌خواهند در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند و از سود این بازار بهره مند گردند و ارزش سرمایه‌شان را در مقابل تورم حفظ کنند .

چرا سرمایه گذاری در صندوق ها؟

باتوجه به شرایط اقتصادی کشورمان، و تورم هایی که غیرقابل کنترل می باشد، نگهداری پول غیرمنطقی ترین کاری است که می توان انجام داد، زیرا با گذشت زمان ارزش پول کم شده و به دنبال آن سرمایه نابود می شود. در این شرایط بهترین اقدامی که می توان به حفظ دارایی ها کمک نمود استفاده از روش های مختلف سرمایه گذاری است. هرکدام از این روش ها معایب و مزایای خاص خود را دارند، برای مثال سرمایه گذاری در بازار ارز، نوسانات خاص خود را دارد، یا سرمایه گذاری در املاک به پول های کلان احتیاج دارد، خرید سکه و طلا نیز ریسک نگهداری و سرقت را به دنبال دارد. در بین این گزینه ها، صندوق های سرمایه گذاری مطمئن تر از روش های قبل می باشد. با استفاده از این گزینه شما استرس کم شدن ارزش سرمایه را ندارید، هم چنین با دید بلند مدت می توانید سودهای دل خواه خود را از بازار سرمایه برداشت نمایید.

چگونه می توانیم در صندوق‌ ها سرمایه گذاری کنیم؟

زمانی که شما در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید، در حقیقت اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری آن صندوق می‌کنید. به عمل خرید واحدهای سرمایه گذاری در یک صندوق (صدور) و به عمل فروش واحدها (ابطال) میگویند. قیمت صدور و ابطال واحدها در صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری یا NAV آن محاسبه می‌شود .

صندوق‌ها از لحاط نحوه سرمایه‌گذاری به دو دسته تقسیم می شوند:

صندوق‌های قابل معامله در بورس

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

برای انجام معاملات در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال باید در ابتدا به سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و درباره ی شیوه ی خرید و فروش و میزان بازدهی آن اطلاعات لازم را کسب کنید، سپس با مراجعه حضوری به شعب صندوق و احراز هویت، اقدام به صدور یا ابطال واحدهای خود کنید. نوع سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان صندوق‌های ETF متفاوت است. واحدهای ETF را می‌توان مثل سهام شرکت‌های بورسی در ساعات معاملات بازار، خرید و فروش نمود. برای این کار داشتن کد بورسی الزامی است. در ساعات معاملات و با جست و جوی نماد صندوق مورد نظر خود، می‌توانید به دل خواه خود واحدهای صندوق مورد نظر خود را بخرید و هر زمان که تمایل داشتید به همین روش آن‌ها را بفروشید .


مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

  • در صندوق های سرمایه گذاری، مدیریت دارایی ها توسط معامله گران و تحلیل گران ماهر بازار سرمایه انجام می گیرد و از این طریق ریسک معاملاتی کاهش یافته و سوددهی معقولی در انتظار افراد خواهد بود.
  • در این صندوق ها افراد می توانند حتی با سرمایه ی هرچند کم وارد بازار شده و وارد دنیای سرمایه گذاری شوند، در واقع با این روش حتی افرادی که پول آن چنانی ندارند هم می توانند وارد این حوزه شوند.
  • برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، افراد نیاز به تخصص و مهارت خاصی ندارند، در واقع همه ی افراد جامعه به سهولت می توانند در این حوزه فعالیت نمایند.
  • نقد شوندگی بالایی که در این صندوق ها وجود دارد، به یک وجه تمایز قابل تأمل در مقابل صف های سنگین سهامداران محسوب می شود و همین امر به سرمایه داران این حوزه اطمینان می دهد که هر زمان مایل باشند می توانند سرمایه ی خود را از صندوق خارج نموده و به وجه نقد تبدیل نمایند.
  • به طور کلی تمام هزینه‌های مربوط به جمع آوری و تحلیل اطلاعات مورد نیاز و همچنین دریافت سود سهام و اوراق کوپنی تحت مالکیت صندوق، میان تمام سرمایه گذاران صندوق تقسیم می‌شود. طبق این اصل، سرانه ی هزینه ی مربوط به هر سرمایه گذار کاهش پیدا می‌کند .
  • معمولاً صندوق ها انواع مختلفی از اوراق بهادار تحت مالکیت خود دارند و سبد دارایی‌های متنوعی دارند، همین امر سبب مدیریت مطلوب ریسک سرمایه گذاری ها می گردد.
  • از معایب این صندوق ها می توان به این نکته اشاره نمود که فرد سرمایه گذار کنترلی بر دارایی های خود ندارد، که این امر هم با توجه به اینکه کارشناسان مدیریت دارایی ها را به عهده دارند این موضوع را از اهمیت ساقط می کند.
  • مورد بعدی هم اینکه افراد، حق رأی در مجامع شرکت ها را ندارند، که این امر هم برای افرادی که سرمایه ی زیادی وارد صندوق کرده اند مهم است و برای افراد با سرمایه کم یا متوسط اهمیت زیادی ندارد.

ارزش خالص دارایی چیست؟

NAV یا ارزش خالص دارایی از اصطلاحات پرکاربرد در صندوق های سرمايه گذاری، است. در سایت مربوط به هر صندوق، روزانه سه نوع ارزش خالص دارایی گزارش می‌شود .

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ انواع آن کدام است؟

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ انواع آن کدام است؟

بهترین راه افزایش سرمایه کدام است؟ این سوالی‌ست که در همه‌ دوران‌ها دغدغه ذهنی مردم بوده ‌است. مردم مخصوصا در ایران، همواره به دنبال راهی هستند تا ارزش پول در دسترسشان را حفظ کنند. پیشرفت مالی یکی از اهدافی‌ست که همه‌ انسان‌ها در زندگی دنبال می‌کنند. برای رسیدن به این هدف انواع راه‌های افزایش سرمایه را امتحان می‌کنند. یکی از این راه‌ها سرمایه‌گذاری است. این سرمایه‌گذاری روش‌های مختلفی دارد. یکی از سرمایه‌گذاری ها، سرمایه‌گذاری در بورس است. سرمایه‌گذاری در بورس باید به درستی و با مهارت انجام شود. تا در نهایت نتیجه‌ مورد نظر را به همراه داشته باشد. به همین دلیل افراد با مهارت پایین و غیر حرفه‌ای، باید به روش‌های غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس هستند.

در این روش‌ها خبری از ریسک‌های موجود در سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس نیست. همچنین افراد می‌توانند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک کسب کنند. به طور دقیق صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ سرمایه‌گذاری در آن چه مزایایی دارد؟ چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟ در ادامه این نوشته سعی شده پاسخ کامل پرسش‌های فوق داده شود. تا مخاطب با اطلاعات کاملی دارایی خود را وارد صندوق سرمایه‌گذاری کند.

برای مشاوره درخصوص سرمایه‌گذاری نیاز به مشورت دارید، مشاوران ما در این امر آماده راهنمایی شما هستند.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری یکی از بهترین روش‌ها برای تولید ثروت است. صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی است که جهت مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران به وجود آمده است. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقش واسطه مالی دارند.آنها سرمایه‌گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از مستقیم به غیر مستقیم تغییر می‌دهند. صندوق سرمایه‌گذاری مجوعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است.همانند شرکتی که افراد مختلف پول‌های خود را جمع می‌کنند و به عنوان اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری مزایای متعددی هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند. این صندوق‌ها، با توجه به امکاناتی که در اختیار دارند، تلاش می‌‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌های بیشتری با ریسک کمتر به وجود آورند. همچنین این صندوق‌ها با راهکارهای مناسب رشد کمی و کیفی را برای بازار‌ها به ارمغان می آورند. تنوع صندوق ها با خواسته‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون نیز از جمله مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری

امروزه بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار ایران فعال است. اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می‌شوند:

  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی
  • صندوق قابل معامله‌(ETF)
  • صندوق‌های نیکوکاری
  • صندوق‌های تأمین مالی
  • صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت : این صندوق ۷۰% تا ۹۰% دارایی خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌نماید. باقی مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق تا ۱۰% در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین این صندوق برای افرادی که ریسک کمتری در سرمایه‌گذاری می‌کنند مناسب‌تر است.
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام: این صندوق‌ها حداقل ۷۰% دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می کنند. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که می‌خواهند در بورس سرمایه‌گذاری کنند اما فرصت و اطلاعات کافی ندارند. ۳۰% باقی مانده سرمایه این صندوق‌ها نیز در سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک این صندوق‌ها از صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر است.
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط: صندوق‌هایی که دارایی خود را به سهام و اوراق با درآمد ثابت به نسبت تقریباً مساوی سرمایه‌گذاری می‌کنند، صندوق مختلط می‌گویند. این صندوق‌ها اغلب بازده بالاتری نسبت به صندوق‌های بازار پول (صندوق‌ها یا سپرده‌های بانکی) و صندوق‌های با درآمد ثابت دارند . این صندوق‌ها رویکرد محافظه‌کارانه خود را حفظ کرده اند. همینطور آنها حدود نیمی از دارایی را در اوراق با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کنند. درحقیقت صندوق‌های مختلط را می‌توان حد میان سرمایه گذاری به لحاظ ریسک و بازده احتمالی مورد انتظار در نظرگرفت.
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی: این صندوق مبتنی بر شاخص است، این شاخص می تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. در صندوق مذکور تنها زمانی خریدوفروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به‌واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود. ویژگی اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های نسبتاً پایین آن‌ و حذف ریسک مدیریت صندوق‌‌ها است.
  • صندوق قابل معامله‌(ETF) : صندوق ETF یا Exchange Tradable Found یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که درست مانند سهام معمولی در بورس معامله می‌شود. اشخاص دارای آن می‌توانند هر زمان که بخواهند یک یا چند واحد از آن را بخرند یا بفروشند. این صندوق ساختاری شبیه به صندوق‌سرمایه‌گذاری مشترک دارد. قابل معامله در بورس است. از دیگر ویژگی های این صندوق‌ها این است که،ریسک متفاوتی نسبت به سایرصندوق ها دارند. از آنجایی که واحد های سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند بنابراین عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می تواند بر قیمت آنها تاثیرگذار باشد.
  • صندوق‌های نیکوکاری: مشارکت در امور نیکوکاری از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق‌های نیکوکاری صورت می‌گیرد. در این مشارکت سرمایه‌های اندک می‌توانند با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، جمع شده و اثر قابل‌توجهی در پیشبرد اهداف نیکوکارانه داشته باشند.
  • صندوق‌های تأمین مالی: در راستای توسعه نهادهای مالی جدید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در انواع گوناگون در بازار سرمایه تعریف ‌شده که چند نوع آن، به‌منظور تأمین مالی ایجاد شده‌اند. «صندوق‌های پروژه»، «صندوق‌های زمین و ساختمان» و «صندوق‌های جسورانه» از این نوع هستند.
  • صندوق‌های اختصاصی بازارگردان: جمع‌‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و خریدوفروش اوراق بهادار در چارچوب تعهدات بازارگردانی آن اوراق ، مطابق امیدنامه آنها و کسب منافع از این محل ازاهداف صندوق‌های بازارگردانی است. این صندوق‌ها همواره سهام را متعادل نگه می‌دارد و صف خریدوفروش را از بین برده و قیمت سهام را به‌سوی ارزش ذاتی‌اش‌ سوق می‌دهد . این ارزش ذاتی بر مبنای تنظیم عایدات آتی سهام شرکت به دست می‌آید. از دیگر مزیت‌های این صندوق‌ها کاهش محدودیت‌های اعطای اعتباردهی و تسهیلات به صندوق از نگاه اساسنامه صندوق و در اختیار قراردادن ایستگاه معاملاتی برای انجام معاملات است.

تنوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از مزیت‌های بزرگ آنهاست. تا حدی که می‌توان گفت برای همه‌ی افراد با هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد. تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیب دارایی‌های آنهاست. این صندوق‌ها با توجه به دارایی‌هایشان درصدی از سرمایه‌خود را در بورس یا سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

برای سرمایه‌گذاری احتیاج به راهنمایی دارید؟

امروزه مزیت سرمایه‌گذاری ثابت شده است. در حال حاضر افراد تمایل دارند پول هایشان را در بورس سرمایه‌گذاری کنند. این ایده بسیار خوب است اما ورود به هرکاری نیازمند دانش و مهارت تخصصی آن حوزه است. ورود بدون آگاهی و سپردن سرمایه، نگرانی زیادی به همراه دارد. پیشنهاد می‌شود با بررسی نیازهایتان و میزان بودجه، با کمک یک کارشناس تخصصی در این زمینه با اطمینان وارد این بازار شوید. تیم وینداد کارشناسان متخصص زیادی در این زمینه برای کمک به شما در نظر گرفته است.

انواع صندوق‌های بورسی

  • اعضای کانون
  • قوانین و آیین نامه های سازمان بورس و اوراق بهادار
  • مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار

یک دقیقه با کانون

تحلیل برتر

برنامه های کانون

هیئت سازش

شنبه بازار سرمایه

دوشنبه بازار سرمایه

ارتباط باما

به گزارش واحد تحقیق و پژوهش کانون نهادهای سرمایه‎گذاری ایران و به نقل از تعادل، در این گزارش بازدهی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران در آذر امسال نسبت به ماه گذشته آن و نسبت به مدت مشابه سال گذشته‌ (آذر ۹۵) مقایسه شده و علاوه بر این، مقایسه‌یی با بازدهی بازار سرمایه در آذر نسبت به ماه گذشته و مدت مشابه سال گذشته نیز صورت گرفته است. در ماه یاد شده صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت نسبت به آبان ۹۶ بازدهی معادل ۱٫۵۲درصد داشتند که از بازدهی شاخص کل بورس تهران در آذر ۹۶ نسبت به ماه گذشته‌ (معادل ۷٫۵۹درصد) ‌کمتر است. بازدهی این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در آذر نسبت به مدت مشابه سال گذشته (دوره ۱۲ ماهه) ‌۱۹٫۲درصد است که به میزان ناچیزی از بازدهی شاخص کل بورس تهران در دوره مشابه کمتر است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نیز، در آذر نسبت به آبان امسال معادل ۴٫۳۲درصد بازدهی داشتند که از بازدهی بازار سرمایه در مدت مشابه کمتر است. این نوع از صندوق‌ها در آذر ۹۶ نسبت به آذر سال گذشته بازده ۱۸٫۱۹درصدی را به ثبت رساندند که از بازدهی بازار سهام در دوره مشابه کمتر است. بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام در آذر نسبت به ماه گذشته ۶٫۱۲درصد بوده که از بازدهی شاخص کل بورس تهران کمتر بوده ولی نسبت به بازدهی سایر صندوق‌ها به آن بسیار نزدیک است ولی در دوره ۱۲ ماهه منتهی به آذر ۹۶ دارای بازدهی ۱۴٫۳۱درصدی هستند که از بازدهی بازار در دوره مشابه به‌مراتب کمتر است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی، در آذر ۹۶ نسبت به آبان بازدهی ۳٫۵۶درصدی داشتند ولی در دوره ۱۲ ماهه منتهی به آذر بازده منفی را به ثبت رساندند.

در مدت یک ماهه مورد بحث بیشترین بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعلق به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام است که بازده ۶٫۱۲درصدی را به ثبت رساندند و کمترین بازده مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت بوده است.

در آذر ۹۶ نسبت به آذر ۹۵، بیشترین بازدهی (۱۹٫۰۲درصد) را صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت به خود اختصاص دادند و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی منفی بوده است. به‌طور کلی روند نرخ بازده ماهانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال ۹۶ نوسانی بوده ولی از مهر ماه روند صعودی را در پیش گرفته جز بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت که کاهش یافته است. بازدهی ماهانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت در سال جاری، بین ۱٫۴ تا ۱٫۸درصد در نوسان بوده است. در سال انواع صندوق‌های بورسی ۹۶ کمترین بازدهی ماهانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام منفی ۲٫۸درصد بوده که در خرداد ماه اتفاق افتاده و بیشترین نرخ بازده ماهانه در آذر ماه با نرخ ۶٫۱درصد روی داده است. کمترین و بیشترین نرخ بازده ماهانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط در سال ۹۶ منفی ۱٫۸درصد (خرداد ماه) و ۴٫۳درصد (آذر ماه) بوده است. براساس این آمارها، بازدهی نقطه به نقطه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت در سال ۹۶، بین ۱۸٫۶ تا ۱۹٫۲درصد در نوسان بوده است. در سال ۹۶ کمترین بازدهی نقطه به نقطه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام ۱٫۶درصد بوده که در فروردین ماه اتفاق افتاده و بیشترین نرخ بازده در آذر ماه امسال نسبت به مدت مشابه سال گذشته با نرخ ۱۴٫۳درصد روی داده است. کمترین و بیشترین نرخ بازده نقطه به نقطه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط در سال ۹۶ به میزان ۸٫۱درصد (مرداد ماه) و ۱۸٫۲درصد (آذر ماه) بوده است.

گروه اقتصاد کلان

براساس آمارهای وزارت اقتصاد، در سال جاری بازدهی نقطه به نقطه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام نوسان‌های شدیدی را تجربه کرده است. آن‌گونه که آمارها نشان می‌دهد کمترین بازدهی نقطه به نقطه (درصد بازدهی فروردین ۹۶ نسبت به فروردین ۹۵) این صندوق‌ها به میزان ۱٫۶درصد و بیشترین آن که در آذر اتفاق افتاده است، به میزان ۱۴٫۳درصد بوده است. این نوسان شدید در حالی در صندوق‌های سهام بروز کرده که در بازارهای بورس، سهام جزو کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها محسوب می‌شود.

کاهش تعداد صندوق‌های سهام

به گزارش «تعادل» براساس تقسیم‌بندی صورت گرفته توسط سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران به چهار دسته کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی تفکیک می‌شوند. صندوق سرمایه‌گذاری را می‌توان مانند شرکتی درنظر گرفت که با جمع‌آوری منابع پولی کوچک، به سرمایه‌گذاری در سبدی از اوراق بهادار می‌پردازد که این سبد ممکن است شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار باشد. در حقیقت صندوق سرمایه‌گذاری مجموعه‌یی است از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار که این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا به جای خرید یک سهم یا اوراق مشارکت خاص، در مجموعه‌یی از این دارایی‌ها، سرمایه‌گذاری کنند. معاونت اقتصادی وزارت امور اقتصادی و دارایی انواع صندوق‌های بورسی در یک گزارش توصیفی آمارهای مربوط به عملکرد این صندوق‌ها را در آذر ماه امسال مورد بررسی قرار داده است.

مطابق آمارهای این گزارش در آذر ۱۳۹۶، ۱۹۹صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعالیت دارند که نسبت به ماه آبان تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام کاهش یافته و سایر صندوق‌ها به همان تعداد ماه گذشته به فعالیت خود ادامه می‌دهند. ۴۳٫۷درصد از کل صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران از نوع سرمایه‌گذاری در سهام، ۲۳٫۷درصد مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، ۱۳٫۶درصد اختصاصی بازارگردانی و ۱۰٫۱درصد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط هستند.

در انتهای آذر امسال مجموع ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران ۱۶۰ هزار میلیارد تومان است که نسبت به ماه آبان ۱٫۲درصد افزایش را نشان می‌دهد. ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (معادل یک‌درصد)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی (معادل ۹٫۴درصد) صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (معادل ۴٫۱درصد) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط (معادل ۳۹٫۱درصد) در انتهای آذر ماه نسبت به ماه گذشته افزایش داشته است.

همچنین در انتهای آذر امسال به میزان ۹۷٫۵درصد از کل ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، ۱٫۴درصد مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی و ۱٫۱درصد مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و مختلط است. در پایان آذر تعداد سرمایه‌گذاران در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازار سرمایه ایران معادل ۲٫۳میلیون نفر بوده که نسبت به ماه آبان ۰٫۴درصد کاهش داشته است. ۹۸٫۷درصد از کل سرمایه‌گذاران در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در آذر ماه، سرمایه‌گذاران حقیقی هستند که نسبت به آبان معادل ۰٫۴درصد کاهش یافته‌اند. در زمان یاد شده تعداد سرمایه‌گذاران حقوقی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به ماه گذشته ۰٫۱درصد کاهش یافته که بیشترین کاهش آن مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی است. تعداد سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق بهادار با درآمد ثابت و اختصاصی بازارگردانی در انتهای آذر نسبت به ماه گذشته کاهش یافته ولی تعداد سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در صندوق‌های مختلط افزایش داشته است.

ترکیب دارایی‌ها

مجموع ارزش سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران ۹۷٫۱ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به ماه آبان ۲۴٫۱درصد افزایش یافته است. در مدت مذکور ارزش سهام صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی با ۸۸٫۶درصد افزایش نسبت به ماه گذشته، دارای بیشترین رشد در ارزش سهام بوده و در رده بعدی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط (حدود ۳۰٫۷درصد) قرار گرفته‌اند. در آذر ماه مجموع صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران ۷۴٫۴درصد از منابع مالی خود را به‌صورت گواهی سپرده و سپرده بانکی، ۱۸٫۱درصد به شکل اوراق بهادار با درآمد ثابت و ۶درصد در سهام و حق تقدم سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اند. در ماه مذکور صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت معادل ۷۵٫۶درصد از دارایی‌های خود را در گواهی سپرده و سپرده بانکی، ۱۸٫۴درصد در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرد‌ه‌اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط معادل ۶۷درصد در گواهی سپرده و سپرده بانکی، ۲۶٫۲درصد در سهام و حق تقدم سهام و ۵٫۶درصد در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرده‌اند. ۸۵٫۳درصد سهام و حق تقدم سهام، ۵درصد اوراق بهادار با درآمد ثابت و ۴٫۴درصد گواهی سپرده و سپرده بانکی، ترکیب دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام را در آذر ۹۶ تشکیل می‌دهد. ترکیب سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی در آذر ۹۶، ۸۳٫۹درصد سهام و حق تقدم سهام ۷٫۵درصد گواهی سپرده و سپرده بانکی و ۲٫۶درصد نقد است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.